CREDECOOP, R.L.
BALANCE GENERAL
Al 30 de Junio del 2004 y 2003
(En colones sin céntimos)
			2,004		2,003
ACTIVOS	Notas
Disponibilidades	3, i	¢	111,701,959		42,946,501
Inversiones en valores y depósitos	3, ii		2,903,994,843		2,164,483,104
Negociables			0		781,242,764
Disponibles para la venta			974,850,368		359,692,889
Mantenidos hasta el vencimiento			1,929,144,475		1,023,547,451
Cartera de Créditos	3, iii		1,902,237,348		1,522,938,870
Créditos vigentes			1,514,958,107		1,315,766,270
Créditos vencidos			442,746,543		273,289,280
Créditos en cobro judicial			12,214,134		8,419,883
Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito			(67,681,436)		(74,536,563)
Cuentas y productos por cobrar	3, iv		196,840,746		145,938,073
Otras cuentas por cobrar			82,453,050		1,536,037
Productos por cobrar			123,067,223		144,402,036
Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar			(8,679,527)		0
Bienes realizables			23,383,526		20,089,436
Propiedad, mobiliario y equipo en uso Neto	3, v		25,622,941		36,297,443
Otros Activos			371,360,445		9,223,330
Activos Intangibles			2,394,895		1,635,406
Otros activos			368,965,550		7,587,924
Total de Activos		¢	5,535,141,808		3,941,916,757
MBA Victor Hugo Carranza Salazar Lic. Antonio Mora Navarro Licda Leticia Elizondo Marín
Gerente General Contador General Auditora interna
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BALANCE GENERAL
Al 30 de Junio del 2004 y 2003
(En colones sin céntimos)
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos
Obligaciones con el Público	3, vi	¢	3,258,865,920		2,319,771,558
Captaciones a la vista			1,254,512,830		854,542,644
Captaciones a plazo			2,004,353,090		1,465,228,914
Otras Obligaciones Financieras	3, vii		810,627,100		311,368,879
Otras cuentas por pagar y Provisiones	3, viii		128,529,227		115,751,592
Cargos financieros por pagar			46,664,555		56,947,693
Provisiones			32,595,874		18,869,715
Otras cuentas por pagar diversas			49,268,798		39,934,184
Otros pasivos			16,940,838		8,897,387
Ingresos diferidos			16,940,838		8,897,387
Total de Pasivos			4,214,963,085		2,755,789,416
Patrimonio
Capital Social	3, ix		940,850,983		844,297,074
Capital pagado			940,850,983		844,297,074
Ajustes al patrimonio			(5,607,391)		0
Ganancia o pérdida no realizada			(5,607,391)		0
Reservas Patrimoniales	3, x		316,884,407		269,263,966
Excedente del período			68,050,724		72,566,301
Total Patrimonio			1,320,178,723		1,186,127,341
Total del Pasivo y Patrimonio		¢	5,535,141,808		3,941,916,757
Otras cuentas de Orden Deudoras	3, xi	¢	2,848,526,857	0	2,261,623,044
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ESTADO DE RESULTADOS
Al 30 de Junio del 2004 y 2003
(En colones sin céntimos)
			2,004		2,003
Ingresos Financieros	3, xii
Por disponibilidades		¢	2,576,071		978,755
Por inversiones en valores y depósitos			83,721,364		161,906,760
Por cartera de créditos			223,279,344		159,771,375
Por diferencial cambiario neto			3,351,051		2,462,773
Por otros ingresos financieros			50,295,294		1,189,908
Total de ingresos financieros			363,223,124		326,309,571
Gastos financieros	3, xiii
Por obligaciones con el público			154,243,039		123,747,992
Por obligaciones Financieras			41,103,213		28,313,706
Por otros gastos financieros			12,615,149		0
Total de Gastos Financieros			207,961,401		152,061,698
Gastos deterioro inver. en valores y estimac.de incob. de la cartera de crédito			2,000,000		5,253
Por recuperación de activos financieros			1,087,225		792,724
RESULTADO FINANCIERO			154,348,948		175,035,344
Otros ingresos de Operación
Por comisiones por servicios			4,588,496		3,269,382
Por bienes realizables			1,000		0
Por otros ingresos operativos			34,424,385		4,472,150
Total otros ingresos de operación			39,013,881		7,741,532
Otros gastos de operación
Por comisiones por servicios			3,240,203		967,950
Por amortización de activos intangibles			869,330		0
Por otros gastos operativos			25,636,948		2,669,931
Total Otros Gastos de Operación			29,746,481		3,637,881
RESULTADO OPERATIVO BRUTO			163,616,348		179,138,995
Gastos Administrativos	3, xiv
Gastos del personal			57,006,848		48,000,534
Otros gastos de administración			38,558,776		58,273,346
Total Gastos Administrativos			95,565,624		106,273,880
RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE IMPUESTOS
Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD			68,050,724		72,865,115
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA
Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD			68,050,724		72,865,115
