CREDECOOP, R.L.

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.     Información general.

i.      Domicilio y forma legal

      La  “Cooperativa de Ahorro y Crédito, para el Desarrollo, R.L.,  CREDECOOP, R.L. ”, es una entidad cooperativa que se constituye el 4 de noviembre de 1994, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas No. 4179 del 22 de Agosto de 1968 y sus reformas y en los artículos 318 del Código de Trabajo y 74 de la Ley Orgánica del Ministerio de Trabajo y Bienestar Social.   CREDECOOP, R.L. es una organización cooperativa de ahorro y crédito de responsabilidad limitada, de capital variable e ilimitado y de duración indefinida, que se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia General de Entidades Financieras. (SUGEF).

ii.     País de Constitución

La cooperativa se constituyó y realiza operaciones en la República de Costa Rica, América Central.  Su sede central se localiza en San Isidro de Pérez Zeledón, provincia de San José.

iii.    Naturaleza de las operaciones y sus actividades principales.

      CREDECOOP, R.L, realiza todas aquellas actividades de ahorro y crédito, con el fin de emprender los mejores servicios y el mayor beneficio para los asociados de la Cooperativa, procurando el mejoramiento económico y social de sus miembros.   Asimismo fomenta el desarrollo agropecuario, industrial y agroindustrial de la región a través del ahorro y crédito.   La cooperativa efectúa operaciones financieras de ahorro, captación y servicios.

iv.    Nombre de la empresa controladora.

      La cooperativa es una unidad económica independiente, y no pertenece a ningún conglomerado o grupo financiero.

v.     Número de sucursales y agencias.

      La cooperativa cuenta con una sucursal ubicada en la provincia de Cartago en el cantón de Turrialba.  Además de dos ventanillas de servicio ubicadas, una en el Distrito de Daniel Flores y la otra ubicada en Distrito San Isidro.

vi.    Número de cajeros automáticos bajo su control.

      Aunque la cooperativa no tiene cajeros automáticos bajo su control, brinda servicios de tarjeta de débito, bajo convenio con el Banco Popular y Desarrollo Comunal, para la utilización de la Red  de Cajeros de ese banco.

vii.   Dirección del sitio Web.

      La dirección electrónica o sito Web de la cooperativa www.credecoop.fi.cr.

viii.  Número de trabajadores al final del período.

      El número de trabajadores de la cooperativa al final de período 2008 y 2007 es de 43 y 44 funcionarios respectivamente.

2.     Base de Preparación de los estados financieros y principales políticas contables.

i.      Disposiciones generales.

      Las políticas contables significativas observadas por CREDECOOP, R.L., durante el período que concluye el 31 de diciembre del 2008 y 2007, están de conformidad la Normativa Contable Aplicable a los Entes Supervisados por SUGEF, SUGEVAL y SUPEN, y a los Emisores No Financieros y demás Normas Nacionales contenidas en el Manual de Cuentas para el Sistema Financiero, la legislación aplicable, la reglamentación emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y otras disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). 

      Las NIIF y sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante IASB) son de aplicación por los entes supervisados, de conformidad con los textos vigentes al primero de enero del 2007, con excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la Normativa 34-2002. Las normas se aplican a partir de la fecha efectiva de vigencia, por lo que no se permite su adopción anticipada.

      La emisión de nuevas NIIF o interpretaciones emitidas por el IASB, así como cualquier modificación a las NIIF adoptadas que aplicarán los entes supervisados, requerirá de la autorización previa del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (en adelante CONASSIF).

