CREDECOOP, R.L.

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 

1.    Información general.

 

i.      Domicilio y forma legal

 

      La    “Cooperativa de Ahorro y Crédito, para el Desarrollo, R.L.,  CREDECOOP, R.L. ”, es una entidad cooperativa que se constituye el 4 de noviembre de 1994, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas No. 4179 del 22 de Agosto de 1968 y sus reformas y en los artículos 318 del Código de Trabajo y 74 de la Ley Orgánica del Ministerio de Trabajo y Bienestar Social.   CREDECOOP, R.L. es una organización cooperativa de ahorro y crédito de responsabilidad limitada, de capital variable e ilimitado y de duración indefinida, que se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia General de Entidades Financieras. (SUGEF).

 

ii.     País de Constitución

 

La cooperativa se constituyó y realiza operaciones en la República de Costa Rica, América Central.  Su sede central se localiza en San Isidro de Pérez Zeledón, provincia de San José.

 

iii.    Naturaleza de las operaciones y sus actividades principales.

 

      CREDECOOP, R.L, realiza todas aquellas actividades de ahorro y crédito, con el fin de emprender los mejores servicios y el mayor beneficio para los asociados de la Cooperativa, procurando el mejoramiento económico y social de sus miembros.   Asimismo fomenta el desarrollo agropecuario, industrial y agroindustrial de la región a través del ahorro y crédito.   La cooperativa efectúa operaciones financieras de ahorro, captación y servicios.

 

iv.    Nombre de la empresa controladora.

 

      La cooperativa es una unidad económica independiente, y no pertenece a ningún conglomerado o grupo financiero.

 

v.     Número de sucursales y agencias.

 

      La cooperativa cuenta con una sucursal ubicada en la provincia de Cartago en el cantón de Turrialba.  Además de dos ventanillas de servicio ubicadas, una en el Distrito de Daniel Flores y la otra ubicada en Distrito San Isidro.

 

vi.    Número de cajeros automáticos bajo su control.

 

      Aunque la cooperativa no tiene cajeros automáticos bajo su control, brinda servicios de tarjeta de débito, bajo convenio con el Banco Popular y Desarrollo Comunal, para la utilización de la Red  de Cajeros de ese banco.

 

vii.   Dirección del sitio Web.

 

      La dirección electrónica o sito Web de la cooperativa www.credecoop.fi.cr.

 

viii.  Número de trabajadores al final del período.

 

      El número de trabajadores de la cooperativa al final de período 2006 y 2005 es de 47 y 42 funcionarios respectivamente.

 

2.     Base de Preparación de los estados financieros y principales políticas contables.

 

i.    Disposiciones generales.

 

      Las políticas contables significativas observadas por CREDECOOP, R.L., durante el período que concluye el 31 de diciembre del 2006 y 2005, están de conformidad con Normas Nacionales contenidas en el Manual de Cuentas para el Sistema Financiero, la legislación aplicable, la reglamentación emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y otras disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y en los aspectos no previstos, con las Normas Internacionales de Información Financiera. 

 

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dispuso que las entidades sujetas a supervisión por parte de Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) deberán aplicar los  cambios relacionados a Normas Internacionales de Información Financiera,  a partir del 1 de enero del 2003.   Algunas Normas contempladas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, no se encuentran en concordancia con Normas Internacionales de Información Financiera:

 

      Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Información Financiera, se detallan a  continuación:

 

-         Clasificación de partidas de Estados Financieros.  Las cuales se clasifican de acuerdo con las disposiciones del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

 

-         Registro de Estimaciones sobre los activos.  Estas partidas se determinan de acuerdo con parámetros preestablecidos en la normativa, aprobada por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la SUGEF; la cual no necesariamente cumple con Normas Internacionales de Información Financiera.

 

ii.     Unidad monetaria y regulación cambiaria 

 

      Los registros de contabilidad y los estados financieros se expresan en colones costarricenses que es la moneda de curso legal en Costa Rica.  Los activos y pasivos se expresan al tipo de cambio de referencia del último día hábil de cada mes, las diferencias cambiarias resultantes de dicha valuación y de las transacciones en moneda extranjera han sido cargadas a los resultados del período.   Al 31 de diciembre del 2006 y 2005, el tipo de cambio de referencia en el mercado cambiario es el siguiente:

			Valuación
Activo/Pasivo			2.006		2.005
Activos en dólares		¢	515,84		495,65
Pasivos en dólares		¢	519,95		497,71

 

      El tipo de cambio de referencia para la compra y venta es fijado por el Banco Central de Costa Rica. A la fecha de emisión del dictamen de auditoría, el tipo de cambio para la venta se encontraba en ¢516,16.

 

iii.    Inversiones en valores y depósitos

 

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) Mantenidas al Vencimiento.  Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

Activo	Método
Negociables	Son aquellas inversiones que tienen un patrón de comportamiento consistente, en cuanto a negociar con ellas y generar ganancias, aprovechándose de las fluctuaciones en el precio o el margen de intermediación. Se registran al costo y se valúan al valor de realización o mercado.  El ajuste por valuación en el precio de mercado se carga o acredita al estado de resultados del intermediario financiero.
Disponibles para la Venta	Son aquellas inversiones en valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente por la entidad financiera para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez, y que no se mantengan para negociación o se vayan a conservar hasta el vencimiento.  Se registran al costo de negociación, y se valúan al valor de realización.  El ajuste entre el valor contable y el valor de realización se carga o acredita contra una cuenta de patrimonial,  excepto el ajuste de los fondos de inversión abiertos que se llevan al estado de resultados del período.
Mantenidas al Vencimiento	La categoría de valores mantenidos hasta el vencimiento se limita exclusivamente a valores de deuda.   Se registran al costo y se valúan a su costo amortizado, solo si la entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento y se cuenta además, con la capacidad financiera para hacerlo.

 

Las inversiones en valores y depósitos a plazo que no están inscritos en una bolsa de valores autorizada y que no están calificados por una agencia calificadora deben registrarse en la Clase “Activo”, Grupo “Código 130”, Nombre “Cartera de Créditos”. 

 

 

iv.    Cartera de créditos y estimación para incobrables

 

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos y de conformidad con la 1-05, también se registran las inversiones en valores y depósitos a plazo que no están inscritos en una bolsa de valores autorizada y que no están calificados por una agencia calificadora.  Dichas partidas se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

 

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos; y se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

 

La estimación por deterioro o incobrabilidad, se constituye con base en los resultados de la evaluación de cartera de crédito, con base a la normativa SUGEF 1-95, y sus reformas, con base a los siguientes parámetros:

 

Categoría		Porcentaje de
de Riesgo		Estimación
A		0,50%
B1		1%
B2		10%
C		20%
D		60%
E		100%

 

A partir de octubre del 2006, comenzó a regir la normativa 1-05, denominada, reglamento para la calificación de deudores.  .   Los porcentajes de estimación según la categoría de riesgo del deudor son los siguientes:

 

 

Como excepción para la categoría de riesgo E, la entidad con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

 

 

 

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la estimación estructural.

 

v.     Cuentas por cobrar y productos por cobrar

 

Corresponde a cuentas pendientes de devengar  por comisiones y productos de inversiones, créditos u otros.   Su realización se estima con base a su recuperabilidad y luego se considera la morosidad según la categoría de riesgos, establecida en la SUGEF 1-95 y sus reformas, a partir de octubre del 2006, comenzó a regir la Normativa 1-05 de calificación de deudores. 

 

      La cooperativa tiene la política de registrar con base al principio de realización los intereses acumulados por cobrar sobre disponibilidades, inversiones en valores y depósitos, cartera de créditos, y otros menores según lo establece el manual de cuentas para entidades financieras.  Los intereses sobre préstamos se acumulan con un máximo de hasta 180 días de morosidad según lo establece la ley 7391 de regulación de la actividad de intermediación de las cooperativas de ahorro y crédito.   Los intereses sobre créditos con más de ciento ochenta días de atraso, se registran en cuentas de orden y se registran como ingreso en los estados financieros, en el momento en que se recuperan.

 

vi.    Bienes Realizables

 

Se registran al valor del principal del capital, más intereses corrientes y moratorios, seguros y gastos de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela.  Se valúan al valor razonable, únicamente cuando este valor es menor al valor contable, o cuando no fueren vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de adquisición, de finalización o de su retiro del uso, registrando una estimación equivalente al 100% de su valor contable.

 

vii.    Participaciones en el capital de otras empresas

 

Comprende las inversiones realizadas por la entidad en activos de capital, adquiridos con el propósito de tener  participación patrimonial en otras entidades conforme con las disposiciones legales y reglamentarias aplicables.  Se registran al costo de adquisición y se valúan bajo el método de participación cuando el porcentaje es mayor al 25% o se posee influencia significativa en la administración.

 

viii.  Propiedad, Mobiliario y Equipo en Uso y Depreciación acumulada

 

Comprende aquellos bienes que están destinados al uso de la misma, y se espera utilizar durante más de un período económico.   Se registran al costo, más todos los gastos necesarios para tener el activo en el lugar en condiciones para su uso.

 

Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones menores se cargan a operaciones según se incurren, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan.

 

La depreciación se calcula y registra mensualmente, por el método de línea recta, las tasas utilizadas se aplican siguiendo lo dispuesto en ese sentido por la Administración Tributaria, excepto si un perito hubiese determinado que la vida útil técnica es menor a la vida útil restante determinada según los porcentajes aplicados a efectos tributarios.  La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo, según su vida útil estimada (10  años para mobiliario y equipo, y 3 a 5 años para equipo de cómputo), y es computada por el método de línea recta.

 

La cooperativa no ha efectuado revaluaciones de su terreno y edificio basado en que su adquisición y construcción, se concluyó a inicios del 2005.

 

ix.    Otros activos – Gastos pagados por adelantado y diferidos

 

Los gastos pagados por adelantado y diferidos se registran al costo y se amortizan según el periodo de realización por el método de línea recta.

 

x.    Tratamiento Contable  del efecto del Impuesto sobre la Renta

 

      Según lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo No. 4179 del 22 de agosto de 1968 y sus reformas, las cooperativas no están sujetas al pago del impuesto sobre la renta.  Únicamente actúan como agentes de retención de terceros con relación al pago de salarios y distribución de excedentes a sus asociados y otros.

 

xi.    Método de Contabilización de absorciones y fusiones

 

      Durante el período no hubo absorciones y fusiones por parte de la cooperativa.

 

xii.   Pasivos

 

Los pasivos se reconocen contablemente utilizando el método de la fecha de negociación, y se registrarán a su costo, determinado por el valor razonable de la contraprestación que se haya dado o que haya recibido a cambio de los mismos.

 

xiii.    Prestaciones Legales

 

      La obligación por prestaciones legales a favor de los empleados se reconoce mediante provisiones mensuales sobre los sueldos pagados a los empleados de un 5.33%.

     

xiv.  Reservas patrimoniales y pasivos legales 

 

      Con base a la Ley de Asociaciones Cooperativas y/o los estatutos de CREDECOOP, R.L. se establece, que de los excedentes anualmente, deberán destinarse como mínimo un 10% para Reserva Legal, un 5% a la Reserva de Educación, un 6% a la Reserva de Bienestar Social, hasta un 2.5% como aporte a CENECOOP, y  2% como aporte para el CONACOOP u otros organismos de integración cooperativa.  Las cooperativas pueden crear otras reservas específicas por acuerdo de asamblea con el fin de fortalecer su patrimonio, por lo que se cuenta con una reserva de fortalecimiento patrimonial de un 15% sobre el excedente.

 

xv.    Reconocimiento de Principales Ingresos y Gastos

 

·        Los intereses sobre préstamos e inversiones se reconocen mensualmente con base en los saldos existentes al final de cada mes y de acuerdo con la tasa de interés pactada individualmente.  Para los ingresos por intereses de crédito, la cooperativa registra, hasta un máximo de 180 días sobre aquellas operaciones morosas, como lo establece la ley y normativa correspondiente.

 

·        Las comisiones sobre créditos se registran siguiendo la normativa correspondiente, según se indico en el apartado correspondiente de “Adopción gradual de normas internacionales de contabilidad.   Los ingresos diferidos por comisiones se amortizan por el método de línea recta en función del período de vigencia de los créditos.

 

·        Los gastos financieros se registran con base a su realización. Las comisiones por servicios se reconocen en el momento que se reciben.

 

3.     Notas sobre Composición de los Rubros de los Estados Financieros.

 

i.    Disponibilidades

 

      Al 31 de diciembre del 2006 y 2005 el detalle de disponibilidades es el siguiente:

 

			2.006		2.005
Efectivo		¢	195.179.474		231.760
Dinero en cajas y bóvedas			1.282.165		231.760
Efectivo en tránsito			193.897.309		0
Ctas ctes y dep. a la vista en entidades financ. del país			657.532.941		374.560.408
Ctas ctes y Dep. a la vista en Bcos. Comerciales del Estado y bancos creados por leyes especiales			641.774.473		321.281.084
Ctas ctes y otras ctas a la vista en entid. Financ. privadas			15.758.468		53.279.324
		¢	852.712.415		374.792.168

 

ii.    Inversiones en valores y depósitos

 

Al 31 de diciembre del 2006 y 2005, el detalle de las inversiones en valores y depósitos es el siguiente:

			2.006		2.005
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL PAIS		¢	4.542.586.662		4.365.049.920
Inversiones en valores disponibles para la venta			3.248.830.862		3.712.360.120
Valores del sector público no financiero del país			1.978.925.110		2.252.118.374
Valores de entidades financieras del país			1.269.905.752		1.460.241.746
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento			1.112.672.000		200.000.000
Valores y depósitos en entidades financieras del país			1.112.672.000		200.000.000
Inversiones en valores y depósitos comprometidos			181.083.800		452.689.800
Inv. en valores disponibles para la venta comprometidos			176.083.800		0
Inv. en valores mantenidos hasta el venc. comprometidos			5.000.000		452.689.800
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL EXTERIOR		¢	0		0
			4.542.586.662		4.365.049.920
Estimación por deterioro o incobrabilidad de inversiones			0		0
		¢	4.542.586.662		4.365.049.920

 

        Al 31 de diciembre del 2006 y 2005, las inversiones en valores y depósitos consideradas como efectivo y equivalentes representan un monto de ¢505.649.552 y ¢2.291.375.751, respectivamente, como se detalla en la nota relativa a efectivo y equivalentes del estado de Flujos de Efectivo.

 

iii.              Cartera de créditos

 

      Al 31 de diciembre del 2006 y 2005, la composición de la cartera de créditos es la siguiente:

			2.006		2.005
Créditos vigentes		¢	4.905.060.212		2.557.584.021
Préstamos con otros recursos vigentes			3.985.994.276		2.554.637.908
Tarjeta de crédito			5.306.755		2.946.113
Otros créditos vigentes			913.759.181		0
Créditos vencidos			1.700.423.939		1.080.286.284
Préstamos con otros recursos vencidos			1.699.870.137		1.078.324.671
Tarjeta de crédito vencidas			553.802		1.961.613
Créditos en cobro judicial			55.530.010		26.275.680
Préstamos con otros en cobro judicial			55.530.010		26.275.680
			6.661.014.161		3.664.145.985
Estimación para cartera de créditos			(101.646.685)		(71.201.746)
		¢	6.559.367.476		3.592.944.239

 

 

 

      Una de las principales actividades de CREDECOOP, R.L., R.L. es la colocación de créditos  a sus asociados.  Los préstamos por cobrar están respaldados por documentos legales tales como: hipotecas, pagarés, prendas y otros documentos.

 

      Los plazos de vencimiento de estos préstamos son variables y se amortizan con base en abonos, en función de liquidación de la producción de caña, café y otras actividades complementarias, para estos créditos, los períodos de recuperación son variables y van desde abonos mensuales, hasta anuales.  Los préstamos por cobrar devengan intereses variados, con tasas ajustables a las condiciones del mercado.

 

Al 31 de diciembre del 2006 y 2005, se presenta el siguiente detalle por origen de la cartera de créditos:

			2.006		2.005
Cartera de créditos originada por la entidad		¢	6.661.014.161	¢	3.664.145.985
Cartera de créditos comprada por la entidad			0
		¢	6.661.014.161	¢	3.664.145.985

 

      La estimación para incobrables, se determina con base a la clasificación de categoría de riesgo, con base a la SUGEF 1-95 y sus reformas.  La cuenta de estimación para incobrables presenta el siguiente movimiento en el período económico 2006 y 2005­:

 

Estimación para créditos incobrables			2.006		2.005
Saldo al inicio		¢	66.980.422		69.487.029
Más o menos:
Estimación cargada a resultados			5.006.877		0
Estimación cargada por créditos insolutos			(785.553)		(2.506.607)
Saldo al final del año anterior			71.201.746		66.980.422
Más o menos:
Estimación cargada a resultados año examinado			34.000.000		5.006.877
Estimación cargada por créditos insolutos o castigados			(3.555.061)		(785.553)
Saldo al final del año examinado		¢	101.646.685		71.201.746

 

      La cooperativa presenta los siguientes grados de concentración sobre su cartera de crédito:

 

Concentración de cartera por tipo de garantía al 31 de diciembre del 2006 y 2005:

 

			2.006				2.005
Garantizadas por	Composición		Monto		Composición		Monto
Certificados de inversión	17,29%	¢	1.151.823.014		2,73%		99.857.615
Hipotecaria	75,09%		5.001.455.403		83,55%		3.061.531.648
Fiduciaria	7,62%		507.735.744		13,72%		502.756.722
	100,00%	¢	6.661.014.161		100,00%		3.664.145.985

 

 

Concentración de la cartera por actividad económica al 31 de diciembre del 2006 y 2005:

 

Actividad económica	Composición		2.006		Composición		2.005
Agricultura	1,24%		82.571.983		2,82%		103.312.111
Ganadería	5,77%		384.020.876		0,00%		0
Comercio	58,33%		3.885.699.124		84,99%		3.114.069.507
Industria	5,92%		394.000.000		0,00%		0
Vivienda y construcción	7,27%		484.115.854		0,48%		17.650.000
Financiero (Ahorro y Crédito)	13,72%		913.759.181		0,00%		0
Personales	7,76%		516.847.143		11,71%		429.114.367
	100,00%	¢	6.661.014.161		100,00%	¢	3.664.145.985

 

      La siguiente es la morosidad de la cartera de créditos al 31 de diciembre del 2006 y 2005:

			2.006				2.005
	Composición		Principal		Composición		Principal
Al día	73,64%		4.905.259.742		69,22%		2.536.502.755
de 1 a 30 días	15,59%		1.038.733.897		18,58%		680.718.644
de 31 a 60 días	7,30%		486.577.108		8,80%		322.533.690
de 61 a 90 días	1,93%		128.603.125		1,70%		62.289.016
de 91 a 120 días	0,28%		18.588.171		0,90%		33.073.602
de 121 a 180 días	0,41%		27.138.017		0,05%		1.752.598
Más de 180 días	0,01%		584.108		0,03%		1.000.000
Cobro judicial	0,83%		55.529.993		0,72%		26.275.680
Totales	100,00%	¢	6.661.014.161		100,00%	¢	3.664.145.985

 

 

      La siguiente es la concentración de la cartera en deudores individuales al 31 de diciembre del 2006 y 2005:

	Número de		2.006		Número de		2.005
Rangos de Clase	Concentraciones		Principal		Concentraciones		Principal
Hasta ¢1,000,000	1.383	¢	497.336.937		1.417		465.058.441
De ¢1,000,001 hasta ¢5,000,000	422		1.048.184.266		361		891.082.406
De ¢5,000,001 hasta ¢10,000,000	107		787.107.028		62		464.187.471
De ¢10,000,001 hasta ¢15,000,000	47		581.495.538		22		563.129.315
De ¢15,000,001 en adelante	76		3.746.890.392		37		1.580.688.352
	2.035	¢	6.661.014.161		1.899	¢	3.964.145.985

 

      Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses al 31 de diciembre del 2006 y 2005:

Monto de los préstamos		¢	46.329.544		24.455.099
Número de los préstamos			40		13

 

      Monto, número y porcentaje del total de préstamos en proceso de cobro judicial al 31 de diciembre del 2006 y 2005:

Monto de operaciones en cobro judicial		¢	55.530.010		26.275.680
Número de Préstamos en cobro judicial			42		14
Porcentaje sobre cartera de créditos			0,83%		0,72%

 

iv.    Otras cuentas por cobrar:

 

        Al 31 de diciembre del 2006 y 2005 otras cuentas por cobrar se detallan de la siguiente manera:

			2.006		2.005
Otras cuentas por cobrar diversas		¢	0		119.400.376
Productos por cobrar			221.164.144		222.780.235
Por Fondos disponibles			0		152.456
Por inversiones en valores y depósitos			72.055.048		125.842.555
Por cartera de crédito			149.109.096		96.785.224
			221.164.144		342.180.611
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad			(10.567.366)		(8.417.366)
		¢	210.596.778		333.763.245

 

v.     Propiedad, mobiliario y equipo en uso, neto:

 

      Al 31 de diciembre del 2006 y 2005, la propiedad, mobiliario y equipo en uso, neto se detalla de la siguiente manera:

			2.006		2.005
Costo de terrenos		¢	108.000.000		108.000.000
Costo de edificios e instalaciones			255.000.000		255.000.000
Equipos y mobiliario			54.100.197		49.097.628
Equipos de computación			59.426.722		54.073.603
			476.526.919		466.171.231
Depreciación acumulada			(81.490.819)		(65.144.956)
		¢	395.036.100		401.026.275

 

vi.    Obligaciones con el público:

 

        Los depósitos de clientes a la vista y a plazo se presentan por número de clientes y monto acumulado, se detalla a continuación:

	Número de		2.006		Número de		2.005
	clientes		Monto		clientes		Monto
Depósitos a la vista
Depósitos del público	10.648	¢	3.385.038.284		8.715		2.551.747.603
Depósitos restringidos e inactivos	5.514		213.563.798		5.003		77.779.805
	16.162		3.598.602.082		13.718		2.629.527.408
Depósitos a Plazo
Depósitos del público	1.414		4.087.777.071		1.146		3.322.506.811
Depósitos restringidos e inactivos	24		1.151.823.014		39		99.857.615
	1.438		5.239.600.085		1.185		3.422.364.426
	17.600	¢	8.838.202.167		14.903		6.051.891.834

 

 

 

vii.   Otras obligaciones con entidades financieras:

 

        Al 31 de diciembre del 2006 y 2005 el detalle de las obligaciones con entidades financieras es el siguiente:

			2.006		2.005
Financiamientos de entidades no financieras del país			1.051.139.460		921.856.496
Infocoop			1.051.139.460		921.856.496
		¢	1.051.139.460		921.856.496

 viii. Otras cuentas por pagar y provisiones:

 

      El saldo al 31 de diciembre del 2006 y 2005, las otras cuentas por pagar y provisiones se detallan así:

			2.006		2.005
Cuentas por pagar diversas		¢	184.487.746		65.609.226
Comisiones por pagar			238.624		61.763
Aportaciones laborales retenidas por pagar			3.968.571		3.295.550
Remuneraciones por pagar			6.279.928		1.457.468
Dividendos por pagar			1.542.024		10.038.081
Participaciones sobre la utilidad o excedente por pagar			13.607.288		11.050.613
Acreedores varios			158.851.311		39.705.751
Provisiones			106.508.296		47.666.842
Provisiones para obligaciones patronales			27.574.236		22.593.962
Otras provisiones			78.934.060		25.072.880
Cargos financieros por pagar			76.217.529		69.931.598
Por obligaciones con el público			69.605.719		45.904.223
Por otras obligaciones financieras			6.611.810		24.027.375
		¢	367.213.571		183.207.666

 

ix.    Capital social:

 

        Corresponde a aportaciones de capital pagadas por los asociados, las cuales están reguladas por la Ley de Asociaciones Cooperativa y el estatuto de la cooperativa y tiene como característica que es variable e ilimitado.  Al 31 de diciembre el capital social cooperativo se compone de la siguiente forma:

			2.006		2.005
Capital pagado
Capital Social Cooperativo		¢	1.422.845.834		1.202.414.252

 

x.     Reservas patrimoniales:

 

      El saldo al 31 de diciembre del 2006 y 2005, las reservas legales y estatutarias se detallan así:

			2.006		2.005
Reserva legal		¢	130.024.746		99.786.328
Otras reservas obligatorias			183.614.845		143.873.529
Educación			125.435.517		101.535.873
Bienestar social			58.179.328		42.337.656
Otras reservas voluntarias			291.782.874		230.470.537
Reserva de fortalecimiento patrimonial			224.078.247		178.720.620
Fortalecimiento de programas de Educ. y Formac.			13.429.414		13.429.414
Reserva de Investigación y Desarrollo			45.483.820		29.529.110
Reserva de Capacitación			8.791.393		8.791.393
		¢	605.422.465		474.130.394

 

xi.    Contingencias, Fideicomisos y Otras Cuentas de Orden:

 

        Al 31 de diciembre del 2006 y 2005 las cuentas de contingencias, fideicomisos y otras cuentas de orden se detallan de la siguiente manera:

			2.006		2.005
Cuentas Contingentes deudoras		¢	63.350.868		18.092.848
Lineas de crédito de utilización automática			19.381.803		18.092.848
Créditos pendientes de desembolsar			43.969.065		0
			63.350.868		18.092.848

 

			2.006		2.005
Otras cuentas de Orden deudora		¢	7.938.391.370		6.450.060.308
Operaciones de Adm. De Fondos y Valores por cta de terceros			129.943.020		178.929.555
Garantías recibidas en poder de la entidad			1.965.413.488		1.436.219.262
Garantías recibidas en poder de terceros			5.765.121.044		4.761.480.530
Cuentas castigadas			73.447.059		70.891.997
Productos en suspenso			4.466.759		2.538.963
		¢	7.938.391.370		6.450.060.307

xii.   Ingresos financieros:

 

        El saldo al 31 de diciembre del 2006 y 2005, los ingresos financieros se detallan así:

			2.006		2.005
Ingresos financieros por disponibilidades		¢	7.789.155		7.404.691
Prod. por cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del país			7.789.155		7.404.691
Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo			465.225.160		300.572.472
Productos por inversiones en valores disponibles para la venta			135.605.068		87.160.838
Productos por inversiones en valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento			266.637.751		142.208.539
Productos por inversiones en valores y depósitos comprometidos			62.982.341		71.203.095
Ingresos financ. por créditos vigentes			876.301.048		586.691.163
Productos por préstamos con otros recursos			874.644.650		585.228.597
Productos por tarjetas de crédito			1.656.398		1.462.566
Ingresos financ.por créditos vencidos y en cobro judic.			53.113.745		40.645.748
Productos por préstamos con otros recursos			53.113.745		40.645.748
Ingresos financ. Por diferencial cambiario, neto			18.160.876		12.438.192
Diferencias de cambio por obligaciones con el público			(65.165.826)		(120.436.564)
Diferencias de cambio por disponibilidades.			2.751.292		7.008.204
Diferencias de cambio por disponibilidades.			(54.880)		0
Diferencias de cambio por depósitos a plazo e inversión en valores.			80.028.071		125.230.157
Diferencias de cambio por créditos vigentes.			768.348		76.660
Diferencias de cambio por otras cuentas por cobrar			0		824.669
Diferencias de cambio por otras cuentas por cobrar			(166.129)		(264.934)
Liq. de ganancia no realizada en la venta de valores disp. para la venta			91.193.953		119.323.141
Liquidación de ajuste por cambio en el valor razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta MN			91.645.515		120.191.141
Liquidación de ajuste por cambio en el valor razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta			(451.562)		(868.000)
Otros ingresos financieros			15.329.792		7.972.765
Comisiones por líneas de crédito			14.994.191		6.859.652
Otros ingresos financieros diversos			335.601		1.113.113
		¢	1.527.113.729		1.075.048.172

 

xiii.  Gastos financieros:

 

      El saldo al 31 de diciembre del 2006 y 2005, los gastos financieros se detallan así:

			2.006		2.005
Gastos Financieros por obligaciones con el público		¢	670.003.761		485.293.995
Gastos por captaciones a la vista			157.363.772		128.560.274
Gastos por captaciones a plazo			512.639.989		356.733.721
Gastos financieros por otras obligaciones financieras			107.017.412		76.349.657
Gastos por obligaciones con entidades financieras a plazo			107.017.412		76.349.657
Otros gastos financieros			64.848.404		3.645.868
Comisiones por cartas de crédito obtenidas			958.292		1.019.315
Otros gastos financieros diversos			63.890.112		2.626.553
		¢	841.869.577		565.289.520

 

 

xiv.  Gastos administrativos

 

      El saldo al 31 de diciembre del 2006 y 2005, los gastos administrativos se detallan así:

			2.006		2.005
Gastos de personal		¢	220.793.427		176.334.913
Gastos servicios externos			6.714.940		6.716.352
Gastos de movilidad y comunicaciones			9.681.763		7.382.400
Gastos de infraestructura			32.956.835		42.967.804
Gastos generales			68.007.515		49.963.509
		¢	338.154.480		283.364.978

 

 

xv.    Participación y reservas sobre el excedente

 

        El cálculo sobre las participaciones del excedente del período 2006 y 2005, se calcula con base a lo establecido en el artículo 80 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y se detalla asi:

			2.006		2.005
Resultado Oper. antes Impuestos y Participaciones sobre el excedente		¢	302.384.182		245.586.111
Menos:
Gastos extraordinarios			0		16.943
Resultado antes de reservas y pasivos legales		¢	302.384.182		245.569.168
Reservas legales y estatutarias
Legal (10%)			30.238.418		24.556.917
Educación (5%)			15.119.209		12.278.458
Bienestar social (6%)			18.143.051		14.734.150
Fortalecimiento patrimonial  (15%)			45.357.627		36.835.375
Total reservas legales y estatutarias			108.858.306		88.404.900
Pasivos legales
CENECOOP (2,5%)		¢	7.559.605		6.139.229
Coonacoop y Otros Organismos de Integración (2%)			6.047.684		4.911.383
Total pasivos legales			13.607.288		11.050.613
Total participaciones sobre el excedente			122.465.594		99.455.513
Excedente a distribuir		¢	179.918.588		146.113.655

 

xvi.  Estado de flujos de efectivo

 

a.     Efectivo y equivalentes de efectivo

 

Se considera como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada.  El análisis de los saldos iniciales y finales, que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:

			2.006		2.005
Disponibilidades		¢	852.712.415		374.792.168
Inversiones en valores y depósitos
Disponibles para la venta			505.649.552		1.638.685.951
Al vencimiento			0		652.689.800
Inversiones en valores y depósitos			505.649.552		2.291.375.751
Total efectivo y equivalentes		¢	1.358.361.967		2.666.167.919

 

 

xvii. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

 

      Al  31 de diciembre del 2006 y 2005, se detallan los siguientes activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones:

	Importe
Activo restringido	2.006		2.005		Causa de restricción
Inversiones en valores y depósitos	1.610.247.050		1.620.984.369		Reserva de liquidez
Inversiones en valores y depósitos	181.083.800		452.689.800		Garantía de obligaciones
Cartera de créditos	701.098.000		655.258.000		Garantía de obligaciones

 

 

xviii.   Posición monetaria en moneda extranjera:

 

      Al  31 de diciembre del 2006 y 2005, la posición monetaria de los activos y pasivos y su criterio de valuación se muestran a continuación:

Concepto		Criterio de Valuación			2.006	2.005
Disponibilidades		Tipo cambio compra		$	320.895	26.770
Inversiones en valores y depósitos		Tipo cambio compra			3.271.049	3.970.736
Cartera de Créditos		Tipo cambio compra			860.635	1.003
Otras cuentas por cobrar		Tipo cambio compra			0	39.683
Otros activos		Tipo cambio compra			84.789	87.142
Saldo activo en dólares				$	4.537.368	4.125.334
Obligaciones con el Público		Tipo cambio compra			3.864.424	3.657.053
Total Pasivo en dólares					3.864.424	3.657.053
Posición monetaria				$	672.944	468.281

 

 

      El tipo de cambio de compra al 31 de diciembre del 2006 y 2005 fue el siguiente:

			Valuación
Activo/Pasivo			2.006		2.005
Activos en dólares		¢	515,84		495,65

 

xix.  Otras concentraciones de activos y pasivos:

 

        No se establecen otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa a revelar a la fecha.

 

xx.    Vencimiento de activos y pasivos:

 

        El vencimiento de activos y pasivos entre el 31 de diciembre del 2006 y 2005 se muestra a continuación:

			2.006
En miles de colones			Activos		Pasivos		Diferencia
a.-  De 1 a 30 días		¢	1.649.548		4.566.460		(2.916.912)
b.-  De 31 a 60 días			264.168		695.010		(430.842)
c.-  De 61 a 90 días			580.991		607.597		(26.606)
d.-  De 91 a 180 días			280.127		1.304.066		(1.023.939)
e.-  De 181 a 365 días			2.644.817		1.660.290		984.527
f.-   Más de 365 días			5.130.029		1.132.137		3.997.892
g.-   Partidas vencidas más de 31 días			1.752.809		0		1.752.809

 

       

 

 

        Sobre la fecha contractual del vencimiento de activos y pasivos, se establece que aunque la cooperativa al 31 de diciembre del 2006, presenta un exceso de pasivos sobre activos a menos de un año,  posee inversiones en depósitos y valores, que vencen en un período superior a un año, representadas por títulos del sector público, que son de alta convertibilidad a efectivo, mediante negociación en bolsa de valores.  Adicionalmente, en cuanto al vencimiento de pasivos, gran cantidad de los mismos, son renovados al período de su vencimiento, por lo que el vencimiento efectivo de los mismos tiende a ser superior.

 

 

xxi.  Riesgo de liquidez y de mercado:

 

a.   Riesgo de liquidez

 

      El riesgo de liquidez, se origina cuando la entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo.

 

      Básicamente las áreas propensas al riesgo de liquidez se asocian al efectivo, el crédito, las inversiones, y las obligaciones con el público y demás obligaciones con entidades financieras.   Para la administración adecuada del riesgo, la cooperativa ha recurrido a adoptar políticas financieras, administrativas y de control financiero; en cada una de las áreas señaladas anteriormente, con el fin de lograr, un adecuado calce de los vencimientos de sus activos y pasivos financieros.   Asimismo, la administración de la cooperativa monitorea periódicamente, el indicador de riesgo de liquidez, con el fin de que este se encuentre dentro de los parámetros permitidos en la normativa por la SUGEF.   Con el fin de dar cumplimiento a la normativa mensualmente se elabora y remite a la SUGEF el siguiente calce de plazos:

 

Calce de Plazos Moneda Nacional
Al 31 de diciembre del 2006
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	687.182								687.182
Cuenta de encaje									0
Inversiones	505.650	0	5.458	514.181	832	1.216.651	668.072	0	2.910.844
Cartera de crédito	0	283.409	229.791	64.234	268.520	992.582	2.887.960	1.637.412	6.363.908
Total de recup. de Activos	1.192.832	283.409	235.249	578.415	269.352	2.209.233	3.556.032	1.637.412	9.961.934
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	2.549.210	663.363	488.023	429.886	1.069.269	1.476.809	196.500	0	6.873.060
Obligaciones con el BCCR									0
Obligaciones con entidades	0	1.084	1.097	33.560	35.856	72.073	907.470	0	1.051.140
Cargos por pagar	18.560	35.757	6.001	4.488	3.309	1.460	260		69.835
Total venc. de pasivos	2.567.770	700.204	495.121	467.934	1.108.434	1.550.342	1.104.230	0	7.994.035
Diferencia	(1.374.938)	(416.795)	(259.872)	110.481	(839.082)	658.891	2.451.802	1.637.412	1.967.899
Calce de Plazos Moneda Extranjera
Al 31 de diciembre del 2006
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	165.531								165.531
Cuenta de encaje									0
Inversiones	0	5.360	26.129	0	3.049	419.607	1.274.666	0	1.728.811
Cartera de crédito		2.416	2.790	2.576	7.726	15.977	299.331	115.397	446.213
Total de recup. de Activos	165.531	7.776	28.919	2.576	10.775	435.584	1.573.997	115.397	2.340.555
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	1.049.392	245.510	198.414	139.201	195.146	109.573	27.907	0	1.965.143
Obligaciones con el BCCR									0
Obligaciones con entidades	0	0	0						0
Cargos por pagar	1.720	1.864	1.475	462	486	375	0		6.382
Total venc. de pasivos	1.051.112	247.374	199.889	139.663	195.632	109.948	27.907	0	1.971.525
Diferencia	(885.581)	(239.598)	(170.970)	(137.087)	(184.857)	325.636	1.546.090	115.397	369.030

 

La situación al 31 de diciembre del 2006 indica que aunque existe un exceso de pasivos sobre los activos de cero a tres meses, la cooperativa posee inversiones en valores y depósitos con vencimiento superior a tres meses, que pueden ser negociados en bolsa y convertidos rápidamente en efectivo, por lo que al ajustar los activos y pasivos por volatilidad el nivel de riesgo de liquidez de la cooperativa  es normal.  Asimismo, una gran proporción de las obligaciones con el público son renovadas y en su defecto sustituidas por otras similares, de manera tal que para efectos reales el plazo efectivo de los pasivos es mayor al consignado.  Al 31 de diciembre del 2006, la cooperativa presenta un indicador de liquidez satisfactorio, debido al ajuste que sufre su calce, proveniente de inversiones a más de tres meses, negociables en el mercado financiero.

 

A más de un año la cooperativa, dispone de una cantidad importante de exceso de activos sobre pasivos, que ante una eventualidad de iliquidez pueden ser utilizados.   La estructura temporal de  las inversiones esta explicada por razones de cumplimiento de la normativa relacionada con el manejo de reserva de liquidez, que están obligadas a tener las entidades cooperativas, para cumplir la normativa al  efecto.

 

      Al 31 de diciembre del 2006, según disposiciones emitidas por el Banco Central de Costa Rica, la cooperativa debe mantener una reserva de liquidez, representada en títulos valores del Sector Público Financiero y el Sistema Bancario Nacional de un 15%, de las obligaciones con el público y los certificados de aportación cooperativa (Capital social) en colones y de un 15% de las obligaciones con el público en dólares.  Al 31 de diciembre del 2006 y 2005 CREDECOOP, R.L., mantenía una reserva suficiente por este concepto.

     

      Riesgos de Mercado

 

b.   Riesgo de tasas de interés

 

Es la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para un ajuste oportuno.   Al 31 de diciembre del 2006 se presenta el siguiente reporte de brechas:

Reporte de Brechas Moneda Nacional
Al 31 de diciembre del 2006
En miles de colones
	de 1 a 30	de 31 a 90	de 91 a 180	de 181 - 360	361 a 720	más de	Total
Concepto	días	días	días	días	días	720 días	General
Recuperación de activos
Inversiones	1.974.796	703.177	0	244.532	0	0	2.922.505
Cartera de crédito	0	10.133.225	0	0	0	0	10.133.225
Total de recup. de Activos	1.974.796	10.836.402	0	244.532	0	0	13.055.730
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	0	823.898	1.001.806	1.168.791	1.557.991	66.604	4.619.090
Obligaciones con entidades	1.057.751	0	0	0	0	0	1.057.751
Total venc. de pasivos	1.057.751	823.898	1.001.806	1.168.791	1.557.991	66.604	5.676.841
Diferencia	917.045	10.012.504	(1.001.806)	(924.259)	(1.557.991)	(66.604)	7.378.889
Totales recup. Sensibles a tasas
Total de recup. De Activos	1.980.507	10.870.258	13.179	730.583	257.308	1.335.578	15.187.413
Sensibles a tasas
Total de Recup. De Pasivos Sensibles	1.057.751	1.187.543	1.344.374	1.367.404	1.670.484	90.643	6.718.199
a tasas
Diferencia Recup. - Venc Pasivos	922.756	9.682.715	(1.331.195)	(636.821)	(1.413.176)	1.244.935	8.469.214
Reporte de Brechas Moneda Extranjera
Al 31 de diciembre del 2006
En miles de colones
	de 1 a 30	de 31 a 90	de 91 a 180	de 181 - 360	361 a 720	más de	Total
Concepto	días	días	días	días	días	720 días	General
Recuperación de activos
Inversiones	5.710	33.856	13.179	486.051	257.308	1.335.578	2.131.682
Cartera de crédito	0	0	0	0	0	0	0
Total de recup. de Activos	5.710	33.856	13.179	486.051	257.308	1.335.578	2.131.682
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	0	363.645	342.569	198.614	112.493	24.039	1.041.360
Obligaciones con entidades	0	0	0	0	0	0	0
Total venc. de pasivos	0	363.645	342.569	198.614	112.493	24.039	1.041.360
Diferencia	5.710	(329.789)	(329.390)	287.437	144.815	1.311.539	1.090.322
Totales recup. Sensibles a tasas
Total de recup. De Activos	1.980.507	10.870.258	13.179	730.583	257.308	1.335.578	15.187.413
Sensibles a tasas
Total de Recup. De Pasivos Sensibles	1.057.751	1.187.543	1.344.374	1.367.404	1.670.484	90.643	6.718.199
a tasas
Diferencia Recup. - Venc Pasivos	922.756	9.682.715	(1.331.195)	(636.821)	(1.413.176)	1.244.935	8.469.214

 

La situación al 31 de diciembre del 2006,  existe un exceso de recuperaciones de activos sobre pasivos sensibles a tasas, lo anterior muestra la capacidad que tiene la cooperativa de ajustar sus activos, ante cambios del mercado en las tasas de interés, principalmente entre 1 y 90 días. El reporte de brechas muestra el detalle del vencimiento de los activos y pasivos sensibles a tasas de interés.  Dicho informe se utiliza para generar mensualmente el índice de riesgo de tasas de interés.   Al 31 de diciembre del 2006, la cooperativa se encuentra dentro de los rangos permitidos por la Normativa  24-00, “Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las entidades fiscalizadas.”

 

c.   Riesgo cambiario

 

      Una entidad se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados.

 

      La cooperativa tiene como política que los activos en moneda extranjera excedan o igualen el saldo de sus pasivos en moneda extranjera, como se observa en la nota correspondiente a la posición monetaria.  La situación en el calce de plazos en moneda extranjera muestra que los pasivos exceden a los activos hasta un año, no obstante, la cooperativa posee inversiones a más de un año, que pueden ser fácilmente convertidas en efectivo, en caso de un retiro extraordinario de esos pasivos.    Asimismo, mucho de los pasivos en moneda extranjera son renovados, por lo que el plazo de vencimiento tiende a ser superior al previsto.

 

      A más de un año se determina la existencia de un exceso de activos en moneda extranjera sobre pasivos, capaz de absorber el exceso de pasivos sobre activos en moneda extranjera a menos de un año.

 

      Al 31 de diciembre del 2006, el indicador de riesgo de tipo de cambio se encuentra dentro de los parámetros aceptables por la Normativa 24-00, “Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las entidades fiscalizadas.”

 

4.     Notas sobre partidas Extra Balance, Contingencias, otras Cuentas de Orden y Otras.

 

i.      Hechos relevantes y subsecuentes

 

      Al 31 de diciembre del 2006, no se establecen hechos relevantes que afecten significativamente la posición financiera de CREDECOOP, R.L.

 

5.   Artículo 3.  Notas explicativas a los Estados Financieros

 

      Según el párrafo segundo del Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, cuando una de las notas descritas en el Anexo 3 de este reglamento que no aplique deberá de evidenciarse como una nota final, indicando las razones por las que no se presenta dicha nota:

 

a.   Sobre la información general, relativa a la cooperativa, puntos iv, relativa a Nombre de la empresa controladora, siempre y cuando pertenezca a un grupo o conglomerado financiero, no aplica pues la cooperativa no pertenece a ningún grupo financiero.   Asimismo el apartado vi. Relativo a el apartado de cajeros automáticos bajo su control, dado que la cooperativa no cuenta con un cajero automático bajo su control.

 

b.-  No se presenta la nota de Utilidad Neta por Acción, del apartado 2 correspondiente a las bases de elaboración de los estados financieros, por ser CREDECOOP, R.L. una empresa cooperativa de responsabilidad limitada.

 

c.- No se presentan los apartados b), c), y e) de la nota correspondiente a Depósitos a la vista y a plazo, b. Depósitos de otros bancos, c. Depósitos de entidades estatales, y e.  Otras Obligaciones con el público, por no contar con las clasificaciones respectivas a esas categorías.

 

d.- No se presenta la nota de otras concentraciones de activos y pasivos, ya que no se determinan otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa que deban ser reveladas.

 

e.-  La nota 4 del Anexo 3, relativa a partidas extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional, relativa a Fideicomisos y comisiones de confianza, no aplica, debido a que la cooperativa no opera Fideicomisos y Comisiones de Confianza.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

INDICE DEL CONTENIDO

 

 

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

 

Balances Generales                                                                 1

 

Estados de Resultados                                                           2

 

Flujos de Efectivo                                                                 3

 

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto                                      4

 

Notas a los Estados Financieros                                         5