RESULTADO NETO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS			68,050,724		72,865,115
Ingresos Extraordinarios			0		712,390
Gastos extraordinarios			0		1,011,204
EXCEDENTE DEL PERÍODO		¢	68,050,724		72,566,301
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 30 de Junio del 2004 y 2003
(En colones sin céntimos)
			2,004		2,003
Flujo de efectivo de las actividades de operación
Excedente del período		¢	68,050,724		72,566,301
Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos:
Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago
y de la propiedad, mobiliario y equipo.			387,562		52,995
Ganancia o pérdida por diferencias de cambio, netas			(1,908,215)		(614,655)
Pérdidas por estimación para créditos incobrables			0		5,253
Pérdidas por otras estimaciones			8,767,183		0
Gastos por provisiones sociales, neto de pagos			8,067,703		3,985,110
Depreciaciones y amortizaciones			7,885,612		8,172,712
			91,250,569		84,167,716
Variación en los activos (aumento), o disminución
Créditos y avances de efectivo			63,760,012		(300,607,738)
Bienes realizables			0		(20,089,436)
Cuentas por cobrar			(62,865,075)		3,220,961
Productos por cobrar			(7,180,876)		20,891,523
Otros activos			(347,765,148)		(192,552)
Variación en los pasivos aumento, o (disminución)
Obligaciones a la vista y a plazo			419,545,423		388,919,308
Otras cuentas por pagar y provisiones			(8,054,527)		2,658,978
Productos por pagar			(8,614,723)		11,321,030
Otros pasivos			667,510		8,143,527
Flujos netos de efectivo de actividades de operación			140,743,165		198,433,317
Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión
Aumento en Depósitos y valores (excepto valores negociables)			(1,008,063,310)		(718,041,381)
Disminución en depósitos y valores (excepto valores negociables)			0		574,759,859
Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo			(3,455,395)		(1,126,480)
Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión			(1,011,518,705)		(144,408,002)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento
Otras obligaciones financieras nuevas			637,481,046		4,986,488
Pago de obligaciones			(335,260,094)		0
Pago de excedentes			(80,046,069)		(77,314,006)
Aportes de capital recibidos en efectivo			29,068,489		51,395,632
Reservas patrimoniales			9,620,443		(65,963,016)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento			260,863,815		(86,894,902)
Variación neta del efectivo y equivalentes			(609,911,725)		(32,869,587)
Efectivo y equivalentes al inicio del año			1,226,283,742		857,058,852
Efectivo y equivalentes al final del año	3, xv	¢	616,372,017		824,189,265
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Para el período terminado el 30 de Junio del 2004 y 2003
(En colones sin céntimos)
		Capital	Ajustes al	Reservas		Excedente
		Social	Patrimonio	Patrimoniales		del Período	Total
Saldo al 1 de enero del 2003	¢	792,901,442	0	335,226,982		77,314,006	1,205,442,430
							0
Excedente del período						72,566,301	72,566,301
Distribución de excedentes período anterior						(77,314,006)	(77,314,006)
Reservas legales y otras reservas estatutarias							0
De excedentes del período 2003							0
De excedente del período anterior				(65,963,016)			(65,963,016)
Disminución neta de reservas							0
Capital Social, Aumento neto		51,395,632					51,395,632
Capitalización de excedentes
Superávit por revaluación de inmuebles
Ajuste por cambio en el valor razonable de las
inversiones en valores disponibles para la venta,
neto de impuesto sobre la renta
Ajuste por revaluación de bienes diversos
Otros:
Saldo al 30 de Junio del 2003	¢	844,297,074	0	269,263,966	0	72,566,301	1,186,127,341
Saldo al 1 de enero del período 2004	¢	911,782,494	8,284,292	307,263,963	0	80,046,069	1,307,376,818
Excedente del período						68,050,724	68,050,724
Distribución de excedentes período anterior						(80,046,069)	(80,046,069)
Reservas legales y otras reservas estatutarias
De excedentes del período 2004
De excedente del período anterior
Disminución neta de reservas				9,620,444			9,620,444
Capital Social, Aumento neto		29,068,489					29,068,489
Capitalización de excedentes
Superávit por revaluación de inmuebles
Ajuste por cambio en el valor razonable de las
inversiones en valores disponibles para la venta,
neto de impuesto sobre la renta			(13,891,683)				(13,891,683)
Ajuste por revaluación de bienes diversos
Otros:
Saldo al 30 de Junio del 2004	¢	940,850,983	(5,607,391)	316,884,407	0	68,050,724	1,320,178,723
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