Algunas Normas contempladas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, no se encuentran en concordancia con Normas Internacionales de Información Financiera:

      Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Información Financiera, se detallan a  continuación:

-          Clasificación de partidas de Estados Financieros.  Las cuales se clasifican de acuerdo con las disposiciones del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

-          Registro de Estimaciones sobre los activos.  Estas partidas se determinan de acuerdo con parámetros preestablecidos en la normativa, aprobada por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la SUGEF; la cual no necesariamente podría no cumplir con Normas Internacionales de Información Financiera. 

ii.     Unidad monetaria y regulación cambiaria 

      Los registros de contabilidad y los estados financieros se expresan en colones costarricenses que es la moneda de curso legal en Costa Rica.  Los activos y pasivos se expresan al tipo de cambio de referencia del último día hábil de cada mes, las diferencias cambiarias resultantes de dicha valuación y de las transacciones en moneda extranjera han sido cargadas a los resultados del período.   Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el tipo de cambio de referencia en el mercado cambiario es el siguiente:

      El tipo de cambio de referencia para la compra y venta es fijado por el Banco Central de Costa Rica. A la fecha de emisión del dictamen de auditoría, el tipo de cambio para la venta se encontraba en ¢559,73.

iii.    Inversiones en instrumentos financieros

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) Mantenidas al Vencimiento.  Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

Las inversiones en valores y depósitos a plazo que no están inscritos en una bolsa de valores autorizada y que no están calificados por una agencia calificadora deben registrarse en la Clase “Activo”, Grupo “Código 130”, Nombre “Cartera de Créditos”. 

      La cooperativa tiene la política de registrar con base al principio de realización los intereses acumulados por cobrar inversiones en instrumentos financieros, y otros menores según lo establece el manual de cuentas para entidades financieras.

iv.    Cartera de créditos y estimación por deterioro

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos y de conformidad con la 1-05, también se registran las inversiones en valores y depósitos a plazo que no están inscritos en una bolsa de valores autorizada y que no están calificados por una agencia calificadora.  Dichas partidas se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos; y se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

La estimación por deterioro o incobrabilidad, se constituye con base en los resultados de la evaluación de cartera de crédito, con base a la normativa SUGEF 1-05, y sus reformas, con base a los siguientes parámetros:

Como excepción para la categoría de riesgo E, la entidad con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la estimación estructural.

      La cooperativa tiene la política de registrar con base al principio de realización los intereses acumulados por cobrar sobre cartera de créditos, y otros menores según lo establece el manual de cuentas para entidades financieras.  Los intereses sobre préstamos se acumulan con un máximo de hasta 180 días de morosidad según lo establece la ley 7391 de regulación de la actividad de intermediación de las cooperativas de ahorro y crédito.   Los intereses sobre créditos con más de ciento ochenta días de atraso, se registran en cuentas de orden y se registran como ingreso en los estados financieros, en el momento en que se recuperan.

v.     Cuentas y comisiones por cobrar

Corresponde a cuentas pendientes de devengar  por comisiones, u otros.   Su realización se estima con base a su recuperabilidad y luego se considera la morosidad según la categoría de riesgos, establecida en la Normativa 1-05 de calificación de deudores. 

vi.    Bienes Realizables

Se registran al valor del principal del capital, más intereses corrientes y moratorios, seguros y gastos de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela.  Se valúan al valor razonable, únicamente cuando este valor es menor al valor contable, o cuando no fueren vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de adquisición, de finalización o de su retiro del uso, registrando una estimación equivalente al 100% de su valor contable.

vii.   Participaciones en el capital de otras empresas

Comprende las inversiones realizadas por la entidad en activos de capital, adquiridos con el propósito de tener  participación patrimonial en otras entidades conforme con las disposiciones legales y reglamentarias aplicables.  Se registran al costo de adquisición y se valúan bajo el método de participación cuando el porcentaje es mayor al 25% o se posee influencia significativa en la administración.

viii.  Inmuebles, Mobiliario y Equipo en Uso y Depreciación acumulada

Comprende aquellos bienes que están destinados al uso de la misma, y se espera utilizar durante más de un período económico.   Se registran al costo, más todos los gastos necesarios para tener el activo en el lugar en condiciones para su uso.

Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones menores se cargan a operaciones según se incurren, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan.

La depreciación se calcula y registra mensualmente, por el método de línea recta, las tasas utilizadas se aplican siguiendo lo dispuesto en ese sentido por la Administración Tributaria, excepto si un perito hubiese determinado que la vida útil técnica es menor a la vida útil restante determinada según los porcentajes aplicados a efectos tributarios.  La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo, según su vida útil estimada (10  años para mobiliario y equipo, y 3 a 5 años para equipo de cómputo), y es computada por el método de línea recta.

La revaluación se debe realizar al menos cada cinco años por medio de un avalúo hecho por un profesional independiente, autorizado por el colegio respectivo.

La depreciación acumulada en la fecha de la revaluación de los bienes inmuebles debe ser reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de manera que el importe en libros neto del mismo sea igual a su importe revaluado.   La depreciación de los inmuebles mobiliario y equipo comienza a calcularse a partir del mes siguiente al de incorporación.

La cooperativa realizó un avalúo al 31 de diciembre del 2008, por medio de perito debidamente autorizado, revaluando el costo y la depreciación acumulada respectiva.  

ix.    Otros activos – Gastos pagados por adelantado, diferidos e intangibles

Los gastos pagados por adelantado y diferidos se registran al costo y se amortizan según el periodo de realización por el método de línea recta.

Tras el reconocimiento inicial, los activos intangibles deben contabilizarse por su costo de adquisición menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas que les haya podido afectar.

Las aplicaciones automatizadas en uso deben ser amortizadas sistemáticamente por el método de línea recta, en el transcurso del período en que se espera que produzca los beneficios económicos para la entidad, el cual no puede exceder de cinco años (5).

En caso de que el supervisado considere que el activo intangible debe ser amortizado en un plazo mayor al indicado, debe solicitar la autorización al respectivo órgano supervisor, debidamente justificada.

x.     Tratamiento Contable  del efecto del Impuesto sobre la Renta

      Según lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo No. 4179 del 22 de agosto de 1968 y sus reformas, las cooperativas no están sujetas al pago del impuesto sobre la renta.  Únicamente actúan como agentes de retención de terceros con relación al pago de salarios y distribución de excedentes a sus asociados y otros.

xi.    Método de Contabilización de absorciones y fusiones

      Durante el período no hubo absorciones y fusiones por parte de la cooperativa.

xii.   Pasivos

Los pasivos se reconocen contablemente utilizando el método de la fecha de negociación, y se registrarán a su costo, determinado por el valor razonable de la contraprestación que se haya dado o que haya recibido a cambio de los mismos.

xiii.  Provisiones y prestaciones Legales

      Una provisión es reconocida en los estados financieros cuando la cooperativa adquiere una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.  El valor estimado de esa provisión se ajusta a la fecha de los estados financieros afectando directamente los resultados de operación.

      De acuerdo con la legislación laboral establecida en el Código de Trabajo de la República de Costa Rica, establece el pago de un auxilio de cesantía a los empleados, por interrupción laboral, ya sea por jubilación, muerte o despido sin justa causa.   Esta cesantía se determina de acuerdo a la antigüedad del empleado y varia entre 19.5 días y 22 días por año laborado, hasta un máximo de ocho años.  Para registrar esta obligación por prestaciones legales a favor de los empleados la entidad la reconoce mediante provisiones mensuales, sobre los sueldos pagados a los empleados de un 5.33%.

