CREDECOOP, R.L.

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Información general.

i. Domicilio y forma legal

La “Cooperativa de Ahorro y Crédito, para el Desarrollo, R.L., CREDECOOP, R.L.”, es una entidad cooperativa que se constituye el 4 de noviembre de 1994, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas No. 4179 del 22 de Agosto de 1968 y sus reformas y en los artículos 318 del Código de Trabajo y 74 de la Ley Orgánica del Ministerio de Trabajo y Bienestar Social. CREDECOOP, R.L. es una organización cooperativa de ahorro y crédito de responsabilidad limitada, de capital variable e ilimitado y de duración indefinida, que se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia General de Entidades Financieras. (SUGEF).

ii. País de Constitución

La cooperativa se constituyó y realiza operaciones en la República de Costa Rica, América Central. Su sede central se localiza en San Isidro de Pérez Zeledón, provincia de San José.

iii. Naturaleza de las operaciones y sus actividades principales.

CREDECOOP, R.L, realiza todas aquellas actividades de ahorro y crédito, con el fin de emprender los mejores servicios y el mayor beneficio para los asociados de la Cooperativa, procura el mejoramiento económico y social de sus miembros. Asimismo fomentar el desarrollo agropecuario, industrial y agroindustrial de la región a través del ahorro y crédito. Asimismo la cooperativa efectúa operaciones financieras de ahorro, captación y servicios.

iv. Nombre de la empresa controladora.

La cooperativa es una unidad económica independiente, y no pertenece a ningún conglomerado o grupo financiero.

v. Número de sucursales y agencias.

La cooperativa cuenta con una sucursal ubicada en la provincia de Cartago en el cantón de Turrialba. Además de dos ventanillas de servicio ubicadas, una en el Distrito de Daniel Flores y la otra ubicada en Distrito San Isidro.

vi. Número de cajeros automáticos bajo su control.

Aunque la cooperativa no tiene cajeros automáticos bajo su control, brinda servicios de tarjeta de débito, bajo convenio con el Banco Popular y Desarrollo Comunal, para la utilización de la Red de Cajeros de ese banco.

vii. Dirección del sitio Web.

La dirección electrónica o sito Web de la cooperativa www.credecoop.fi.cr.

viii. Número de trabajadores al final del período.

El número de trabajadores de la cooperativa al final del período es de 41 funcionarios.

2. Base de Preparación de los estados financieros y principales políticas contables.

i. Disposiciones generales.

Las políticas contables significativas de CREDECOOP, R.L., durante el tercer trimestre que concluye el 30 de setiembre del 2010, están de conformidad con Normas Nacionales contenidas en el Manual de Cuentas para el Sistema Financiero, la legislación aplicable, la reglamentación emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y otras disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y en los aspectos no previstos, con las Normas Internacionales Informacion Financiera.

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dispuso que las entidades sujetas a supervisión por parte de Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) deban aplicar los cambios relacionados a Normas Internacionales de Contabilidad, a partir del 1 de enero del 2003. Algunas Normas contempladas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, no se encuentran en concordancia con Normas Internacionales de Informacion Financiera. Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Contabilidad, se detallan a continuación:

§ Clasificación de partidas de Estados Financieros. Las cuales se clasifican de acuerdo con las disposiciones del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

§ Registro de Estimaciones sobre los activos. Estas partidas se determinan de acuerdo con parámetros preestablecidos en la normativa, aprobada por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la SUGEF; la cual no necesariamente cumple con Normas Internacionales de Informacion Financiera.

ii. Unidad monetaria y regulación cambiaria

Los registros de contabilidad y los estados financieros se expresan en colones costarricenses que es la moneda de curso legal en Costa Rica. Los activos y pasivos se expresan al tipo de cambio de referencia del último día hábil de cada mes, las diferencias cambiarias resultantes de dicha valuación y de las transacciones en moneda extranjera han sido cargadas a los resultados del período. Al 30 de setiembre del 2010 y 2009, el tipo de cambio de referencia en el mercado cambiario es el siguiente:

Por U.S. $1.00	2,010	2,009
Compra	502.55	582.49
Venta	512.94	591.73

El tipo de cambio de referencia para la compra y venta es fijado por el Banco Central de Costa Rica.

iii. Inversiones en valores y depósitos

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) Mantenidas al Vencimiento. Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

Activo	Método
Negociables	Son aquellas inversiones que tienen un patrón de comportamiento consistente, en cuanto a negociar con ellas y generar ganancias, aprovechándose de las fluctuaciones en el precio o el margen de intermediación. Se registran al costo y se valúan al valor de realización o mercado. El ajuste por valuación en el precio de mercado se carga o acredita al estado de resultados del intermediario financiero.
Disponibles para la Venta	Son aquellas inversiones en valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente por la entidad financiera para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez, y que no se mantengan para negociación o se vayan a conservar hasta el vencimiento. Se registran al costo de negociación, y se valúan al valor de realización. El ajuste entre el valor contable y el valor de realización se carga o acredita contra una cuenta de patrimonial.
Mantenidas al Vencimiento	La categoría de valores mantenidos hasta el vencimiento se limita exclusivamente a valores de deuda. Se registran al costo y se valúan a su costo amortizado, solo si la entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento y se cuenta además, con la capacidad financiera para hacerlo.

NOTA: en este caso según lo que establece la normativa contable aplicable a los entes supervisados por SUGEF, SUGEVAL Y SUPEN A LOS EMISORES NO FINANCIEROS, en relación al registro de instrumentos financieros, reconocimiento y medición Artículo No. 18, indica lo siguiente:

Las compras y las ventas de valores convencionales deben registrase utilizando el método de la fecha de liquidación. De acuerdo con el tipo de entidad, los activos financieros deben ser clasificados como se indica a continuación:

b) Inversiones propias de los entes supervisados: las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta.

iv. Cartera de créditos y estimación para incobrables

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos y de conformidad con la 1-05, también se registran las inversiones en valores y depósitos a plazo que no están inscritos en una bolsa de valores autorizada y que no están calificados por una agencia calificadora. Dichas partidas se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos; y se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

La estimación por deterioro o incobrabilidad, se constituye con base en los resultados de la evaluación de cartera de crédito, con base a la normativa SUGEF 1-95, y sus reformas, con base a los siguientes parámetros:

Categoría		Porcentaje de
de Riesgo		Estimación
A		0,50%
B1		1%
B2		10%
C		20%
D		60%
E		100%

A partir de octubre del 2006, comenzó a regir la normativa 1-05, denominada, reglamento para la calificación de deudores. . Los porcentajes de estimación según la categoría de riesgo del deudor son los siguientes:

Categoría de riesgo	Porcentaje de estimación
A1	0,5%
A2	2%
B1	5%
B2	10%
C1	25%
C2	50%
D	75%
E	100%

Como excepción para la categoría de riesgo E, la entidad con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora en la entidad	Porcentaje de estimación
De 0 a 30 días	20%
De 31 a 60 días	50%
Más de 61 días	100%

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la estimación estructural.

v. Cuentas por cobrar y productos por cobrar

Corresponde a cuentas pendientes de devengar por comisiones y productos de inversiones, créditos u otros. Su realización se estima con base a su recuperabilidad y luego se considera la morosidad según la categoría de riesgos, establecida en la SUGEF 1-95 y sus reformas, a partir de octubre del 2006, comenzó a regir la Normativa 1-05 de calificación de deudores.

La cooperativa tiene la política de registrar con base al principio de realización los intereses acumulados por cobrar sobre disponibilidades, inversiones en valores y depósitos, cartera de créditos, y otros menores según lo establece el manual de cuentas para entidades financieras. Los intereses sobre préstamos se acumulan con un máximo de hasta 180 días de morosidad según lo establece la ley 7391 de regulación de la actividad de intermediación de las cooperativas de ahorro y crédito. Los intereses sobre créditos con más de ciento ochenta días de atraso, se registran en cuentas de orden y se registran como ingreso en los estados financieros, en el momento en que se recuperan.

vi. Bienes Realizables (Bienes Adquiridos en Recuperación de Crédito y Estimación para bienes realizables:

Se registran al valor del principal del capital, más intereses corrientes y moratorios, seguros y gastos de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. Se valúan al valor razonable, únicamente cuando este valor es menor al valor contable, o cuando estos bienes después de registrados se determina que su valor de mercado es inferior al valor de registro, este último se reduce a su valor de mercado mediante una estimación para valuación de bienes realizables.

Si un bien en particular no fuera vendido en el plazo de dos años, contados desde la fecha de adquisición, estará sujeto a una estimación del 100% de su valor contable

vii. Participaciones en el capital de otras empresas

Comprende las inversiones realizadas por la entidad en activos de capital, adquiridos con el propósito de tener participación patrimonial en otras entidades conforme con las disposiciones legales y reglamentarias aplicables. Se registran al costo de adquisición y se valúan bajo el método de participación cuando el porcentaje es mayor al 25% o se posee influencia significativa en la administración.

viii. Propiedad, Mobiliario y Equipo en Uso y Depreciación acumulada

Comprende aquellos bienes que están destinados al uso de la misma, y se espera utilizar durante más de un período económico. Se registran al costo, más todos los gastos necesarios para tener el activo en el lugar en condiciones para su uso.

Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones menores se cargan a operaciones según se incurren, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan.

La depreciación se calcula y registra mensualmente, por el método de línea recta, las tasas utilizadas se aplican siguiendo lo dispuesto en ese sentido por la Administración Tributaria, excepto si un perito hubiese determinado que la vida útil técnica es menor a la vida útil restante determinada según los porcentajes aplicados a efectos tributarios.

La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo, según su vida útil estimada (10 años para mobiliario y equipo, y 3 a 5 años para equipo de cómputo), y es computada por el método de línea recta.

ix. Otros activos – Gastos pagados por adelantado y diferidos

Los gastos pagados por adelantado y diferidos se registran al costo y se amortizan según el periodo de realización por el método de línea recta.

x. Tratamiento Contable del efecto del Impuesto sobre la Renta

Según lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo No. 4179 del 22 de agosto de 1968 y sus reformas, las cooperativas no están sujetas al pago del impuesto sobre la renta. Únicamente actúan como agentes de retención de terceros con relación al pago de salarios y distribución de excedentes a sus asociados y otros.

xi. Método de Contabilización de absorciones y fusiones

Durante el período no hubo absorciones y fusiones por parte de la cooperativa.

xii. Pasivos

Los pasivos se reconocen contablemente utilizando el método de la fecha de negociación, y se registrarán a su costo, determinado por el valor razonable de la contraprestación que se haya dado o que haya recibido a cambio de los mismos.

xiii. Prestaciones Legales

La obligación por prestaciones legales a favor de los empleados se reconoce mediante provisiones mensuales sobre los sueldos pagados a los empleados de un 5.33%.

xiv. Reservas patrimoniales y pasivos legales

Con base a la Ley de Asociaciones Cooperativas y/o los estatutos de CREDECOOP, R.L. se establece, que de los excedentes anualmente, deberán destinarse como mínimo un 10% para Reserva Legal, un 5% a la Reserva de Educación, un 6% a la Reserva de Bienestar Social, hasta un 2.5% como aporte a CENECOOP, y 2% como aporte para el CONACOOP u otros organismos de integración cooperativa. Las cooperativas pueden crear otras reservas específicas por acuerdo de asamblea con el fin de fortalecer su patrimonio, por lo que se cuenta con una reserva de fortalecimiento patrimonial de un 15% sobre el excedente.

xv. Reconocimiento de Principales Ingresos y Gastos

· Los intereses sobre préstamos e inversiones se reconocen mensualmente con base en los saldos existentes al final de cada mes y de acuerdo con la tasa de interés pactada individualmente. Para los ingresos por intereses de crédito, la cooperativa registra, hasta un máximo de 180 días sobre aquellas operaciones morosas, como lo establece la ley y normativa correspondiente.

· Las comisiones sobre créditos se registran siguiendo la normativa correspondiente, según se indico en el apartado correspondiente de “Adopción gradual de normas internacionales de contabilidad. Los ingresos diferidos por comisiones se amortizan por el método de línea recta en función del período de vigencia de los créditos.

· Los gastos financieros se registran con base a su realización. Las comisiones por servicios se reconocen en el momento que se reciben.

3. Notas sobre Composición de los Rubros de los Estados Financieros.

i. Disponibilidades

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009 el detalle de disponibilidades es el siguiente:

		2,010	2,009
Efectivo	¢	8,111,888	7,385,845
Dinero en cajas y bóvedas		4,211,898	3,314,346
Efectivo en tránsito		3,899,990	4,071,499
Depósitos a la vista en Entidades Financieras del país		403,940,276	340,187,988
Depósitos a la vista en Bcos Comerciales del estado		329,869,011	333,063,758
Depósitos a la vista en entidas financieras privadas		74,071,265	7,124,230
	¢	412,052,164	347,573,833

ii. Inversiones en Instrumentos Financieros

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009, el detalle de las inversiones en instrumentos financieros es el siguiente:

		2,010	2,009
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL PAIS	¢	3,983,324,662	3,747,435,726
Inversiones en valores disponibles para la venta		3,380,951,511	3,072,315,070
Valores del B.C.C.R.		1,465,787,700	1,522,727,296
Valores del sector público no financiero del país		487,184,483	311,573,901
Valores de entidades financieras del país		1,427,979,328	1,238,013,873
Inversiones en valores y depósitos comprometidos		567,818,400	630,396,200
Instrumentos Financieros Restringidos Operaciones de Crédito		567,818,400	0
Inversiones en valores disponibles para la venta comprometidos		0	630,396,200
Productos por cobrar en instrumentos financieros		34,554,751	44,724,456
Productos por cobrar en instrumentos financieros		0	44,724,456
	¢	3,983,324,662	3,747,435,726

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009, las inversiones en valores y depósitos considerados con efectivo y equivalentes representan un monto de ¢1.445.667.393 y ¢1.022.887.358 respectivamente, como se detalla en la nota relativa a efectivo y equivalentes del estado de Flujos de Efectivo.

iii. Cartera de créditos

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009, la composición de la cartera de créditos es la siguiente:

		2,009	2,009
Créditos vigentes	¢	4,349,224,300	5,002,546,909
Préstamos con otros recursos vigentes		4,219,113,766	4,968,099,603
Otros Créditos Vigentes		102,824,063	8,000,000
Tarjeta de crédito		27,286,471	26,447,306
Créditos vencidos		3,507,339,351	2,500,860,583
Préstamos con otros recursos		3,501,260,655	2,495,924,103
Tarjeta de crédito		6,078,697	4,936,480
Créditos en cobro judicial		221,515,153	333,740,636
Préstamos con otros recursos		221,241,568	333,522,108
Tarjeta de crédito		273,585	218,527
Productos por cobrar por crédito		291,017,183	213,778,287
		8,369,095,986	8,050,926,415
Estimación para cartera de créditos		(174,402,746)	(255,338,951)
	¢	8,194,693,240	7,795,587,465

Una de las principales actividades de CREDECOOP, R.L., R.L. es la colocación del numerario disponible con sus asociados. Los préstamos por cobrar están respaldados por documentos legales tales como: hipotecas, pagarés, prendas y otros documentos. Los plazos de vencimiento de estos préstamos son variables y se amortizan con base en abonos, en función de liquidación de la producción de caña, café y otras actividades complementarias, para estos créditos, los períodos de recuperación son variables y van desde abonos mensuales, hasta anuales. Los préstamos por cobrar devengan intereses variados, con tasas ajustables a las condiciones del mercado.

Al 30 de setiembre 2010 y 2009, se presenta el siguiente detalle por origen de la cartera de créditos:

		2,010	2,009
Cartera de créditos originada por la entidad		8,369,095,986	8,050,926,415
Cartera de créditos comprada por la entidad		0	0

	¢	8,369,095,986	8,050,926,415

La estimación para incobrables, se determina con base a la clasificación de categoría de riesgo, con base a la SUGEF 1-95 y sus reformas. La cuenta de estimación para incobrables presenta el siguiente movimiento en el período económico a Setiembre del 2010 y 2009.

		2,010	2,009
Estimación para créditos incobrables
Saldo al inicio	¢	250,078,767	165,813,126
Más o menos:
Estimación cargada a resultados		101,533,572	89,200,000
Estimación cargada por créditos insolutos		(80,530,024)	(4,934,359)
Saldo al final del año anterior		271,082,315	250,078,767
Más o menos:
Estimación cargada a resultados año examinado		45,088,146	84,533,572
Traslado de la Provisión Fondo Autoseguro		175,000,000	0
Traslado a la Estimación para el deterioro de bienes en recuperación de crédito		(151,000,000)	0
Estimación cargada por créditos insolutos o castigados		(165,767,716)	(79,273,389)
Saldo de Estimación para Cartera de Créditos		174,402,745	255,338,951
Más o menos:
Estimación Cuentas y Productos por Cobrar asociados
a Cartera de Créditos
		174,402,745	255,338,951

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009 la cooperativa presenta los siguientes grados de concentración sobre su cartera de crédito:

Concentración de cartera por tipo de garantía:

Garantizadas por	Composición	2,010	Composición	2,009
Certificados de Inversión	6.11%	493,739,531	0.82%	64,297,126
Hipotecaria	86.21%	6,964,329,449	90.03%	7,056,114,920
Fiduciaria	7.68%	620,009,824	9.15%	716,736,082
	100.00%	8,078,078,804	100.00%	7,837,148,128

Concentración de la cartera por actividad económica

Actividad Económica Financiada	Composición		2,010	2,009	Composición
Agricultura	12.38%	¢	1,000,412,889	800,736,994	10.22%
Comercio	55.88%		4,513,732,339	4,646,207,600	59.28%
Vivienda	11.09%		896,041,009	1,167,593,397	14.90%
Personales	19.37%		1,565,068,504	1,214,610,138	15.50%
Financiero (Ahorro y Crédito)	1.27%		102,824,063	8,000,000	0.10%
	100.00%	¢	8,078,078,804	7,837,148,128	100.00%

La siguiente es la morosidad de la cartera de créditos:

	Set 2010		Set 2009
	Composición	Principal	Composición	Principal
Al día	53.84%	4,349,224,300	71.37%	5,593,330,410
de 1 a 30 días	27.54%	2,224,602,146	5.54%	433,800,806
de 31 a 60 días	8.69%	702,029,267	6.28%	492,005,483
de 61 a 90 días	4.03%	325,196,489	3.23%	253,513,315
de 91 a 120 días	2.74%	221,477,796	3.08%	241,333,338
de 121 a 180 días	0.26%	20,854,735	2.03%	159,283,928
Más de 180 días	0.16%	13,178,918	4.21%	330,140,205
Cobro judicial	2.74%	221,515,153	4.26%	333,740,643
Totales	100%	8,078,078,804	100%	7,837,148,128

La siguiente es la concentración de la cartera en deudores individuales:

SETIEMBRE 2010
	Número de
Rangos de Clase	Concentraciones		Principal	Intereses
De ¢0 hasta ¢156.409.820.00	1,911	¢	7,006,097,667	211,300,610
De ¢156.409.820 hasta ¢312.819.640.00	4		1,071,981,137	79,716,573
De ¢312.819.640 hasta ¢469.229.460.00	0		0	0
	1,915		8,078,078,804	291,017,183


SETIEMBRE 2009
	Número de
Rangos de Clase	Concentraciones		Principal	Intereses
De ¢0 hasta ¢142.757.611.00	2,293	¢	6,216,562,276	159,724,039
De ¢142.757.612 hasta ¢285.515.223	8		1,333,277,787	46,938,253
De ¢285.515.224 hasta ¢428.272.834	1		287,308,065	7,115,995
	2,302		7,837,148,128	213,778,287

Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses:

		2,010		2,009
Monto de los préstamos	¢	200,808,150	¢	260,254,720
Número de los préstamos		27		11

Monto, número y porcentaje del total de préstamos en proceso de cobro judicial:

		2,010		2,009
Monto de operaciones en cobro judicial	¢	221,515,153	¢	333,740,636
Número de Préstamos en cobro judicial		39		25
Porcentaje sobre cartera de créditos		2.74%		4.26%

iv. Cuentas por cobrar y productos por cobrar

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009 otras cuentas por cobrar se detallan de la siguiente manera:

		2,010	2,009
Productos por cobrar		119,889,064	100,858,167
Por Otras cuentas por cobrar		119,889,064	100,858,167
		119,889,064	100,858,167
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad		(2,062,344)	(2,062,344)
	¢	117,826,720	98,795,823

v. Bienes realizables:

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009 los bienes realizables se detallan de la siguiente manera:

	2,010	2,009
Bienes Inmuebles Adquiridos en Recuperación de Créditos	662,112,601	650,169,353
Recibidos en Dación de Pago	644,252,353	650,169,353
Adjudicados en Remate Judicial	17,860,247	-
	662,112,601	650,169,353
Estimación Deterioro Bienes Inm. Adquiridos Recuperación Créditos	(337,269,806)	(13,000,000)
	324,842,795	637,169,353

vi. Inmuebles, mobiliario y equipo

	Saldo al 31-12-2009	Adiciones	Venta y/o retiros	Saldo al 30-09-2010
	Saldo al 31-12-2009	Adiciones	Venta y/o retiros	Saldo al 30-09-2010
Costo
Terrenos	108,000,000	-	-	108,000,000
Revaluación de Terrenos	162,210,000	-	-	162,210,000
Edificios e instalaciones	253,687,903	1,312,097	-	255,000,000
Revaluación Edificios e instalaciones	22,493,097	-	-	22,493,097
Equipo y mobiliario	89,425,265	979,385	-	90,404,650
Equipo de computación	77,493,420	1,076,181	158,991	78,410,610
Vehículos	15,051,849	-	-	15,051,849
Total	728,361,534	3,367,663	158,991	731,570,206
Depreciación acumulada
Edificios e instalaciones	24,689,079	6,769,684	-	31,458,763
Equipo y mobiliario	53,254,413	9,417,631	-	62,672,044
Equipo de computación	65,342,214	2,491,984	158,991	67,675,208
Vehículos	3,762,962	1,128,889	-	4,891,851
Total Depreciación acumulada	147,048,668	19,808,188	158,991	166,697,865
Propiedad, mobiliario y equipo neto	581,312,866	(16,440,525)	-	564,872,341






	Saldo al 31-12-2008	Adiciones	Venta y/o retiros	30/09/2009
	Saldo al 31-12-2008	Adiciones	Venta y/o retiros	30/09/2009
Costo
Terrenos	108,000,000	-	-	108,000,000
Edificios e instalaciones	255,000,000	-	-	255,000,000
Terrenos	162,210,000	-	-	162,210,000
Revaluación de terrenos	22,493,097	-	-	22,493,097
Equipo y mobiliario	87,224,472	775,845	799,249	87,201,069
Equipo de computación	75,357,486	93,816	-	75,451,302
Vehículos	15,051,849	-	-	15,051,849
Total	725,336,904	869,661	799,249	725,407,317
Depreciación acumulada
Edificios e instalaciones	21,287,097	3,825,000	-	25,112,097
Equipo y mobiliario	41,060,027	9,433,124	366,322	50,126,829
Equipo de computación	60,659,500	3,665,057	-	64,324,557
Vehículos	2,257,777	1,128,889	-	3,386,666
Total Depreciación acumulada	125,264,401	18,052,070	366,322	142,950,149
Propiedad, mobiliario y equipo neto	600,072,503	(17,182,409)	432,927	582,457,168

vii. Obligaciones con el público:

Los depósitos de clientes a la vista y a plazo se presentan por número de clientes y monto acumulado, se detalla a continuación:

	2,010			2,009
	No. Clientes		Monto	No. Clientes		Monto
Depósitos a la vista
Depósitos del público	8,957	¢	2,561,681,382	11,599	¢	2,154,913,569
Depósitos restringidos e inactivos	10,738		157,636,584	5,372		83,115,384
Otras obligaciones con el público
	19,695		2,719,317,966	16,971		2,238,028,953
Depósitos a Plazo
Depósitos del público	1,128		5,068,012,598	1,200		5,357,956,545
Depósitos restringidos e inactivos	60		390,915,468	56		64,396,777
	1,188		5,458,928,066	1,256		5,422,353,322
	20,883	¢	8,178,246,032	18,227	¢	7,660,382,274

viii. Otras obligaciones con entidades:

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009 el detalle de las obligaciones con entidades financieras es el siguiente:

		2,010	2,009
Obligaciones con entidades financieras a la vista	¢	0	0
Obligaciones con otras entidades no financieras		1,568,845,876	1,699,861,805
Intereses por pagar otras entidades no financieras Infocoop		6,930,685	7,545,114
Principal por pagar otras entidades no financieras Infocoop		1,561,915,190	1,692,316,691
Sobregiros		0	0
	¢	1,568,845,876	1,699,861,805

ix. Cuentas por pagar y provisiones

El saldo al 30 de setiembre del 2010 y 2009 las otras cuentas por pagar y provisiones se detallan así:

		2,010	2,009
Cuentas por pagar diversas	¢	158,168,732	91,141,257
Aportaciones patronales por pagar		7,513,742	4,927,520
Remuneraciones por pagar		7,096,980	2,493,404
Dividendos por pagar		24,768,850	32,659,394
Participaciones sobre la utilidad o excedente por pagar		25,015,124	28,611,844
Comisiones por pagar por operaciones de cambio y arbitraje de divisas		2,406	448,701
Otras cuentas y comisiones por pagar		93,771,630	22,000,394
Provisiones		83,655,035	343,797,484
Provisiones para obligaciones patronales		83,655,035	81,346,644
Otras provisiones		-	262,450,840
	¢	241,823,767	434,938,741

x. Capital Social

Corresponde a aportaciones de asociados pagadas, las cuales están reguladas por la Ley de Asociaciones Cooperativas y el estatuto de la Cooperativa y tiene como característica que es variable e ilimitado. Al 30 de setiembre del 2010 y 2009 el capital social cooperativo se compone de la siguiente forma:

		2,010	2,009
Capital pagado
Capital Social Cooperativo	¢	2,172,277,058	1,956,093,634

xi. Reservas Patrimoniales

		2,010	2,009
Reserva legal	¢	242,337,662	211,217,166
Otras reservas obligatorias		257,360,467	235,581,954
Educación		219,136,926	191,205,695
Bienestar social		38,223,541	44,376,260
Otras reservas voluntarias		456,221,205	452,259,476
Fortalecimiento de programas de Educ. y Formac.		18,132,308	18,132,308
Reserva de Investigación y Desarrollo		0	79,468,898
Reserva Riesgo Equipo de Computo		36,749,883	0
Reserva de Capacitación		8,791,393	8,791,393
Cobertura de Pérdidas		392,547,622	345,866,877
	¢	955,919,334	899,058,596

xii. Contingencias, Fideicomisos y Otras cuentas de Orden:

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009 las cuentas de contingencias, fideicomisos y otras cuentas de orden se detallan de la siguiente manera:

		2,010		2,009
Otras cuentas de Orden deudora	¢	29,418,222,904	¢	28,947,897,998
Operaciones de Adm. De Fondos y Valores por cta de terceros		-		-
Garantías recibidas en poder de la entidad		29,054,305,738		28,848,507,295
Garantías recibidas en poder de terceros		-		-
Cuentas castigadas		321,001,434		73,447,058
Productos en suspenso		42,915,732		25,943,645

xiii. Ingresos financieros:

El saldo al 30 de setiembre del 2010 y 2009, los ingresos financieros se detallan así:

		2,010	2,009
Ingresos financieros por disponibilidades	¢	1,970,947	949,280
Prod. Cuentas Corrientes y Dep. la Vista Entidades Financieras del país		1,970,947	949,280
Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo		194,254,399	194,564,495
Productos por inversiones en valores disponibles para la venta		151,503,806	142,449,674
Productos por inversiones en valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento		-	12,378,588
Productos por inversiones en valores y depósitos comprometidos		42,750,593	39,736,234
Ingresos financ. por créditos vigentes		1,104,797,422	1,112,614,753
Productos por préstamos con otros recursos		1,096,059,014	1,104,253,544
Productos por otros créditos		3,385,594	437,806
Productos por tarjetas de crédito		5,352,814	7,923,403
Ingresos financ.por créditos vencidos y en cobro judic.		-	-
Productos por préstamos con otros recursos		-	-
Ingresos financ. Por diferencial cambiario, neto		319,122,334	112,599,002
Diferencias de cambio por obligaciones con el público		204,532,666	3,513,619
Diferencias de cambio por disponibilidades.		6,317,642	19,068,086
Diferencias de cambio por depósitos a plazo e inversión en valores.		64,064,944	66,559,170
Diferencias de cambio por créditos vigentes.		37,204,742	23,380,755
Diferencias de cambio por otras cuentas por cobrar		7,002,341	77,372
Otros ingresos financieros		158,742,621	20,028,270
Comisiones por líneas de crédito		11,713,201	13,226,277
Liquidación del Valor Razonable en Inversiones		18,435,046	6,315,680
Otros ingresos financieros diversos		128,594,374	486,313
	¢	1,778,887,722	1,440,755,800

xiv. Gastos financieros:

El saldo al 30 de setiembre del 2010 y 2009, los gastos financieros se detallan así:

		2,010	2,009
Gastos Financieros por obligaciones con el público	¢	567,790,282	393,477,985
Gastos financieros por otras obligaciones financieras		152,018,495	158,021,264
Liquidación de Inversiones		1,731,289	0
Gastos financieros por diferencial cambiario		382,989,075	93,322,110
Otros gastos financieros		118,768,477	100,685,695
	¢	1,223,297,620	745,507,053

xv. Gastos administrativos:

El saldo al 30 de setiembre del 2010 y 2009, los gastos administrativos se detallan así:

		2,010	2,009
Gastos de personal	¢	218,939,764	207,330,996
Gastos servicios externos		13,024,545	7,494,995
Gastos de movilidad y comunicaciones		7,467,555	6,794,099
Gastos de infraestructura		27,894,068	25,455,878
Gastos generales		51,100,233	53,921,928
Total Impuestos Patentes y Contrib. Obligatoria		0	0
	¢	318,426,165	300,997,895

xvi. Equivalentes de efectivo:

Efectivo y equivalentes de efectivo

Se considera como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada. El análisis de los saldos iniciales y finales, que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009, los equivalentes de efectivo se detallan así:

		2,010	2,009
Disponibilidades	¢	412,052,164	347,573,833
Inversiones en valores y depósitos
Inversiones en valores negociables		0	0
Inversiones en valores disponibles para la venta		1,033,615,229	675,313,525
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento
Inversiones en valores y depósitos		1,033,615,229	675,313,525
Total efectivo y equivalentes	¢	1,445,667,393	1,022,887,358

xvii. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones:

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009, se detallan los siguientes activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones:

Activo restringido	2010	2009	Causa de restricción
Inversiones en valores y depósitos	1,686,748,130	1,548,188,318	Reserva de liquidez
Inversiones en valores y depósitos	567,818,400	630,396,200	Garantía de obligaciones
Cartera de créditos	-	-	Garantía de obligaciones

xviii. Posición monetaria en moneda extranjera:

Al 30 de setiembre del 2010 y 2009, la posición monetaria de los activos y pasivos se muestra a continuación:

Concepto	Criterio de Valuación	2010	2009
Disponibilidades	Tipo de cambio de compra	82,276.51	418,627.99
Inversiones en valores y Depósitos	Tipo de cambio de compra	2,418,107.95	1,785,287.59
Cartera de Créditos	Tipo de cambio de compra	1,157,232.66	897,008.31
Otras Cuentas por Cobrar	Tipo de cambio de compra	6,114.17	7,959.01
Otros Activos	Tipo de cambio de compra	20,393.10	26,080.30
Saldo Activo en Dólares		3,684,124.39	3,134,963.20
Obligaciones con el Publico	Tipo de cambio de compra	2,355,043.04	1,985,384.55
Otros Pasivos	Tipo de cambio de compra	45,972.19	9,280.00
Total Pasivo en Dólares		2,401,015.23	1,994,664.55
Posición Monetaria		1,283,109.16	1,140,298.65

El tipo de cambio al 30 de setiembre del 2010 y 2009 fue el siguiente:

	Sep-10	Sep-09
Activos en Dólares	502.55	582.49
Pasivos en Dólares	502.55	582.49

xix. Vencimiento de activos y pasivos:

El vencimiento de activos y pasivos consolidado en colones y dólares al 30 de setiembre del 2010 y 2009 se muestra a continuación:

Sobre la fecha contractual de vencimiento de activos y pasivos, se establece que aunque la cooperativa al 30 de setiembre del 2010, presenta un exceso de pasivos sobre activos a menos de un año, posee inversiones, que vencen en un período superior a un año, representadas por títulos del sector público, que son de alta convertibilidad a efectivo, mediante negociación en bolsa de valores. Adicionalmente, en cuanto al vencimiento de pasivos, gran cantidad de los mismos, son renovados al período de su vencimiento, por lo que el vencimiento efectivo de los mismos tiende a ser superior.

xx. Riesgo de liquidez y de mercado:

a. Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez, se origina cuando la entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo. Básicamente las áreas propensas al riesgo de liquidez se asocian al efectivo, el crédito, las inversiones, y las obligaciones con el público y demás obligaciones con entidades financieras. Para la administración adecuada del riesgo, la cooperativa ha recurrido a adoptar políticas financieras, administrativas y de control financiero; en cada una de las áreas señaladas anteriormente, con el fin de lograr, un adecuado calce de los vencimientos de sus activos y pasivos financieros. Asimismo, la administración de la cooperativa monitorea periódicamente, el indicador de riesgo de liquidez, con el fin de que este se encuentre dentro de los parámetros permitidos en la normativa por la SUGEF. Con el fin de dar cumplimiento a la normativa mensualmente se elabora y remite a la SUGEF el siguiente calce de plazos:

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Nacional
AL 30-09-2010 en miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos								-
Disponibilidades	370,704.10	-	-	-	-	-	-	-	370,704.10
Cuenta de encaje	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inversiones	-	598,975.17	162,930.26	158,132.65	1,102,152.07	424,679.56	318,174.80	-	2,765,044.52
Cartera de crédito	-	48,396.15	68,030.27	168,670.02	237,009.43	428,682.80	5,308,774.64	1,506,776.85	7,766,340.15
Total de recup. de Activos	370,704.10	647,371.32	230,960.53	326,802.67	1,339,161.51	853,362.36	5,626,949.44	1,506,776.85	10,902,088.78
Recuperación de pasivos	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con el público	2,108,901.41	545,685.91	357,996.32	880,276.71	1,330,417.63	1,563,956.69	211,380.12	-	6,998,614.79
Obligaciones con el BCCR	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con entidades	-	11,868.26	12,032.75	12,199.59	37,623.86	80,086.14	1,408,104.60	-	1,561,915.19
Cargos por pagar	20,247.57	26,947.54	14,010.27	4,060.32	4,487.18	1,305.78	12.26	-	71,070.91
Total venc. de pasivos	2,129,148.98	584,501.71	384,039.34	896,536.61	1,372,528.67	1,645,348.60	1,619,496.98	-	8,631,600.89
Diferencia	(1,758,444.88)	62,869.61	(153,078.81)	(569,733.94)	(33,367.16)	(791,986.24)	4,007,452.46	1,506,776.85	2,270,487.89

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Extranjera (Dólares y otras)
Al 30-09-2010 en dólares
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos									-
Disponibilidades	82,276.51	-	-	-	-	-	-	-	82,276.51
Inversiones	-	644,699.83	275.15	4,790.98	955,176.52	5,000.00	814,254.40	-	2,424,196.88
Cartera de crédito	-	7,888.04	11,311.50	8,026.66	28,139.47	59,664.08	934,255.31	150,109.68	1,199,394.75
Total de recup. de Activos	82,276.51	652,587.87	11,586.65	12,817.64	983,315.99	64,664.08	1,748,509.71	150,109.68	3,705,868.14
Recuperación de pasivos	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con el público	1,214,638.46	221,169.88	203,527.40	251,636.91	390,404.63	65,914.02	-	-	2,347,291.30
Obligaciones con el BCCR	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con entidades	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Cargos por pagar	1,180.21	1,914.87	237.22	1,454.72	2,895.25	69.47	-	-	7,751.74
Total venc. de pasivos	1,215,818.67	223,084.75	203,764.62	253,091.63	393,299.88	65,983.49	-	-	2,355,043.04
Diferencia	(1,133,542.16)	429,503.12	(192,177.97)	(240,273.99)	590,016.11	(1,319.41)	1,748,509.71	150,109.68	1,350,825.10

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
Al 30-09-2010 en miles de colones
	a la vista		de 1 a 30		de 31 a 60		de 61 a 90		de 91- 180		181 a 365		más de		Par. Venc.		Total
Concepto			días		días		días		días		días		365 días		30		General
Recuperación de activos
Disponibilidades	412,052.16		-		-		-		-		-		-		-		412,052.16
Inversiones	-		922,969.07		163,068.54		160,540.36		1,582,176.03		427,192.31		727,378.35		-		3,983,324.66
Cartera de crédito	-		52,360.28		73,714.86		172,703.82		251,150.92		458,666.99		5,778,284.65		1,582,214.47		8,369,095.99
Total de recup. de Activos	412,052.16		975,329.35		236,783.40		333,244.18		1,833,326.96		885,859.29		6,505,662.99		1,582,214.47		12,764,472.81
Recuperación de pasivos	-		-		-		-		-		-		-		-		-
Obligaciones con el público	2,719,317.97		656,834.84		460,279.01		1,006,736.84		1,526,615.48		1,597,081.78		211,380.12		-		8,178,246.03
Obligaciones con el BCCR	-		-		-		-		-		-		-		-		-
Obligaciones con entidades	-		11,868.26		12,032.75		12,199.59		37,623.86		80,086.14		1,408,104.60		-		1,561,915.19
Cargos por pagar	20,840.69		27,909.85		14,129.49		4,791.38		5,942.18		1,340.69		12.26		-		74,966.55
Total venc. de pasivos	2,740,158.65		696,612.95		486,441.25		1,023,727.81		1,570,181.53		1,678,508.60		1,619,496.98		-		9,815,127.77
Diferencia	(2,328,106.49)		278,716.40		(249,657.85)		(690,483.63)		263,145.43		(792,649.31)		4,886,166.01		1,582,214.47		2,949,345.04






CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Nacional
AL 30-09-2009 en miles de colones
		a la vista		de 1 a 30		de 31 a 60		de 61 a 90		de 91- 180		181 a 365		más de		Par. Venc.	Total
Concepto				días		días		días		días		días		365 días		30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades		152,456		-		-		-		-		-		-		-	152,456
Inversiones		-		810,119		312,344		43,019		433,120		613,788		495,134		-	2,707,524
Cartera de crédito		-		41,841		85,655		71,544		195,427		474,931		5,313,087		1,327,307	7,509,792
Total de recup. de Activos		152,456		851,960		397,998		114,563		628,547		1,088,719		5,808,221		1,327,307	10,369,771
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público		1,738,984		875,378		444,639		691,839		1,187,320		1,090,390		479,710		-	6,508,259
Obligaciones con el BCCR		-		-		-		-		-		-		-		-	-
Obligaciones con entidades		-		10,066		10,205		10,346		31,902		67,883		1,561,915		-	1,692,317
Cargos por pagar		18,518		35,255		16,579		5,048		10,926		1,938		88		-	88,352
Total venc. de pasivos		1,757,502		920,699		471,423		707,233		1,230,147		1,160,211		2,041,713		-	8,288,929
Diferencia		(1,605,046)		(68,739)		(73,425)		(592,670)		(601,600)		(71,491)		3,766,508		1,327,307	2,080,843

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Extranjera (Dólares y otras)
Al 30-09-2009 en dólares
	a la vista		de 1 a 30		de 31 a 60		de 61 a 90		de 91- 180		181 a 365		más de		Par. Venc.		Total
Concepto			días		días		días		días		días		365 días		30		General
Recuperación de activos
Disponibilidades	334,972.17		-		-		-		-		-		-		-		334,972
Inversiones	-		424,423.12		15,448.58		-		805,502.66		5,013.23		534,900.00		-		1,785,288
Cartera de crédito	-		5,985.76		11,307.17		7,367.66		20,893.56		43,476.64		434,060.45		405,910.82		929,002
Total de recup. de Activos	334,972.17		430,408.88		26,755.75		7,367.66		826,396.22		48,489.87		968,960.45		405,910.82		3,049,261.83
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	856,744.09		194,209.30		137,498.03		258,251.77		365,568.36		154,896.20		10,759.43		-		1,977,927.18
Obligaciones con el BCCR	-		-		-		-		-		-		-		-		-
Obligaciones con entidades	-		-		-		-		-		-		-		-		-
Cargos por pagar	1,658.91		1,977.48		323.06		1,613.01		1,254.22		630.69		-		-		7,457.37
Total venc. de pasivos	858,403.00		196,186.78		137,821.09		259,864.78		366,822.58		155,526.89		10,759.43		-		1,985,384.55
Diferencia	(523,430.83)		234,222.10		(111,065.34)		(252,497.12)		459,573.64		(107,037.02)		958,201.02		405,910.82		1,063,877.28
CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
Al 30-09-2009 en miles de colones
		a la vista		de 1 a 30		de 31 a 60		de 61 a 90		de 91- 180		181 a 365		más de		Par. Venc.		Total
Concepto				días		días		días		días		días		365 días		30		General
Recuperación de activos
Disponibilidades		347,573.83		-		-		-		-		-		-		-		347,573.83
Cuenta de encaje		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Inversiones		-		1,057,340.97		321,342.24		43,018.71		902,317.32		616,708.39		806,708.10		-		3,747,435.73
Cartera de crédito		-		45,327.88		92,241.20		75,835.50		207,597.27		500,255.91		5,565,922.63		1,563,746.04		8,050,926.42
Total de recup. de Activos		347,573.83		1,102,668.85		413,583.43		118,854.21		1,109,914.58		1,116,964.29		6,372,630.73		1,563,746.04		12,145,935.97
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público		2,238,028.95		988,502.85		524,730.40		842,268.32		1,400,259.44		1,180,615.06		485,977.26		-		7,660,382.27
Obligaciones con el BCCR		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Obligaciones con entidades		-		10,066.23		10,204.97		10,345.69		31,901.59		67,883.03		1,561,915.18		-		1,692,316.69
Cargos por pagar		19,484.14		36,407.16		16,767.24		5,987.27		11,656.82		2,305.48		88.23		-		92,696.34
Total venc. de pasivos		2,257,513.10		1,034,976.24		551,702.61		858,601.27		1,443,817.85		1,250,803.57		2,047,980.67		-		9,445,395.31
Diferencia		(1,909,939.26)		67,692.61		(138,119.18)		(739,747.06)		(333,903.27)		(133,839.27)		4,324,650.06		1,563,746.04		2,700,540.67

La situación al 30 de setiembre del 2010 indica que aunque existe un exceso de pasivos sobre los activos de cero a tres meses, la cooperativa posee inversiones en valores y depósitos con vencimiento superior a tres meses, que pueden ser negociados en bolsa y convertidos rápidamente en efectivo, por lo que al ajustar los activos y pasivos por volatilidad el nivel de riesgo de liquidez de la cooperativa es normal. Asimismo, una gran proporción de las obligaciones con el público son renovadas y en su defecto sustituido por otras similares, de manera tal que para efectos reales el plazo efectivo de los pasivos es mayor al consignado. Al 30 de setiembre del 2010, la cooperativa presenta un indicador de liquidez satisfactorio, debido al ajuste que sufre su calce, proveniente de inversiones a más de tres meses, negociables en el mercado financiero.

A más de un año la cooperativa, dispone de una cantidad importante de exceso de activos sobre pasivos, que ante una eventualidad de iliquidez pueden ser utilizados. La estructura temporal de las inversiones esta explicada por razones de cumplimiento de la normativa relacionada con el manejo de reserva de liquidez, que están obligadas a tener las entidades cooperativas, para cumplir la normativa al efecto.

Al 30 de setiembre del 2010, según disposiciones emitidas por el Banco Central de Costa Rica, la cooperativa debe mantener una reserva de liquidez, representada en títulos valores del Sector Público Financiero y el Sistema Bancario Nacional de un 12%, de las obligaciones con el público y los certificados de aportación cooperativa (Capital social) en colones y de un 12% de las obligaciones con el público en dólares. Al 30 de setiembre del 2010 CREDECOOP, R.L., mantenía una reserva suficiente por este concepto.

Riesgos de Mercado

b. Riesgo de tasas de interés

Es la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para un ajuste oportuno. Al 30 de setiembre del 2010 se presenta el siguiente reporte de brechas.

Reporte de Brechas
CREDECOOP
30 de Septiembre de 2010
	Del 1 a	De 31 a	De 91 a	De 181 a	De 361 a
Nombre de Cuenta	30 días	90 días	180 días	360 días	720 días	Más de 720 días	Total
Inversiones MN	600,584,058.79	444,907,709	1,111,649,428	339,743,750	236,133,300	350,272,500	3,083,290,746.15
Cartera de créditos MN	5,925,401,080.04						5,925,401,080.04
*Total recuperaciones de activos MN (sensible a tasas) (A)*	6,525,985,139	444,907,709	1,111,649,428	339,743,750	236,133,300	350,272,500	9,008,691,826.19
Obligaciones con el público MN	-	602,853,309	1,341,210,210	1,425,488,568	1,741,428,277	154,067,665	5,265,048,028.66
Obligaciones con entidades financieras MN	1,568,845,851						1,568,845,850.75
*Total Vencimiento de pasivos MN (sensibles a tasas) (B)*	1,568,845,851	602,853,309	1,341,210,210	1,425,488,568	1,741,428,277	154,067,665	6,833,893,879.41
DIFERENCIA EN RECUPERACION DE ACTIVOS MENOS VENCIMIENTO DE PASIVOS MN (A-B)
	4,957,139,288	(157,945,599)	(229,560,782)	(1,085,744,818)	(1,505,294,977)	196,204,835	2,174,797,946.78
Inversiones ME	323,482,917	3,208,907	495,660,416	15,728,815	146,807,494	379,375,623	1,364,264,172.95
Cartera de créditos ME	518,314,833						518,314,832.68
*Total recuperaciones de activos ME (sensible a tasas) (C)*	841,797,749	3,208,907	495,660,416	15,728,815	146,807,494	379,375,623	1,882,579,005.63
Obligaciones con el público ME	-	113,146,620	237,319,855	200,023,795	33,923,944	-	584,414,214.00
*Total Vencimiento de pasivos ME (sensibles a tasas) (D)*	-	113,146,620	237,319,855	200,023,795	33,923,944	-	584,414,214.00
DIFERENCIA EN RECUPERACION DE ACTIVOS MENOS VENCIMIENTO
DE PASIVOS ME (C-D)	841,797,749	(109,937,712)	258,340,562	(184,294,980)	112,883,550	379,375,623	1,298,164,791.63
TOTAL RECUPERACION DE ACTIVOS SENSIBLES A TASAS 1/2 (A+C)	7,367,782,888	448,116,616	1,607,309,845	355,472,565	382,940,794	729,648,123	10,891,270,831.82
TOTAL RECUPERACION DE PASIVOS SENSIBLES A TASAS 1/2 (B+D)	1,568,845,851	715,999,928	1,578,530,065	1,625,512,363	1,775,352,221	154,067,665	7,418,308,093.41
DIFERENCIA EN RECUPERACION DE ACTIVOS MENOS VENCIMIENTOS DE
PASIVOS MN+ME (punto 1- punto 2)	5,798,937,037.54	(267,883,311.84)	28,779,780.03	(1,270,039,798.52)	(1,392,411,426.82)	575,580,458.02	3,472,962,738.41

CREDECOOP, R.L.
REPORTE DE BRECHAS COLONES
30 de Septiembre del 2009
Rubro/Plazo	De 1 a 30 días	De 31 a 90 días	De 91 a 180 días	De 181 a 360 días	De 361 a 720 días	Más de 720 días	Total
MONEDA NACIONAL
Inversiones MN	795,755,783	370,681,831	440,057,130	638,985,120	112,000,200	590,479,000	2,947,959,064
Cartera de créditos MN		7,267,541,446					7,267,541,446
Total recuperación de activos MN (Sensibles a tasas)	795,755,783	7,638,223,277	440,057,130	638,985,120	112,000,200	590,479,000	10,215,500,510
Obligaciones con el público MN	-	938,908,919	1,248,172,080	1,279,189,205	1,253,032,600	471,942,950	5,191,245,753
Obligaciones con el BCCR MN							-
Obligaciones con Entidades Financieras MN	1,699,861,783						1,699,861,783
Total vencimiento de pasivos MN (Sensibles a tasas)	1,699,861,783	938,908,919	1,248,172,080	1,279,189,205	1,253,032,600	471,942,950	6,891,107,536
DIF. RECUP. ACT - PASIVOS	(904,106,000)	6,699,314,358	(808,114,950)	(640,204,085)	(1,141,032,400)	118,536,050	3,324,392,973
Total recuperación de activos sensibles a tasas	795,755,783	7,638,223,277	440,057,130	638,985,120	112,000,200	590,479,000	10,215,500,510
Total recuperación de pasivos sensibles a tasas	1,699,861,783	938,908,919	1,248,172,080	1,279,189,205	1,253,032,600	471,942,950	6,891,107,536
VALOR PRESENTE DE ACTIVOS Y PASIVOS SENSIBLES A TASAS DE INTERÉS
Rubro/Meses	1	3	6	12	24	48	Total
Activos	795,755,783	7,638,223,277	440,057,130	638,985,120	112,000,200	590,479,000	10,215,500,510
Pasivos	1,699,861,783	938,908,919	1,248,172,080	1,279,189,205	1,253,032,600	471,942,950	6,891,107,537
PESO RELATIVO DE VALOR PRESENTE CON RESPECTO AL VALOR PRESENTE TOTAL
Rubro/Meses	1	3	6	12	24	48	Total
Activos	0.006491	0.186927	0.021539	0.062551	0.021928	0.231209	0.530644
Pasivos	0.020556	0.034062	0.090564	0.185629	0.363667	0.273943	0.968421

Riesgo cambiario

Una entidad se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados.

La cooperativa tiene como política que los activos en moneda extranjera excedan o igualen el saldo de sus pasivos en moneda extranjera, como se observa en la nota correspondiente a la posición monetaria. La situación en el calce de plazos en moneda extranjera muestra que los pasivos exceden a los activos hasta un año, no obstante, la cooperativa posee inversiones a más de un año, que pueden ser fácilmente convertidas en efectivo, en caso de un retiro extraordinario de esos pasivos. Asimismo, mucho de los pasivos en moneda extranjera son renovados, por lo que el plazo de vencimiento tiende a ser superior al previsto. A más de un año se determina la existencia de un exceso de activos en moneda extranjera sobre pasivos, capaz de absorber el exceso de pasivos sobre activos en moneda extranjera a menos de un año.

Al 30 de setiembre del 2010, el indicador de riesgo de tipo de cambio se encuentra dentro de los parámetros aceptables por la Normativa 24-00, “Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las entidades fiscalizadas.”

4. Notas sobre Partidas Extra Balance, Contingencias, otras Cuentas de Orden y Otras.

i. Hechos relevantes y subsecuentes

Al 30 de setiembre del 2010 no se han presentado ninguna situación que se considere como un hecho relevante o subsecuente.

5. Artículo 3. Notas explicativas a los Estados Financieros

Según el párrafo segundo del Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, cuando una de las notas descritas en el Anexo 3 de este reglamento que no aplique deberá de evidenciarse como una nota final, indicando las razones por las que no se presenta dicha nota:

a. Sobre la información general, relativa a la cooperativa, puntos iv, relativa a Nombre de la empresa controladora, siempre y cuando pertenezca a un grupo o conglomerado financiero, no aplica pues la cooperativa no pertenece a ningún grupo financiero. Asimismo el apartado vi. Relativo a el apartado de cajeros automáticos bajo su control, dado que la cooperativa no cuenta con un cajero automático bajo su control.

b.- No se presenta la nota de Utilidad Neta por Acción, del apartado 2 correspondiente a las bases de elaboración de los estados financieros, por ser CREDECOOP, R.L. una empresa cooperativa de responsabilidad limitada.

c.- No se presentan los apartados b), c), y e) de la nota correspondiente a Depósitos a la vista y a plazo, b. Depósitos de otros bancos, c. Depósitos de entidades estatales, y e. Otras Obligaciones con el público, por no contar con las clasificaciones respectivas a esas categorías.

d.- No se presenta la nota de otras concentraciones de activos y pasivos, ya que no se determinan otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa que deban ser reveladas.

e.- La nota 4 del Anexo 3, relativa a partidas extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional, relativa a Fideicomisos y comisiones de confianza, no aplica, debido a que la cooperativa no opera Fideicomisos y Comisiones de Confianza.