La “Cooperativa de Ahorro y Crédito, para el Desarrollo, R.L., CREDECOOP, R.L.”, es una entidad cooperativa que se constituye el 4 de noviembre de 1994, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas No. 4179 del 22 de Agosto de 1968 y sus reformas y en los artículos 318 del Código de Trabajo y 74 de la Ley Orgánica del Ministerio de Trabajo y Bienestar Social. CREDECOOP, R.L. es una organización cooperativa de ahorro y crédito de responsabilidad limitada, de capital variable e ilimitado y de duración indefinida, que se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia General de Entidades Financieras. (SUGEF).

La cooperativa se constituyó y realiza operaciones en la República de Costa Rica, América Central. Su sede central se localiza en San Isidro de Pérez Zeledón, provincia de San José.

CREDECOOP, R.L, realiza todas aquellas actividades de ahorro y crédito, con el fin de emprender los mejores servicios y el mayor beneficio para los asociados de la Cooperativa, procura el mejoramiento económico y social de sus miembros. Asimismo fomentar el desarrollo agropecuario, industrial y agroindustrial de la región a través del ahorro y crédito. Asimismo la cooperativa efectúa operaciones financieras de ahorro, captación y servicios.

La cooperativa es una unidad económica independiente, y no pertenece a ningún conglomerado o grupo financiero.

La cooperativa cuenta con una sucursal ubicada en la provincia de Cartago en el cantón de Turrialba. Además de dos ventanillas de servicio ubicadas, una en el Distrito de Daniel Flores y la otra ubicada en Distrito San Isidro.

Aunque la cooperativa no tiene cajeros automáticos bajo su control, brinda servicios de tarjeta de débito, bajo convenio con Coopenae R.L., para la utilización de la Red de Cajeros de ese banco.

El número de trabajadores de la cooperativa al final del período es de 42 funcionarios.

2. Base de Preparación de los estados financieros y principales políticas contables.

Las políticas contables significativas de CREDECOOP, R.L., durante el segundo trimestre que concluye el 30 de junio del 2010, están de conformidad con Normas Nacionales contenidas en el Manual de Cuentas para el Sistema Financiero, la legislación aplicable, la reglamentación emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y otras disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y en los aspectos no previstos, con las Normas Internacionales Informacion Financiera.

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dispuso que las entidades sujetas a supervisión por parte de Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) deban aplicar los cambios relacionados a Normas Internacionales de Contabilidad, a partir del 1 de enero del 2003. Algunas Normas contempladas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, no se encuentran en concordancia con Normas Internacionales de Informacion Financiera. Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Contabilidad, se detallan a continuación:

- Clasificación de partidas de Estados Financieros. Las cuales se clasifican de acuerdo con las disposiciones del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

- Registro de Estimaciones sobre los activos. Estas partidas se determinan de acuerdo con parámetros preestablecidos en la normativa, aprobada por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la SUGEF; la cual no necesariamente cumple con Normas Internacionales de Informacion Financiera.

Los registros de contabilidad y los estados financieros se expresan en colones costarricenses que es la moneda de curso legal en Costa Rica. Los activos y pasivos se expresan al tipo de cambio de referencia del último día hábil de cada mes, las diferencias cambiarias resultantes de dicha valuación y de las transacciones en moneda extranjera han sido cargadas a los resultados del período. Al 30 de junio de 2010 y 2009, el tipo de cambio de referencia en el mercado cambiario es el siguiente:

El tipo de cambio de referencia para la compra y venta es fijado por el Banco Central de Costa Rica.

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) Mantenidas al Vencimiento. Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos y de conformidad con la 1-05, también se registran las inversiones en valores y depósitos a plazo que no están inscritos en una bolsa de valores autorizada y que no están calificados por una agencia calificadora. Dichas partidas se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos; y se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

La estimación por deterioro o incobrabilidad, se constituye con base en los resultados de la evaluación de cartera de crédito, con base a la normativa SUGEF 1-95, y sus reformas, con base a los siguientes parámetros:

A partir de octubre del 2006, comenzó a regir la normativa 1-05, denominada, reglamento para la calificación de deudores. . Los porcentajes de estimación según la categoría de riesgo del deudor son los siguientes:

Como excepción para la categoría de riesgo E, la entidad con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la estimación estructural.

Corresponde a cuentas pendientes de devengar por comisiones y productos de inversiones, créditos u otros. Su realización se estima con base a su recuperabilidad y luego se considera la morosidad según la categoría de riesgos, establecida en la SUGEF 1-95 y sus reformas, a partir de octubre del 2006, comenzó a regir la Normativa 1-05 de calificación de deudores.

La cooperativa tiene la política de registrar con base al principio de realización los intereses acumulados por cobrar sobre disponibilidades, inversiones en valores y depósitos, cartera de créditos, y otros menores según lo establece el manual de cuentas para entidades financieras. Los intereses sobre préstamos se acumulan con un máximo de hasta 180 días de morosidad según lo establece la ley 7391 de regulación de la actividad de intermediación de las cooperativas de ahorro y crédito. Los intereses sobre créditos con más de ciento ochenta días de atraso, se registran en cuentas de orden y se registran como ingreso en los estados financieros, en el momento en que se recuperan.

Se registran al valor del principal del capital, más intereses corrientes y moratorios, seguros y gastos de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. Se valúan al valor razonable, únicamente cuando este valor es menor al valor contable, o cuando estos bienes después de registrados se determina que su valor de mercado es inferior al valor de registro, este último se reduce a su valor de mercado mediante una estimación para valuación de bienes realizables.

Si un bien en particular no fuera vendido en el plazo de dos años, contados desde la fecha de adquisición, estará sujeto a una estimación del 100% de su valor contable.

Comprende las inversiones realizadas por la entidad en activos de capital, adquiridos con el propósito de tener participación patrimonial en otras entidades conforme con las disposiciones legales y reglamentarias aplicables. Se registran al costo de adquisición y se valúan bajo el método de participación cuando el porcentaje es mayor al 25% o se posee influencia significativa en la administración.

Comprende aquellos bienes que están destinados al uso de la misma, y se espera utilizar durante más de un período económico. Se registran al costo, más todos los gastos necesarios para tener el activo en el lugar en condiciones para su uso.

Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones menores se cargan a operaciones según se incurren, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan.

La depreciación se calcula y registra mensualmente, por el método de línea recta, las tasas utilizadas se aplican siguiendo lo dispuesto en ese sentido por la Administración Tributaria, excepto si un perito hubiese determinado que la vida útil técnica es menor a la vida útil restante determinada según los porcentajes aplicados a efectos tributarios. La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo, según su vida útil estimada (10 años para mobiliario y equipo, y 3 a 5 años para equipo de cómputo), y es computada por el método de línea recta.

Los gastos pagados por adelantado y diferidos se registran al costo y se amortizan según el periodo de realización por el método de línea recta.

Según lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo No. 4179 del 22 de agosto de 1968 y sus reformas, las cooperativas no están sujetas al pago del impuesto sobre la renta. Únicamente actúan como agentes de retención de terceros con relación al pago de salarios y distribución de excedentes a sus asociados y otros.

Los pasivos se reconocen contablemente utilizando el método de la fecha de negociación, y se registrarán a su costo, determinado por el valor razonable de la contraprestación que se haya dado o que haya recibido a cambio de los mismos.

La obligación por prestaciones legales a favor de los empleados se reconoce mediante provisiones mensuales sobre los sueldos pagados a los empleados de un 5.33%.

Con base a la Ley de Asociaciones Cooperativas y/o los estatutos de CREDECOOP, R.L. se establece, que de los excedentes anualmente, deberán destinarse como mínimo un 10% para Reserva Legal, un 5% a la Reserva de Educación, un 6% a la Reserva de Bienestar Social, hasta un 2.5% como aporte a CENECOOP, y 2% como aporte para el CONACOOP u otros organismos de integración cooperativa. Las cooperativas pueden crear otras reservas específicas por acuerdo de asamblea con el fin de fortalecer su patrimonio, por lo que se cuenta con una reserva de fortalecimiento patrimonial de un 15% sobre el excedente.

· Los intereses sobre préstamos e inversiones se reconocen mensualmente con base en los saldos existentes al final de cada mes y de acuerdo con la tasa de interés pactada individualmente. Para los ingresos por intereses de crédito, la cooperativa registra, hasta un máximo de 180 días sobre aquellas operaciones morosas, como lo establece la ley y normativa correspondiente.

· Las comisiones sobre créditos se registran siguiendo la normativa correspondiente, según se indico en el apartado correspondiente de “Adopción gradual de normas internacionales de contabilidad. Los ingresos diferidos por comisiones se amortizan por el método de línea recta en función del período de vigencia de los créditos.

· Los gastos financieros se registran con base a su realización. Las comisiones por servicios se reconocen en el momento que se reciben.

Al 30 de junio de 2010 y 2009 el detalle de disponibilidades es el siguiente:

Al 30 de junio de 2010 y 2009, el detalle de las inversiones en instrumentos financieros es el siguiente:

	2,010	2,009
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL PAIS	4,202,950,430	3,345,332,668
Inversiones en valores negociables	0	0
Inversiones en valores disponibles para la venta	3,612,431,930	2,722,801,568
Valores del B.C.C.R.	1,446,900,400	1,541,986,109
Valores del sector público no financiero del país	558,523,063	295,146,882
Valores de entidades financieras del país	1,607,008,467	885,668,577
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento	0	0
Valores del B.C.C.R.	0	0
Valores de entidades financieras del país	0	0
Inversiones en valores y depósitos comprometidos	590,518,500	622,531,100
Inversiones en valores mantenidos hasta el vencimiento	590,518,500	622,531,100
Total inversiones en instrumentos financieros	4,202,950,430	3,345,332,668

Estimación por deterioro o incobrabilidad de inversiones	0	0
	4,202,950,430	3,345,332,668

Al 30 de junio del 2010 y 2009, las inversiones en valores y depósitos considerados con efectivo y equivalentes representan un monto de ¢3.359.275.127 y ¢ 2.381.065.531 respectivamente, como se detalla en la nota relativa a efectivo y equivalentes del estado de Flujos de Efectivo.

Al 30 de junio de 2010 y 2009, la composición de la cartera de créditos es la siguiente:

	2,010	2,009
Créditos vigentes	5,703,681,168	5,076,643,547
Préstamos con otros recursos vigentes	5,570,541,078	5,055,949,749
Otros Créditos Vigentes	108,000,000	3,000,000
Tarjeta de crédito	25,140,089	17,693,797
Créditos vencidos	2,381,507,391	2,624,590,784
Préstamos con otros recursos vigentes	2,375,301,894	2,618,559,682
Tarjeta de crédito	6,205,497	6,031,101
Créditos en cobro judicial	190,934,588	278,605,800
Préstamos con otros recursos vigentes	190,061,637	278,132,840
Tarjeta de crédito	872,951	472,960
Productos por cobrar	245,917,998	218,147,457
	8,522,041,144	8,197,987,588
Estimación para cartera de créditos	(297,314,600)	(292,865,696)
	8,224,726,544	7,905,121,892

Una de las principales actividades de CREDECOOP, R.L., R.L. es la colocación del numerario disponible con sus asociados. Los préstamos por cobrar están respaldados por documentos legales tales como: hipotecas, pagarés, prendas y otros documentos. Los plazos de vencimiento de estos préstamos son variables y se amortizan con base en abonos, en función de liquidación de la producción de caña, café y otras actividades complementarias, para estos créditos, los períodos de recuperación son variables y van desde abonos mensuales, hasta anuales. Los préstamos por cobrar devengan intereses variados, con tasas ajustables a las condiciones del mercado.

Al 30 de junio 2010 y 2009, se presenta el siguiente detalle por origen de la cartera de créditos:

La estimación para incobrables, se determina con base a la clasificación de categoría de riesgo, con base a la SUGEF 1-95 y sus reformas. La cuenta de estimación para incobrables presenta el siguiente movimiento en el período económico a Junio del 2010 y 2009.

	2,010	2,009
Estimación para créditos incobrables
Saldo al inicio	250,078,767	165,813,126
Más o menos:
Estimación cargada a resultados	101,533,572	89,200,000
Estimación cargada por créditos insolutos	(80,530,024)	(4,934,359)
Saldo al final del año anterior	271,082,315	250,078,767
Más o menos:
Estimación cargada a resultados año examinado	17,000,000	53,533,572
Traslado de la Provisión Fondo Autoseguro	175,000,000	0
Estimación cargada por créditos insolutos o castigados	(165,767,716)	(10,746,644)
Saldo de Estimación para Cartera de Créditos	297,314,599	292,865,696
Más o menos:
Estimación Cuentas y Productos por Cobrar asociados
a Cartera de Créditos
	297,314,599	292,865,696

Al 30 de junio de 2010 y 2009 la cooperativa presenta los siguientes grados de concentración sobre su cartera de crédito:

Actividad Económica Financiada	Composición	2,010	Composición	2,009
Agricultura	12.51%	1,035,169,108	11.55%	921,845,480
Comercio	67.81%	5,612,328,192	63.19%	5,042,539,575
Vivienda	7.25%	599,947,587	15.66%	1,249,640,644
Personales	11.12%	920,678,259	9.56%	762,814,431
Financiero (Ahorro y Crédito)	1.30%	108,000,000	0.04%	3,000,001
	100.00%	8,276,123,146	100.00%	7,979,840,131

	Jun-10		Jun-09
	Composición	Principal	Composición	Principal
Al día	68.93%	5,704,695,523	73.19%	5,840,794,110
de 1 a 30 días	16.47%	1,362,808,753	5.51%	439,882,846
de 31 a 60 días	5.55%	459,008,169	3.80%	303,222,309
de 61 a 90 días	5.19%	429,441,112	6.48%	517,152,987
de 91 a 120 días	0.71%	58,908,503	1.62%	129,334,235
de 121 a 180 días	0.69%	56,916,400	0.36%	28,561,278
Más de 180 días	0.16%	13,410,099	5.54%	442,286,608
Cobro judicial	2.31%	190,934,588	3.49%	278,605,758
Totales	100%	8,276,123,146	100%	7,979,840,131

JUNIO 2010
	Número de
Rangos de Clase	Concentraciones	Principal	Intereses
De ¢0 hasta ¢156.111.963.09	1,996	7,201,094,154	201,339,745
De ¢156.111.963 hasta ¢312.223.926	4	1,075,028,992	44,578,253
De ¢312.223.926 hasta ¢468.335.889	0	0	0
	2,000	8,276,123,146	245,917,998

JUNIO 2009
	Número de
Rangos de Clase	Concentraciones	Principal	Intereses
De ¢0 hasta ¢140.251.689.00	2,302	6,496,435,240	176,860,450
De ¢140.251.689 hasta ¢280.503.378	7	1,194,120,195	38,814,217
De ¢280.503.378 hasta ¢420.755.067	-	289,284,696	2,472,790
	2,309	7,979,840,131	218,147,457

Monto, número y porcentaje del total de préstamos en proceso de cobro judicial:

Al 30 de junio de 2010 y 2009 otras cuentas por cobrar se detallan de la siguiente manera:

Al 30 de Junio del 2010 y 2009 los bienes realizables se detallan de la siguiente manera:

Al 30 de junio de 2010 y 2009, la propiedad y equipo en uso, neto se detalla de la siguiente manera:

	Saldo al			Saldo al
	31/12/2008	Adiciones	Venta y/o retiros	30/06/2009
Costo
Terrenos	108,000,000			108,000,000
Edificios e instalaciones	255,000,000			255,000,000
Reevaluación de terrenos	162,210,000			162,210,000
Reevaluación de Edificios e instalaciones	22,493,097			22,493,097
Equipo y mobiliario	87,224,472		527,926	86,696,546
Equipo de computación	75,357,486			75,357,486
Costo de Vehículos	15,051,849			15,051,849
Total	725,336,904	0	527,926	724,808,978
Depreciación acumulada
Terrenos				0
Edificios e instalaciones	21,287,097	2,550,000		23,837,097
Equipo y mobiliario	41,060,027	5,950,075		47,010,101
Equipo de computación	60,659,500	2,609,676		63,269,177
Vehículos	2,257,777	752,592		3,010,370
Total Depreciación acumulada	125,264,402	11,862,344	0	137,126,745
Propiedad, mobiliario y equipo neto	600,072,502	(11,862,344)	527,926	587,682,233


	Saldo al			Saldo al
	31/12/2009	Adiciones	Venta y/o retiros	30/06/2010
Costo
Terrenos	108,000,000			108,000,000
Reevaluación de Terrenos	162,210,000			162,210,000
Edificios e instalaciones	253,687,903	1,312,097		255,000,000
Reevaluación de Edificios e Instalaciones	22,493,097			22,493,097
Equipo y Mobiliario	89,425,265	396,429		89,821,694
Equipo de Computación	77,493,420	457,543	158,991	77,791,972
Vehículos	15,051,849			15,051,849
Total	728,361,534	2,166,068		730,368,611
Depreciación acumulada
Edificios e Instalaciones	24,689,079	5,377,446		30,066,525
Equipo y Mobiliario	53,254,413	6,051,276		59,305,689
Equipo de Computación	65,342,214	1,507,336		66,849,551
Vehículos	3,762,962	752,592		4,515,555
Total Depreciación Acumulada	147,048,668	13,688,651	0	160,737,319
Propiedad, Mobiliario y Equipo Neto	581,312,866	(11,522,583)	0	569,631,292

Los depósitos de clientes a la vista y a plazo se presentan por número de clientes y monto acumulado, se detalla a continuación:

	2,010		2,009
	No. Clientes	Monto	No. Clientes	Monto
Depósitos a la vista
Depósitos del público	3,023,186,751	11,042	12,326	2,591,856,984
Depósitos restringidos e inactivos	120,352,246	8,407	5,801	78,132,627
	3,143,538,997	19,449	18,127	2,669,989,612
Depósitos a Plazo
Depósitos del público	5,101,048,086	1,161	1,125	4,739,486,032
Depósitos restringidos e inactivos	409,802,008	67	55	78,751,085
	5,510,850,094	1,228	1,180	4,818,237,116
	8,654,389,091	20,677	19,307	7,488,226,728

Al 30 de junio de 2010 y 2009 el detalle de las obligaciones con entidades financieras es el siguiente:

El saldo al 30 de junio de 2010 y 2009 las otras cuentas por pagar y provisiones se detallan así:

	2,010	2,009
Cuentas por pagar diversas	214,242,933	142,018,784
Comisiones por pagar	-	-
Aportaciones patronales por pagar	5,436,644	4,762,812
Remuneraciones por pagar	11,069,527	6,491,716
Dividendos por pagar	26,240,108	34,742,974
Participaciones sobre la utilidad o excedente por pagar	22,261,154	30,249,709
Comisiones por pagar por operaciones de cambio y arbitraje de divisas	21,661	384,480
Otras cuentas y comisiones por pagar	149,213,838	65,387,092
Provisiones	79,934,096	318,471,808
Provisiones para obligaciones patronales	79,934,096	74,137,633
Otras provisiones	-	244,334,175
	294,177,029	460,490,592

Corresponde a aportaciones de asociados pagadas, las cuales están reguladas por la Ley de Asociaciones Cooperativas y el estatuto de la Cooperativa y tiene como característica que es variable e ilimitado. Al 30 de junio de 2010 y 2009 el capital social cooperativo se compone de la siguiente forma:

	2,010	2,009
Reserva legal	242,337,662	211,217,166
Otras reservas obligatorias	292,448,467	236,509,484
Educación	219,136,926	191,205,695
Bienestar social	73,311,541	45,303,789
Otras reservas voluntarias	456,221,205	447,429,524
Fortalecimiento de programas de Educ. y Formac.	18,132,308	18,132,308
Reserva de Investigación y Desarrollo	0	74,638,946
Reserva de Capacitación	8,791,393	8,791,393
Reserva para Riesgo Equipo de Computo	36,749,883	0
Cobertura de Pérdidas	392,547,622	345,866,877
	991,007,334	895,156,173

Al 30 de junio de 2010 y 2009 las cuentas de contingencias, fideicomisos y otras cuentas de orden se detallan de la siguiente manera:

El saldo al 30 de Junio del 2010 y 2009, los ingresos financieros se detallan así:

	2,010	2,009
Ingresos financieros por disponibilidades	1,332,911	647,783
Prod. Cuentas Corrientes y Dep. la Vista Entidades Financieras del país	1,332,911	647,783
Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo	127,949,669	133,494,841
Productos por inversiones en valores disponibles para la venta	98,635,453	95,307,081
Productos por inversiones en valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento	-	12,229,103
Productos por inversiones en valores y depósitos comprometidos	29,314,216	25,958,657
Ingresos financ. por créditos vigentes	739,463,921	746,109,726
Productos por préstamos con otros recursos	733,650,743	739,891,183
Productos por otros créditos	2,341,527	162,251
Productos por tarjetas de crédito	3,471,651	6,056,293
Ingresos financ.por créditos vencidos y en cobro judic.	-	-
Productos por préstamos con otros recursos	-	-
Ingresos financ. Por diferencial cambiario, neto	246,985,807	68,743,968
Diferencias de cambio por obligaciones con el público	136,807,981	-
Diferencias de cambio por disponibilidades.	6,317,642	2,715,613
Diferencias de cambio por depósitos a plazo e inversión en valores.	60,760,039	42,570,227
Diferencias de cambio por créditos vigentes.	37,204,742	23,380,755
Diferencias de cambio por otras cuentas por cobrar	5,895,404	77,372
Diferencias de cambio por otras cuentas por cobrar	-	-
Liq. de ganancia no realizada en la venta de valores disp. para la venta	10,258,554	-
Ganancia Realizada en Liquidación de Instrumentos Financieros	10,258,554	-
Otros ingresos financieros	98,674,099	8,764,243
Comisiones por líneas de crédito	7,929,454	8,446,985
Otros ingresos financieros diversos	90,744,645	317,259
	1,224,664,961	957,760,561

El saldo al 30 de junio de 2010 y 2009, los gastos financieros se detallan así:

El saldo al 30 de junio de 2010 y 2009, los gastos administrativos se detallan así:

Se considera como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada. El análisis de los saldos iniciales y finales, que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:

Al 30 de junio de 2010 y 2009, se detallan los siguientes activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones:

Al 30 de junio de 2010 y 2009, la posición monetaria de los activos y pasivos se muestra a continuación:

Concepto	Criterio de Valuación	2010	2009
Disponibilidades	Tipo de cambio de compra	147,517	189,741
Inversiones en valores y Depósitos	Tipo de cambio de compra	2,371,992	1,730,905
Cartera de Créditos	Tipo de cambio de compra	1,289,864	993,107
Otras Cuentas por Cobrar	Tipo de cambio de compra	23,932	39,002
Otros Activos	Tipo de cambio de compra	27,135	38,445
Saldo Activo en Dólares		3,860,440	2,991,200
Obligaciones con el Publico	Tipo de cambio de compra	2,563,948	1,908,369
Otros Pasivos	Tipo de cambio de compra	45,597
Total Pasivo en Dólares		2,609,545	1,908,369
Posición Monetaria		1,250,895	1,082,832

No se establecen otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa a revelar a la fecha.

El vencimiento de activos y pasivos consolidado en colones y dólares al 30 de junio de 2010 y 2009 se muestra a continuación:

		2010		2009
En miles de colones	Activos	Pasivos	Diferencia	Activos	Pasivos		Diferencia
1 a 30 días	1,497,631.99	4,140,145.87	(2,642,514)	1,044,335	3,548,231		(2,503,896)
31 a 60 días	193,266.59	711,724.82	(518,458)	771,276	673,510		97,766
61 a 90 días	438,439.91	587,696.99	(149,257)	262,946	521,639		(258,693)
91 a 180 días	459,489.62	1,418,692.01	(959,202)	441,196	1,471,119		(1,029,923)
181 a 365 días	2,258,950.67	1,450,517.07	808,434	1,294,942	1,418,340		(123,398)
Más de 365 días	7,059,701.30	2,034,634.28	5,025,067	6,493,171	1,652,223		4,840,948
Partidas vencidas más de 31 días	1,278,744.80	-	1,278,745	1,669,534	-		1,669,534
	13,186,225	10,343,411	2,842,814	11,977,400	9,285,063	-	2,692,337

Sobre la fecha contractual de vencimiento de activos y pasivos, se establece que aunque la cooperativa al 30 de junio del 2010, presenta un exceso de pasivos sobre activos a menos de un año, posee inversiones, que vencen en un período superior a un año, representadas por títulos del sector público, que son de alta convertibilidad a efectivo, mediante negociación en bolsa de valores. Adicionalmente, en cuanto al vencimiento de pasivos, gran cantidad de los mismos, son renovados al período de su vencimiento, por lo que el vencimiento efectivo de los mismos tiende a ser superior.

a. Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez, se origina cuando la entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo. Básicamente las áreas propensas al riesgo de liquidez se asocian al efectivo, el crédito, las inversiones, y las obligaciones con el público y demás obligaciones con entidades financieras. Para la administración adecuada del riesgo, la cooperativa ha recurrido a adoptar políticas financieras, administrativas y de control financiero; en cada una de las áreas señaladas anteriormente, con el fin de lograr, un adecuado calce de los vencimientos de sus activos y pasivos financieros. Asimismo, la administración de la cooperativa monitorea periódicamente, el indicador de riesgo de liquidez, con el fin de que este se encuentre dentro de los parámetros permitidos en la normativa por la SUGEF. Con el fin de dar cumplimiento a la normativa mensualmente se elabora y remite a la SUGEF el siguiente calce de plazos:

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Nacional
En miles de colones 30 de junio 2010
Concepto	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc. 30	Total General
Concepto	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc. 30	Total General
Recuperación de activos								-
Disponibilidades	340,923	-	-	-	-	-	-	-	340,923
Cuenta de encaje	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inversiones	-	570,290	3,678	323,386	274,770	1,334,397	474,169	-	2,980,690
Cartera de crédito	-	99,392	175,352	107,364	169,681	469,308	5,596,625	1,199,886	7,817,608
Total de recup. de Activos	340,923	669,682	179,031	430,750	444,451	1,803,705	6,070,794	1,199,886	11,139,221
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	2,398,918	750,250	521,861	496,673	1,281,802	1,260,574	585,650	-	7,295,728
Obligaciones con el BCCR	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con entidades	-	11,389	11,546	11,706	36,101	76,837	1,448,977	-	1,596,556
Cargos por pagar	35,585	28,297	15,561	3,656	3,021	1,788	7	-	87,914
Total venc. de pasivos	2,434,503	789,935	548,968	512,036	1,320,924	1,339,199	2,034,634	-	8,980,198
Diferencia	(2,093,579)	(120,253)	(369,937)	(81,286)	(876,473)	464,506	4,036,159	1,199,886	2,159,024

Calce de Plazos Moneda Extranjera (Dólares y otras)
CREDECOOP, R.L.
En miles de dólares 30 de junio 2010
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total General
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total General
Recuperación de activos
Disponibilidades	148	-	-	-	-	-	-	-	148
Cuenta de encaje	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inversiones	-	763	14	5	-	800	804	-	2,386
Cartera de crédito	-	9	13	10	28	59	1,062	149	1,329
Total de recup. de Activos	148	772	27	15	28	859	1,866	149	3,863
Recuperación de pasivos									-
Obligaciones con el público	1,405	319	305	142	184	209	-	-	2,564
Obligaciones con el BCCR	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con entidades	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Cargos por pagar	2	2	2	1	0	1	-	-	9
Total venc. de pasivos	1,407	321	307	143	184	210	-	-	2,573
Diferencia	(1,259)	450	(280)	(128)	(156)	649	1,866	149	1,290

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
En miles de colones 30 de junio 2010
Concepto	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total General
Concepto	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total General
Recuperación de activos
Disponibilidades	419,094	-	-	-	-	-	-	-	419,094
Cuenta de encaje	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inversiones	-	974,609	11,210	325,962	274,770	1,758,325	900,214	-	4,245,090
Cartera de crédito	-	103,929	182,056	112,478	184,720	500,626	6,159,487	1,278,745	8,522,041
Total de recup. de Activos	419,094	1,078,538	193,267	438,440	459,490	2,258,951	7,059,701	1,278,745	13,186,225
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	3,143,539	919,308	683,439	571,976	1,379,332	1,371,145	585,650	-	8,654,389
Obligaciones con el BCCR	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con entidades	-	11,389	11,546	11,706	36,101	76,837	1,448,977	-	1,596,556
Cargos por pagar	36,530	29,380	16,740	4,015	3,259	2,535	7	-	92,466
Total venc. de pasivos	3,180,069	960,077	711,725	587,697	1,418,692	1,450,517	2,034,634	-	10,343,411
Diferencia	(2,760,975)	118,461	(518,458)	(149,257)	(959,202)	808,434	5,025,067	1,278,745	2,842,814

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Nacional
En colones al 30/06/2009
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos								-
Disponibilidades	284,037,049	-	-	-	-	-	-	-	284,037,049
Cuenta de encaje									-
Inversiones	-	317,678,978	698,882,507	214,499,414	239,889,681	413,490,236	498,927,100	-	2,383,367,917
Cartera de crédito	-	94,804,072	53,998,929	41,775,611	189,150,487	399,640,446	5,327,024,661	1,505,047,105	7,611,441,312
Total de recup. de Activos	284,037,049	412,483,051	752,881,436	256,275,025	429,040,168	813,130,682	5,825,951,761	1,505,047,105	10,278,846,278
Recuperación de pasivos	696,199,266
Obligaciones con el público	2,210,493,961	643,624,019	495,858,642	448,498,111	1,328,536,642	1,247,810,448	49,452,000	-	6,424,273,822
Obligaciones con el BCCR									-
Obligaciones con entidades	-	9,661,609	9,794,580	9,929,445	30,616,892	65,143,710	1,596,556,089	-	1,721,702,326
Cargos por pagar	17,982,313	30,277,912	8,451,740	3,231,056	6,458,568	4,354,025	75,884	-	70,831,498
Total venc. de pasivos	2,228,476,275	683,563,540	514,104,962	461,658,612	1,365,612,102	1,317,308,183	1,646,083,973	-	8,216,807,646
Diferencia	(1,944,439,225)	(271,080,489)	238,776,474	(205,383,586)	(936,571,933)	(504,177,501)	4,179,867,788	1,505,047,105	2,062,041,631

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Extranjera (Dólares y otras)
En Dólares al 30/06/2009
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos									-
Disponibilidades	189,741.06	-	-	-	-	-	-	-	189,741.06
Cuenta de encaje	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inversiones	-	413,657.11	23,573.68	4,585.00	-	800,000.00	517,248.01	-	1,759,063.80
Cartera de crédito	-	6,151.40	8,662.31	7,105.33	21,302.94	44,379.31	652,061.48	288,265.72	1,027,928.49
Total de recup. de Activos	189,741.06	419,808.51	32,235.99	11,690.33	21,302.94	844,379.31	1,169,309.49	288,265.72	2,976,733.35

Recuperación de pasivos									-
Obligaciones con el público	805,270.94	306,489.63	276,721.53	104,360.05	184,352.98	176,634.05	10,759.43	-	1,864,588.61
Obligaciones con el BCCR	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones con entidades	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Cargos por pagar	1,149.50	2,022.18	2,637.62	756.28	549.11	425.06	-	-	7,539.75
Total venc. de pasivos	806,420.44	308,511.81	279,359.15	105,116.33	184,902.09	177,059.11	10,759.43	-	1,872,128.36
Diferencia	(616,679.38)	111,296.70	(247,123.17)	(93,426.00)	(163,599.15)	667,320.20	1,158,550.06	288,265.72	1,104,604.99

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
En colones al 30/06/2009
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	392,305,195	0	0	0	0	0	0	0	392,305,195
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	0	553,715,862	712,333,885	217,115,661	239,889,681	869,978,236	794,073,984	0	3,387,107,309
Cartera de crédito	0	98,314,126	58,941,727	45,829,985	201,306,159	424,963,722	5,699,097,462	1,669,534,408	8,197,987,588
Total de recup. de Activos	392,305,195	652,029,987	771,275,612	262,945,646	441,195,841	1,294,941,958	6,493,171,446	1,669,534,408	11,977,400,092

Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	2,669,989,612	818,510,066	653,758,714	508,046,999	1,433,730,296	1,348,599,603	55,591,438	0	7,488,226,729
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	0	9,661,609	9,794,580	9,929,445	30,616,892	65,143,710	1,596,556,089	0	1,721,702,326
Cargos por pagar	18,638,230	31,431,788	9,956,792	3,662,597	6,771,896	4,596,568	75,884	0	75,133,755
Total venc. de pasivos	2,688,627,842	859,603,464	673,510,086	521,639,041	1,471,119,083	1,418,339,882	1,652,223,411	0	9,285,062,809
Diferencia	(2,296,322,647)	(207,573,477)	97,765,525	(258,693,394)	(1,029,923,243)	(123,397,924)	4,840,948,035	1,669,534,408	2,692,337,283

La situación al 30 de junio del 2010 indica que aunque existe un exceso de pasivos sobre los activos de cero a tres meses, la cooperativa posee inversiones en valores y depósitos con vencimiento superior a tres meses, que pueden ser negociados en bolsa y convertidos rápidamente en efectivo, por lo que al ajustar los activos y pasivos por volatilidad el nivel de riesgo de liquidez de la cooperativa es normal. Asimismo, una gran proporción de las obligaciones con el público son renovadas y en su defecto sustituido por otras similares, de manera tal que para efectos reales el plazo efectivo de los pasivos es mayor al consignado. Al 30 de junio del 2009, la cooperativa presenta un indicador de liquidez satisfactorio, debido al ajuste que sufre su calce, proveniente de inversiones a más de tres meses, negociables en el mercado financiero. A más de un año la cooperativa, dispone de una cantidad importante de exceso de activos sobre pasivos, que ante una eventualidad de iliquidez pueden ser utilizados. La estructura temporal de las inversiones esta explicada por razones de cumplimiento de la normativa relacionada con el manejo de reserva de liquidez, que están obligadas a tener las entidades cooperativas, para cumplir la normativa al efecto. Al 30 de junio del 2010, según disposiciones emitidas por el Banco Central de Costa Rica, la cooperativa debe mantener una reserva de liquidez, representada en títulos valores del Sector Público Financiero y el Sistema Bancario Nacional de un 12%, de las obligaciones con el público y los certificados de aportación cooperativa (Capital social) en colones y de un 12% de las obligaciones con el público en dólares. Al 30 de junio del 2009 CREDECOOP, R.L., mantenía una reserva suficiente por este concepto.

Es la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para un ajuste oportuno. Al 30 de junio del 2010 se presenta el siguiente reporte de brechas.

Una entidad se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda

extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes

La cooperativa tiene como política que los activos en moneda extranjera excedan o igualen el saldo de sus pasivos en moneda extranjera, como se observa en la nota correspondiente a la posición monetaria. La situación en el calce de plazos en moneda extranjera muestra que los pasivos exceden a los activos hasta un año, no obstante, la cooperativa posee inversiones a más de un año, que pueden ser fácilmente convertidas en efectivo, en caso de un retiro extraordinario de esos pasivos. Asimismo, mucho de los pasivos en moneda extranjera son renovados, por lo que el plazo de vencimiento tiende a ser superior al previsto. A más de un año se determina la existencia de un exceso de activos en moneda extranjera sobre pasivos, capaz de absorber el exceso de pasivos sobre activos en moneda extranjera a menos de un año.

Al 30 de junio del 2010, el indicador de riesgo de tipo de cambio se encuentra dentro de los parámetros aceptables por la Normativa 24-00, “Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las entidades fiscalizadas.”

4. Notas sobre Partidas Extra Balance, Contingencias, otras Cuentas de Orden y Otras.

Al 30 de junio del 2010 no se han presentado ninguna situación que se considere como un hecho relevante o subsecuente.

Según el párrafo segundo del Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, cuando una de las notas descritas en el Anexo 3 de este reglamento que no aplique deberá de evidenciarse como una nota final, indicando las razones por las que no se presenta dicha nota:

a. Sobre la información general, relativa a la cooperativa, puntos iv, relativa a Nombre de la empresa controladora, siempre y cuando pertenezca a un grupo o conglomerado financiero, no aplica pues la cooperativa no pertenece a ningún grupo financiero. Asimismo el apartado vi. Relativo a el apartado de cajeros automáticos bajo su control, dado que la cooperativa no cuenta con un cajero automático bajo su control.

b.- No se presenta la nota de Utilidad Neta por Acción, del apartado 2 correspondiente a las bases de elaboración de los estados financieros, por ser CREDECOOP, R.L. una empresa cooperativa de responsabilidad limitada.

c.- No se presentan los apartados b), c), y e) de la nota correspondiente a Depósitos a la vista y a plazo, b. Depósitos de otros bancos, c. Depósitos de entidades estatales, y e. Otras Obligaciones con el público, por no contar con las clasificaciones respectivas a esas categorías.

d.- No se presenta la nota de otras concentraciones de activos y pasivos, ya que no se determinan otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa que deban ser reveladas.

e.- La nota 4 del Anexo 3, relativa a partidas extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional, relativa a Fideicomisos y comisiones de confianza, no aplica, debido a que la cooperativa no opera Fideicomisos y Comisiones de Confianza.

Por U.S. $1.00	2,010	2,009
Compra	529.91	570.61
Venta	540.24	579.91

Activo	Método
Negociables	Son aquellas inversiones que tienen un patrón de comportamiento consistente, en cuanto a negociar con ellas y generar ganancias, aprovechándose de las fluctuaciones en el precio o el margen de intermediación. Se registran al costo y se valúan al valor de realización o mercado. El ajuste por valuación en el precio de mercado se carga o acredita al estado de resultados del intermediario financiero.
Disponibles para la Venta	Son aquellas inversiones en valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente por la entidad financiera para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez, y que no se mantengan para negociación o se vayan a conservar hasta el vencimiento. Se registran al costo de negociación, y se valúan al valor de realización. El ajuste entre el valor contable y el valor de realización se carga o acredita contra una cuenta de patrimonial.
Mantenidas al Vencimiento	La categoría de valores mantenidos hasta el vencimiento se limita exclusivamente a valores de deuda. Se registran al costo y se valúan a su costo amortizado, solo si la entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento y se cuenta además, con la capacidad financiera para hacerlo.

Categoría		Porcentaje de
de Riesgo		Estimación
A		0,50%
B1		1%
B2		10%
C		20%
D		60%
E		100%

Categoría de riesgo	Porcentaje de estimación
A1	0,5%
A2	2%
B1	5%
B2	10%
C1	25%
C2	50%
D	75%
E	100%

Mora en la entidad	Porcentaje de estimación
De 0 a 30 días	20%
De 31 a 60 días	50%
Más de 61 días	100%

	2,010	2,009
Efectivo	3,960,546	66,968,107
Dinero en cajas y bóvedas	3,960,546	4,192,691
Efectivo en tránsito	0	62,775,416
Depósitos a la vista en Entidades Financieras del país	415,133,536	325,337,089
Depósitos a la vista en Bcos Comerciales del estado	356,809,138	308,292,004
Depósitos a la vista en entidas financieras privadas	58,324,397	17,045,084
	419,094,082	392,305,195

	2,010	2,009
Cartera de créditos originada por la entidad	8,276,123,146	7,979,840,131
Cartera de créditos comprada por la entidad	0	0

	8,276,123,146	7,979,840,131

Garantizadas por	Composición	2,010	Composición	2,009
Certificados de Inversión	6.09%	504,024,348	1.02%	81,751,085
Hipotecaria	86.24%	7,137,665,585	89.34%	7,129,505,340
Fiduciaria	7.67%	634,433,213	9.63%	768,583,706
	100.00%	8,276,123,146	100.00%	7,979,840,131

	2,010	2,009
Monto de los préstamos	196,634,960	313,591,822
Número de los préstamos	22	87

	2,010	2,009
Monto de operaciones en cobro judicial	190,934,588	278,605,800
Número de Préstamos en cobro judicial	26	81
Porcentaje sobre cartera de créditos	2.31%	3.49%

	2,010	2,009
Otras cuentas por cobrar diversas	193,857,619	22,255,098
Productos por cobrar	0	0
	193,857,619	22,255,098
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad	(2,062,344)	(2,062,344)
	191,795,276	20,192,754

	2,010	2,009
Bienes Inmuebles Adquiridos en Recuperación de Créditos	663,690,201	650,397,125
Recibidos en Dación de Pago	645,829,953	650,397,125
Adjudicados en Remate Judicial	17,860,247	-
	663,690,201	650,397,125
Estimación Deterioro Bienes Inm. Adquiridos Recuperación Créditos	(186,269,806)	0
	477,420,395	650,397,125

	2,010	2,009
Obligaciones con entidades financieras a la vista	0	0
Obligaciones con otras entidades no financieras	1,596,556,101	1,729,385,681
Infocoop	1,596,556,101	1,729,385,681
	1,596,556,101	1,729,385,681

	2,010	2,009
Capital pagado
Capital Social Cooperativo	2,131,231,928	1,923,696,694

	2,010	2,009
Otras cuentas de Orden deudora	29,568,298,425	28,195,243,944
Operaciones de Adm. De Fondos y Valores por cta de terceros	-	-
Garantías recibidas en poder de la entidad	29,218,311,550	28,101,320,655
Garantías recibidas en poder de terceros	-	-
Cuentas castigadas	321,001,434	73,447,058
Productos en suspenso	28,985,442	20,476,231

	2,010	2,009
Gastos de personal	142,316,570	137,800,338
Gastos servicios externos	4,456,698	4,153,456
Gastos de movilidad y comunicaciones	4,637,614	4,203,268
Gastos de infraestructura	18,809,442	17,240,879
Gastos generales	36,869,101	37,108,352
Total Impuestos Patentes y Contrib. Obligatoria	0	0
	207,089,424	200,506,293

	2,010	2,009
Gastos Financieros por obligaciones con el público	384,258,082	247,061,858
Gastos financieros por otras obligaciones financieras	102,565,382	107,882,251
Gastos financieros por diferencial cambiario	280,235,537	69,350,851
Otros gastos financieros	81,116,748	70,070,397
	848,175,749	494,365,357

	2,010	2,009
Disponibilidades	419,094,082	392,305,195
Inversiones en valores y depósitos
Inversiones en valores negociables	0	0
Inversiones en valores disponibles para la venta	2,940,181,045	1,988,760,336
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento	0	0
Inversiones en valores y depósitos	2,940,181,045	1,988,760,336
Total efectivo y equivalentes	3,359,275,127	2,381,065,531

Activo restringido	2010	2009	Causa de restricción
Inversiones en valores y depósitos	1,653,767,953	1,508,522,848	Reserva de liquidez
Inversiones en valores y depósitos	590,518,500	622,531,100	Garantía de obligaciones
Cartera de créditos	-	-	Garantía de obligaciones

	Jun-10	Jun-09
Activos en Dólares	529.91	570.61
Pasivos en Dólares	529.91	570.61