      En febrero del 2000, se promulgo y publicó la Ley de Protección al Trabajador en Costa Rica, la cual contempla la transformación del auxilio de cesantía, así como la creación de un régimen obligatorio de pensiones complementarias, modificando varias disposiciones del Código de Trabajo.   Según esa Ley, todo patrono público o privado en Costa Rica, deberá aportar un 3% (a partir de marzo del 2003), de los salarios pagados mensualmente de los trabajadores durante el tiempo que se mantenga la relación laboral.   Tales aportes son recaudados por la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS), y posteriormente trasladados a las entidades autorizadas por el trabajador.

xiv.  Reservas patrimoniales y pasivos legales 

      Con base a la Ley de Asociaciones Cooperativas y/o los estatutos de CREDECOOP, R.L. se establece, que de los excedentes anualmente, deberán destinarse como mínimo un 10% para Reserva Legal, un 5% a la Reserva de Educación, un 6% a la Reserva de Bienestar Social, hasta un 2.5% como aporte a CENECOOP, y  2% como aporte para el CONACOOP u otros organismos de integración cooperativa.  Las cooperativas pueden crear otras reservas específicas por acuerdo de asamblea con el fin de fortalecer su patrimonio, por lo que se cuenta con una reserva de fortalecimiento patrimonial de un 15% sobre el excedente.

      La cooperativa cuenta con otras reservas como lo son la reserva de fortalecimiento de Programas de Educación y Formación y Reserva de Capacitación, las cuales no han tenido movimiento en el período.    Adicionalmente la reserva de Investigación  y Desarrollo que aumenta con el 1% de los ingresos financieros de los créditos del período.

xv.   Reconocimiento de Principales Ingresos y Gastos

·         Los intereses sobre préstamos e inversiones se reconocen mensualmente con base en los saldos existentes al final de cada mes y de acuerdo con la tasa de interés pactada individualmente.  Para los ingresos por intereses de crédito, la cooperativa registra, hasta un máximo de 180 días sobre aquellas operaciones morosas, como lo establece la ley y normativa correspondiente.

·         Las comisiones sobre créditos se registran siguiendo la normativa correspondiente, según se indico en el apartado correspondiente de “Adopción gradual de normas internacionales de contabilidad.   Los ingresos diferidos por comisiones se amortizan por el método de línea recta en función del período de vigencia de los créditos.

·         Los gastos financieros se registran con base a su realización. Las comisiones por servicios se reconocen en el momento que se reciben.

xvi.  Efectivo y equivalentes

      Se considera como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada. 

xvii. Estados de Flujo de Efectivo

      El estado de flujo de efectivo se elabora con base en el método indirecto.

xviii. Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores

      Para los entes supervisados por SUGEF, la política contable en materia de medición del riesgo de crédito de los deudores y determinación del monto de las estimaciones, se debe considerar como mínimo el Acuerdo SUGEF 1-05 “Reglamento para la Calificación de Deudores”. Los ajustes por cambios en la estimación sobre riesgo de crédito o errores en la aplicación de las políticas sobre esta materia, se deben registrar en el resultado del periodo.

      Los errores fundamentales son aquellos cuya importancia es tal que ya no se puede considerar que los estados financieros de uno o más períodos anteriores sean fiables a la fecha de su emisión. La corrección de errores fundamentales que se relacione con periodos anteriores debe constituir un ajuste contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo y se debe corregir la información retrospectiva para restaurar la comparabilidad, a menos que sea imposible llevar a cabo dicha comparación, para lo cual se deberá presentar una nota a los estados financieros declarando la imposibilidad de hacerlo.

      No se debe considerar error fundamental las pérdidas o ganancias reconocidas como resultado del desenlace de una contingencia, que previamente no pudo ser estimada con suficiente fiabilidad, ni los cambios a las estimaciones contables, ni los ajustes indicados en el primer párrafo de este artículo.

      Los errores aritméticos, errores al aplicar las políticas contables, problemas de interpretación de los hechos, fraudes u omisiones que afecten periodos anteriores y que no tengan un efecto significativo en los estados financieros se corrigen en los resultados del periodo en que fueron detectados.

      El efecto “significativo” se determina conforme con el tamaño de la partida o error juzgado en las circunstancias particulares de la omisión o representación errónea y por la naturaleza de la partida o del error.

      Cuando se realice un ajuste a las utilidades acumuladas iniciales como resultado de un error fundamental, la entidad debe remitir a la Superintendencia respectiva, en el plazo máximo de tres días hábiles posteriores a la realización del ajuste, una nota en donde explique la corrección realizada, el monto y los motivos que la justifican. Esta nota debe ser acompañada del criterio técnico emitido por los auditores externos en el cual justifique dicho ajuste, identificando claramente las referencias a los artículos o párrafos específicos definidos por esta Normativa y en las NIIF.   La Superintendencia podrá requerir explicaciones y ajustes adicionales.

ix.    Estados financieros auditados período 2008

      Mediante carta circular SUGEF 015-2008, se procedió a modificar los estados financieros básicos, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio, y el Estado de Flujos de Efectivo, con el fin de que se adaptarlos al Plan de Cuentas del Sistema Financiero y su nueva nomenclatura contable, este plan fue modificado y entro a regir a partir del 1 de enero del 2008. 

3.     Notas sobre Composición de los Rubros de los Estados Financieros.

i.      Disponibilidades

      Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 el detalle de disponibilidades es el siguiente:

ii.     Inversiones en instrumentos financieros

        Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el detalle de las inversiones en instrumentos financieros es el siguiente:

        Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, las inversiones en instrumentos financieros consideradas como efectivo y equivalentes representan un monto de ¢1.018.075.176 y ¢2.376.968.216, respectivamente, como se detalla en la nota relativa a efectivo y equivalentes del estado de Flujos de Efectivo.

iii.              Cartera de créditos

      Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, la composición de la cartera de créditos es la siguiente:

      Una de las principales actividades de CREDECOOP, R.L., es la colocación de créditos  a sus asociados.  Los préstamos por cobrar están respaldados por documentos legales tales como: hipotecas, pagarés, prendas y otros documentos.

      Los plazos de vencimiento de estos préstamos son variables y se amortizan con base en abonos, en función de liquidación de la producción de caña, café y otras actividades complementarias, para estos créditos, los períodos de recuperación son variables y van desde abonos mensuales, hasta anuales.  Los préstamos por cobrar devengan intereses variados, con tasas ajustables a las condiciones del mercado.  Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, se presenta el siguiente detalle por origen de la cartera de créditos:

      La estimación para incobrables, se determina con base a la clasificación de categoría de riesgo, con base a la SUGEF 1-05 y sus reformas.  La cuenta de estimación para incobrables presenta el siguiente movimiento en el período económico 2008 y 2007­:

      La cooperativa presenta los siguientes grados de concentración sobre su cartera de crédito:

Concentración de cartera por tipo de garantía al 31 de diciembre del 2008 y 2007:

      Concentración de la cartera por actividad económica al 31 de diciembre del 2008 y 2007:

      La siguiente es la morosidad de la cartera de créditos al 31 de diciembre del 2008 y 2007:

      La siguiente es la concentración de la cartera en deudores individuales y por al 31 de diciembre del 2008 y 2007:

      Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses al 31 de diciembre del 2008 y 2007:

      Monto, número y porcentaje del total de préstamos en proceso de cobro judicial al 31 de diciembre del 2008 y 2007:

iv.    Cuentas y comisiones por cobrar:

        Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, las cuentas y comisiones por cobrar se detallan asi:

v.     Bienes realizables:

      Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, corresponde a bienes que la cooperativa se ha adjudicado, en liquidación de operaciones de créditos con asociados según se detalla a continuación:

vi.    Inmuebles, mobiliario y equipo en uso, neto:

      Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, inmuebles, mobiliario y equipo en uso, neto se detalla de la siguiente manera:

       2008

      2007

vii.   Obligaciones con el público:

        Los depósitos de clientes a la vista y a plazo se presentan por número de clientes y monto acumulado, se detalla a continuación:

viii.  Obligaciones con entidades:

        Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 el detalle de las obligaciones con entidades financieras es el siguiente:

ix.    Otras cuentas por pagar y provisiones:

        El saldo al 31 de diciembre del 2008 y 2007, las otras cuentas por pagar y provisiones se detallan así:

x.     Capital social:

        Corresponde a aportaciones de capital pagadas por los asociados, las cuales están reguladas por la Ley de Asociaciones Cooperativa y el estatuto de la cooperativa y tiene como característica que es variable e ilimitado.  Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el capital social cooperativo se compone de la siguiente forma:

xi.    Reservas patrimoniales:

        El saldo al 31 de diciembre del 2008 y 2007, las reservas legales y estatutarias se detallan así:

xii.   Contingencias, Fideicomisos y Otras Cuentas de Orden:

        Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 las cuentas de contingencias, fideicomisos y otras cuentas de orden se detallan de la siguiente manera:

 xiii. Ingresos financieros:

        El saldo al 31 de diciembre del 2008 y 2007, los ingresos financieros se detallan así:

xiv.  Gastos financieros:

      El saldo al 31 de diciembre del 2008 y 2007, los gastos financieros se detallan así:

xv.   Gastos administrativos

      El saldo al 31 de diciembre del 2008 y 2007, los gastos administrativos se detallan así:

xvi.  Participación y reservas sobre el excedente

        El cálculo sobre las participaciones del excedente del período 2008 y 2007, se calcula con base a lo establecido en el artículo 80 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y se detalla asi:

xvii. Estado de flujos de efectivo

a.     Efectivo y equivalentes de efectivo

Se considera como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada.  El análisis de los saldos iniciales y finales, que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:

xviii.   Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

      Al  31 de diciembre del 2008 y 2007, se detallan los siguientes activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones:

xix.  Posición monetaria en moneda extranjera:

      Al  31 de diciembre del 2008 y 2007, la posición monetaria de los activos y pasivos y su criterio de valuación se muestran a continuación:

      El tipo de cambio de compra al 31 de diciembre del 2008 y 2007 fue el siguiente:

xx.   Otras concentraciones de activos y pasivos:

        No se establecen otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa a revelar a la fecha.

xxi.  Vencimiento de activos y pasivos:

        El vencimiento de activos y pasivos entre el 31 de diciembre del 2008 y 2007 se muestra a continuación:

        Sobre la fecha contractual de del vencimiento de activos y pasivos, se establece que aunque la cooperativa al 31 de diciembre del 2008, presenta un exceso de pasivos sobre activos a menos de un año, posee inversiones en depósitos y valores, que vencen en un período superior a un año, representadas por títulos del sector público, que son de alta convertibilidad a efectivo, mediante negociación en bolsa de valores.  Adicionalmente, en cuanto al vencimiento de pasivos, gran cantidad de los mismos, son renovados al período de su vencimiento, por lo que el vencimiento efectivo de los mismos tiende a ser superior.

xxii. Riesgo de liquidez y de mercado:

a.   Riesgo de liquidez          

      El riesgo de liquidez, se origina cuando la entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo.

      Básicamente las áreas propensas al riesgo de liquidez se asocian al efectivo, el crédito, las inversiones, y las obligaciones con el público y demás obligaciones con entidades financieras.   Para la administración adecuada del riesgo, la cooperativa ha recurrido a adoptar políticas financieras, administrativas y de control financiero; en cada una de las áreas señaladas anteriormente, con el fin de lograr, un adecuado calce de los vencimientos de sus activos y pasivos financieros.   Asimismo, la administración de la cooperativa monitorea periódicamente, el indicador de riesgo de liquidez, con el fin de que este se encuentre dentro de los parámetros permitidos en la normativa por la SUGEF.   Con el fin de dar cumplimiento a la normativa mensualmente se elabora y remite a la SUGEF el siguiente calce de plazos, al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el calce de plazos es la siguiente: