CREDECOOP, R.L.

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Información general.

i. Domicilio y forma legal

La “Cooperativa de Ahorro y Crédito, para el Desarrollo, R.L., CREDECOOP, R.L. ”, es una entidad cooperativa que se constituye el 4 de noviembre de 1994, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas No. 4179 del 22 de Agosto de 1968 y sus reformas y en los artículos 318 del Código de Trabajo y 74 de la Ley Orgánica del Ministerio de Trabajo y Bienestar Social. CREDECOOP, R.L. es una organización cooperativa de ahorro y crédito de responsabilidad limitada, de capital variable e ilimitado y de duración indefinida, que se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia General de Entidades Financieras. (SUGEF).

ii. País de Constitución

La cooperativa se constituyó y realiza operaciones en la República de Costa Rica, América Central. Su sede central se localiza en San Isidro de Pérez Zeledón, provincia de San José.

iii. Naturaleza de las operaciones y sus actividades principales.

CREDECOOP, R.L, realiza todas aquellas actividades de ahorro y crédito, con el fin de emprender los mejores servicios y el mayor beneficio para los asociados de la Cooperativa, procurando el mejoramiento económico y social de sus miembros. Asimismo fomentar el desarrollo agropecuario, industrial y agroindustrial de la región a través del ahorro y crédito. Asimismo la cooperativa efectúa operaciones financieras de ahorro, captación y servicios.

iv. Nombre de la empresa controladora.

La cooperativa es una unidad económica independiente, y no pertenece a ningún conglomerado o grupo financiero.

v. Número de sucursales y agencias.

La cooperativa cuenta con una sucursal ubicada en la provincia de Cartago en el cantón de Turrialba. Además de dos ventanillas de servicio ubicadas, una en el Distrito de Daniel Flores y la otra ubicada en Distrito San Isidro.

vi. Número de cajeros automáticos bajo su control.

Aunque la cooperativa no tiene cajeros automáticos bajo su control, brinda servicios de tarjeta de débito, bajo convenio con el Banco Popular y Desarrollo Comunal, para la utilización de la Red de Cajeros de ese banco.

vii. Dirección del sitio Web.

La dirección electrónica o sito Web de la cooperativa www.credecoop.fi.cr.

viii. Número de trabajadores al final del período.

El número de trabajadores de la cooperativa al final de período es de 39 funcionarios.

2. Base de Preparación de los estados financieros y principales políticas contables.

i. Disposiciones generales.

Las políticas contables significativas de CREDECOOP, R.L., durante el primer trimestre que concluye el 31 de Marzo del 2005, están de conformidad con Normas Nacionales contenidas en el Manual de Cuentas para el Sistema Financiero, la legislación aplicable, la reglamentación emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y otras disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y en los aspectos no previstos, con las Normas Internacionales de Contabilidad.

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dispuso que las entidades sujetas a supervisión por parte de Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) deberán aplicar los cambios relacionados a Normas Internacionales de Contabilidad, a partir del 1 de enero del 2003. Algunas Normas contempladas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, no se encuentran en concordancia con Normas Internacionales de Contabilidad:

Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Contabilidad, se detallan a continuación:

- Clasificación de partidas de Estados Financieros. Las cuales se clasifican de acuerdo con las disposiciones del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

- Registro de Estimaciones sobre los activos. Estas partidas se determinan de acuerdo con parámetros preestablecidos en la normativa, aprobada por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la SUGEF; la cual no necesariamente cumple con Normas Internacionales de Contabilidad.

- Correcciones de errores fundamentales y ajustes por cambios en políticas contables. Las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito, que por naturaleza carecen de una cuenta de utilidades retenidas de períodos anteriores, efectuarán la corrección de errores fundamentales y ajustes por cambios en políticas contables contra los excedentes o (pérdidas) del período económico.

- Aplicación por primera vez de las NIC como base de contabilización. Según lo dispuesto en el Manual de Cuentas del Sistema Financiero, y tomando en consideración que las disposiciones se han adoptado en forma gradual; no será aplicable lo dispuesto en el SIC-8 “Aplicación por primera vez, de las NIC, como base de Contabilización”. No obstante, se permite a algunos intermediarios financieros que ya habían adoptado las NIC, en forma anticipada la adopción en su totalidad de las Normas Internacionales de Contabilidad.

- Adopción gradual de Normas Internacionales de Contabilidad. Entre el 1 de enero del 2003 y el 31 de diciembre del 2004, las siguientes disposiciones se adoptarán en forma gradual:

a.- Sobre el exceso de comisiones sobre costos directos: Para el período 2003, se permitirá reconocer en los resultados del período un 75% de dicho exceso de las comisiones recibidas, relacionadas con instrumentos financieros, el restante 25%, se deberá registrar conforme los dispuesto en las Normas Internacionales de Contabilidad.

b.- Para el período 2004, sobre el exceso de comisiones sobre los costos directos, relacionados con instrumentos financieros, se permitirá reconocer en los resultados del período un 50%, el restante 50% se deberá registrar conforme lo dispuesto en las NIC.

c.- Para el período 2005, sobre el exceso de las comisiones sobre los costos, se registrarán tal como lo dispone la Norma Internacional de Contabilidad.

ii. Unidad monetaria y regulación cambiaria

Los registros de contabilidad y los estados financieros se expresan en colones costarricenses que es la moneda de curso legal en Costa Rica. Los activos y pasivos se expresan al tipo de cambio de referencia del último día hábil de cada mes, las diferencias cambiarias resultantes de dicha valuación y de las transacciones en moneda extranjera han sido cargadas a los resultados del período. Con la ley 7558 del 27 de noviembre de 1999, se liberaliza la negociación de divisas por parte de las entidades financieras. Al 31 de Marzo del 2005 y 2004, el tipo de cambio de referencia en el mercado cambiario es el siguiente:

Por U.S. $ 1.00		2.005	2.004
Compra	¢	467.46	427.15
Venta		468.87	428.50

El tipo de cambio de referencia para la compra y venta es fijado por el Banco Central de Costa Rica.

iii. Inversiones en valores y depósitos

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) Mantenidas al Vencimiento. Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

Activo	Método
Negociables	Son aquellas inversiones que tienen un patrón de comportamiento consistente, en cuanto a negociar con ellas y generar ganancias, aprovechándose de las fluctuaciones en el precio o el margen de intermediación. Se registran al costo y se valúan al valor de realización o mercado. El ajuste por valuación en el precio de mercado se carga o acredita al estado de resultados del intermediario financiero.
Disponibles para la Venta	Son aquellas inversiones en valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente por la entidad financiera para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez, y que no se mantengan para negociación o se vayan a conservar hasta el vencimiento. Se registran al costo de negociación, y se valúan al valor de realización. El ajuste entre el valor contable y el valor de realización se carga o acredita contra una cuenta de patrimonial.
Mantenidas al Vencimiento	La categoría de valores mantenidos hasta el vencimiento se limita exclusivamente a valores de deuda. Se registran al costo y se valúan a su costo amortizado, solo si la entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento y se cuenta además, con la capacidad financiera para hacerlo.

iv. Cartera de créditos y estimación para incobrables

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos; y se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

La estimación por deterioro o incobrabilidad, se constituye con base en los resultados de la evaluación de cartera de crédito, con base a la normativa SUGEF 1-95, y sus reformas, con base a los siguientes parámetros.

Categoría	Porcentaje de
de Riesgo	Estimación
A	0,50%
B1	1%
B2	10%
C	20%
D	60%
E	100%

v. Cuentas por cobrar y productos por cobrar

Corresponde a cuentas pendientes de devengar por comisiones y productos de inversiones, créditos u otros. Su realización se estima con base a su recuperabilidad y luego se considera la morosidad según la categoría de riesgos, establecida en la SUGEF 1-95 y sus reformas.

La cooperativa tiene la política de registrar con base al principio de realización los intereses acumulados por cobrar sobre disponibilidades, inversiones en valores y depósitos, cartera de créditos, y otros menores según lo establece el manual de cuentas para entidades financieras. Los intereses sobre préstamos se acumulan con un máximo de hasta 180 días de morosidad según lo establece la ley 7391 de regulación de la actividad de intermediación de las cooperativas de ahorro y crédito. Los intereses sobre créditos con más de ciento ochenta días de atraso, se registran en cuentas de orden y se registran como ingreso en los estados financieros, en el momento en que se recuperan.

vi. Bienes Realizables

Se registran al valor del principal del capital, más intereses corrientes y moratorios, seguros y gastos de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. Se valúan al valor razonable, únicamente cuando este valor es menor al valor contable, o cuando no fueren vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de adquisición, de finalización o de su retiro del uso, registrando una estimación equivalente al 100% de su valor contable.

vii. Participaciones en el capital de otras empresas

Comprende las inversiones realizadas por la entidad en activos de capital, adquiridos con el propósito de tener participación patrimonial en otras entidades conforme con las disposiciones legales y reglamentarias aplicables. Se registran al costo de adquisición y se valúan bajo el método de participación cuando el porcentaje es mayor al 25% o se posee influencia significativa en la administración.

viii. Propiedad, Mobiliario y Equipo en Uso y Depreciación acumulada

Comprende aquellos bienes que están destinados al uso de la misma, y se espera utilizar durante más de un período económico. Se registran al costo, más todos los gastos necesarios para tener el activo en el lugar en condiciones para su uso.

Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones menores se cargan a operaciones según se incurren, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan.

La depreciación se calcula y registra mensualmente, por el método de línea recta, las tasas utilizadas se aplican siguiendo lo dispuesto en ese sentido por la Administración Tributaria, excepto si un perito hubiese determinado que la vida útil técnica es menor a la vida útil restante determinada según los porcentajes aplicados a efectos tributarios. La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo, según su vida útil estimada (10 años para mobiliario y equipo, y 3 a 5 años para equipo de cómputo), y es computada por el método de línea recta.

ix. Otros activos – Gastos pagados por adelantado y diferidos

Los gastos pagados por adelantado y diferidos se registran al costo y se amortizan según el periodo de realización por el método de línea recta.

x. Tratamiento Contable del efecto del Impuesto sobre la Renta

Según lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo No. 4179 del 22 de agosto de 1968 y sus reformas, las cooperativas no están sujetas al pago del impuesto sobre la renta. Únicamente actúan como agentes de retención de terceros con relación al pago de salarios y distribución de excedentes a sus asociados y otros.

xi. Método de Contabilización de absorciones y fusiones

Durante el período no hubo absorciones y fusiones por parte de la cooperativa.

xii. Pasivos

Los pasivos se reconocen contablemente utilizando el método de la fecha de negociación, y se registrarán a su costo, determinado por el valor razonable de la contraprestación que se haya dado o que haya recibido a cambio de los mismos.

xiii. Prestaciones Legales

La obligación por prestaciones legales a favor de los empleados se reconoce mediante provisiones mensuales sobre los sueldos pagados a los empleados de un 5.33%.

xiv. Reservas patrimoniales y pasivos legales

Con base a la Ley de Asociaciones Cooperativas y/o los estatutos de CREDECOOP, R.L. se establece, que de los excedentes anualmente, deberán destinarse como mínimo un 10% para Reserva Legal, un 5% a la Reserva de Educación, un 6% a la Reserva de Bienestar Social, hasta un 2.5% como aporte a CENECOOP, y 2% como aporte para el CONACOOP u otros organismos de integración cooperativa. Las cooperativas pueden crear otras reservas específicas por acuerdo de asamblea con el fin de fortalecer su patrimonio, por lo cual la cooperativa cuenta con una reserva de fortalecimiento patrimonial de un 15% sobre el excedente.

xv. Reconocimiento de Principales Ingresos y Gastos

· Los intereses sobre préstamos e inversiones se reconocen mensualmente con base en los saldos existentes al final de cada mes y de acuerdo con la tasa de interés pactada individualmente. Para los ingresos por intereses de crédito, la cooperativa registra, hasta un máximo de 180 días sobre aquellas operaciones morosas, como lo establece la ley y normativa correspondiente.

· Las comisiones sobre créditos se registran siguiendo la normativa correspondiente, según se indico en el apartado correspondiente de “Adopción gradual de normas internacionales de contabilidad. Los ingresos diferidos por comisiones se amortizan por el método de línea recta en función del período de vigencia de los créditos.

· Los gastos financieros se registran con base a su realización. Las comisiones por servicios se reconocen en el momento que se reciben.

3. Notas sobre Composición de los Rubros de los Estados Financieros.

i. Disponibilidades

Al 31 de Marzo del 2005 y 2004 el detalle de disponibilidades es el siguiente:

		2,005		2,004
Efectivo	¢	11,620,107	¢	5,582,578
Dinero en cajas y bóvedas		11,620,107		5,582,578
Depósitos a la vista en Entidades Financieras del país		256,108,948		109,416,234
Depósitos a la vista en Bcos Comerciales del estado		228,690,062		91,550,845
Depósitos a la vista en entidas financieras privadas		27,418,886		17,865,389
	¢	267,729,055	¢	114,998,812

ii. Inversiones en valores y Depósitos

Al 31 de Marzo del 2005 y 2004, el detalle de las inversiones en valores y depósitos es el siguiente:

		2,005		2,004
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL PAIS	¢	3,691,067,836	¢	2,582,252,048
Inversiones en valores negociables		0		0
Valores de entidades financieras del país		0		0
Inversiones en valores disponibles para la venta		3,043,963,036		1,231,807,798
Valores de entidades financieras del país		3,043,963,036		1,231,807,798
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento		200,000,000		808,782,550
Valores de entidades financieras del país		200,000,000		808,782,550
Inversiones en valores y depósitos comprometidos		447,104,800		541,661,700
Inversiones en valores mantenidos hasta el vencimiento		447,104,800		541,661,700
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL EXTERIOR	¢	0	¢	0
Total inversiones en valores y depósitos		3,691,067,836		2,582,252,048
Estimación por deterioro o incobrabilidad de inversiones		0		0
	¢	3,691,067,836	¢	2,582,252,048

Al 31 de marzo del 2005 y 2004, las inversiones en valores y depósitos considerados con efectivo y equivalentes representan un monto de ¢1.779.086.466.00 y 775.997.719.00 respectivamente, como se detalla en la nota relativa a efectivo y equivalentes del estado de Flujos de Efectivo.

iii. Cartera de créditos

Al 31 de marzo del 2005 y 2004, la composición de la cartera de créditos es la siguiente:

		2,005		2,004
Créditos vigentes	¢	2,018,126,383	¢	1,660,064,327
Préstamos con otros recursos vigentes		2,015,116,339		1,655,814,668
Tarjeta de crédito		3,010,044		4,249,659
Créditos vencidos		550,466,777		319,309,321
Préstamos con otros recursos vigentes		547,227,521		318,100,031
Tarjeta de crédito		3,239,256		1,209,290
Créditos en cobro judicial		14,423,000		4,732,863
Préstamos con otros recursos vigentes		14,423,000		4,732,863
Tarjeta de crédito		0		0
		2,583,016,160		1,984,106,511
Estimación para cartera de créditos		(66,980,422)		(68,509,687)
	¢	2,516,035,738	¢	1,915,596,824

Una de las principales actividades de CREDECOOP, R.L., R.L. es la colocación del numerario disponible con sus asociados. Los préstamos por cobrar están respaldados por documentos legales tales como: hipotecas, pagarés, prendas y otros documentos.

Los plazos de vencimiento de estos préstamos son variables y se amortizan con base en abonos, en función de liquidación de la producción de caña, café y otras actividades complementarias, para estos créditos, los períodos de recuperación son variables y van desde abonos mensuales, hasta anuales. Los préstamos por cobrar devengan intereses variados, con tasas ajustables a las condiciones del mercado.

	Marzo 2005	Marzo 2004
Cartera de créditos originada por la entidad	2,583,016,160	1,984,106,511
Cartera de créditos comprada por la entidad	0	0
	2,583,016,160	1,984,106,511

La estimación para incobrables, se determina con base a la clasificación de categoría de

riesgo, con base a la SUGEF 1-95 y sus reformas. La cuenta de estimación para incobrables presenta el siguiente movimiento en el período económico Marzo 2005 y Marzo 2004.

	Marzo 2005		Marzo 2004
Saldo al inicio 2005	66,980,422	Saldo al inicio 2004	74,843,589
Más o menos:		Más o menos:
Estimación cargada a resultados	0	Estimación cargada a resultados	650.000
Estimación cargada por créditos insolutos	0	Estimación cargada por créditos insolutos	(216,720)
Transferidas a otras estimaciones	0	Transferidas a otras estimaciones	(6,767,183)
Saldo al final del periodo examinado	66,980,422	Saldo al final del periodo examinado	68,509,687

Al 31 de Marzo del 2005 la cooperativa presenta los siguientes grados de concentración sobre su cartera de crédito:

Concentración de cartera por tipo de garantía:

Garantizadas por	Composición	Marzo 2005	Composición	Marzo 2.004
Certificados de inversión	1.45%	38,059,370	0.58%	11,556,478
Hipotecaria	76.59%	2,007,544,075	67.80%	1,345,275,647
Fiduciaria	21.96%	537,412,715	31.61%	627,274,386
Otros
	100.00%	2,583,016,160	100.00%	1,984,106,511

Concentración de la cartera por actividad económica

Actividad económica financiada	Composición	Marzo 2005	Composición	Marzo 2.004
Agricultura	8.25%	212,973,890	16.70%	331,373,558
Ganadería	16.02%	413,767,367	19.51%	387,115,526
Comercio	61.76%	1,595,297,854	29.43%	583,922,391
Industria	5.81%	150,000,000	7.56%	150,000,000
Turismo	0	0	6.03%	119,728,061
Servicios	0	0	10.62%	210,642,850
Transporte	0	0	0.98%	19,533,366
Personales	8.17%	210,977,050	9.16%	181,790,758
Otras
	100.00%	2,583,016,160	100.00%	1,984,106,511

La siguiente es la morosidad de la cartera de créditos:

	Marzo 2005			Marzo 2004
	Principal	Productos	Estimación	Principal	Productos		Estimación
Al día	2,012,164,806	57,914,514	10,350,397	1,651,264,113	56,757,691		8.540.109
de 1 a 30 días	371,412,272	9,726,277	1,905,692	223,686,223	6,945,470		1,153,158
de 31 a 60 días	83,669,801	3,298,224	869,680	38,101,650	1,423,672		395.253
de 61 a 90 días	83,548,644	5,286,947	8,883,559	13,641,073	432,582		1,407,365
de 91 a 120 días	6,188,943	288,596	1,295,508	8,894,610	669,464		1.912.815
de 121 a 180 días	2,166,242	180,070	1,407,787	7,334,158	408,908		4.645.840
Más de 180 días	9,442,452	1,159,164	10,605,707	36,451,822	6,178,062		42.629.884
Cobro judicial	14,423,000	4,177,278	17,875,806	4,732,863	864,273		4,802,418
Totales	2,583,016,160	82,031,070	53,194,136	1,984,106,511	73,680,122		65.486.842
Estimación registrada en cartera			66,980,422				68,509,687
Estimación registrada productos por cobrar			8,514,281			7,767,183
Sub-Total estimación			75,494,703			76,276,870
Exceso en Estimación			22,300,567			10,790,028

La siguiente es la concentración de la cartera en deudores individuales:

	Marzo 2005			Marzo 2004
Rangos de Clase	No. de Concentraciones	Principal	Intereses	No. de Concentraciones	Principal	Intereses
Hasta ¢1,000,000	1096	337,482,859	15,236,567	1642	417,284,848	19,451,168
De ¢1,000,001 hasta ¢5,000,000	286	700,057,353	27,936,297	242	548,656,971	25,734,296
De ¢5,000,001 hasta ¢10,000,000	47	335,674,962	9,699,094	36	258,179,385	10,341,332
De ¢10,000,001 hasta ¢15,000,000	23	277,065,793	10,488,323	16	194,814,571	7,355,635
De ¢15,000,001 en adelante	22	932,735,193	18,670,789	9	565,170,736	10,797,691

Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses:

	Marzo 2005	Marzo 2004
Monto de los préstamos	19,396,999	21,445,662
Número de los préstamos	14	17

Monto, número y porcentaje del total de préstamos en proceso de cobro judicial:

	Marzo 2005	Marzo 2004
Monto de operaciones en cobro judicial	14,423,000	4,732,863
Número de Préstamos en cobro judicial	11	20
Porcentaje sobre cartera de créditos	0.56%	0.24%

iv. Otras cuentas por cobrar

Al 31 de Marzo del 2005 y 2004 otras cuentas por cobrar se detallan de la siguiente manera:

		2,005	2,004
Otras cuentas por cobrar diversas	¢	4,103,935	1,867,388
Productos por cobrar		118,614,844	97,545,760
Por Fondos disponibles		129,408	242,514
Por inversiones en valores y depósitos		36,454,366	23,623,124
Por cartera de crédito		82,031,070	73,680,122
		122,718,779	99,413,148
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad		(8,514,281)	(7,767,183)
	¢	114,204,498	91,645,965

v. Propiedad, mobiliario y equipo en uso, neto:

Al 31 de Marzo del 2005 y 2004, la propiedad y equipo en uso, neto se detalla de la siguiente manera:

	Saldo al 31-12-2004	Adiciones	Venta y/o retiros	Saldo al 31-03-2005
Costo
Terrenos	108,000,000			108,000,000
Edificios e instalaciones	255,000,000			255,000,000
Equipo y mobiliario	28,979,181	10,349,394		39,328,575
Equipo de computación	44,173,104	7,385,733		51,558,837
Total	436,152,285	17,735,127		453,887,412
Depreciación acumulada				0
Edificios e instalaciones	0	850,000		850,000
Equipo y mobiliario	14,910,456	866,120		15,776,576
Equipo de computación	34,365,313	2,989,141		37,354,454
Total Depreciación acumulada	49,275,769	4,705,261		53,981,030
Propiedad, mobiliario y equipo neto	386,876,516	13,029,866		399,906,382

	Saldo al 31-12-2003	Adiciones	Venta y/o retiros	Saldo al 31-03-2004
	25,137,316	294,700		25,432,016
Equipo y mobiliario	44,588,946	0		44,588,946
Equipo de computación	69,726,262	294,700	0	70,020,962
Total				0
Depreciación acumulada	13,653,622	659,924		14,313,546
Equipo y mobiliario	26,501,250	2,850,355		29,351,605
Equipo de computación	40,154,872	3,510,279	0	43,665,151
Total Depreciación acumulada	29,571,390	(3,215,579)	0	26,355,811
Propiedad, mobiliario y equipo neto

vi. Obligaciones con el público:

Los depósitos de clientes a la vista y a plazo se presentan por número de clientes y monto acumulado, se detalla a continuación:

	Marzo 2.005		Marzo 2.004
	No. clientes	Monto	No. clientes	Monto
Depósitos a la vista
Depósitos del público	7018	2,097,029,956	6689	1,374,835,793
Depósitos de otros bancos
Depósitos de entidades estatales
Depósitos restringidos e inactivos	3259	65,070,854	3958	529,279
Otras obligaciones con el público
	10277	2,162,100,810	10647	1,375,365,072
Depósitos a Plazo
Depósitos del público	1071	2,502,453,273	925	1,801,507,658
Depósitos de otros bancos
Depósitos de entidades estatales
Depósitos restringidos e inactivos	27	69,513,500.00	16	18,899,000
Otras obligaciones con el público
	1098	2,571,966,773	941	1,820,406,658
	11375	4,734,067,583	11588	3,195,771,730

vii. Otras obligaciones con entidades financieras:

Al 31 de Marzo del 2005 y 2004 el detalle de las obligaciones con entidades financieras es el siguiente:

	2,005	2,004
Obligaciones con entidades financieras a plazo	0	258,406,148
Banco Popular y Desarrollo Comunal	0	258,406,148
Obligaciones con otras entidades no financieras	486,757,495	231,250,000
Infocoop	486,757,495	231,250,000
	486,757,495	489,656,148

viii. Otras cuentas por pagar y provisiones

El saldo al 31 de Marzo del 2005 y 2004, las otras cuentas por pagar y provisiones se detallan así:

	2,005	2,004
Cuentas por pagar diversas	76,580,158	99,628,881
Comisiones por pagar	44,926	24,496
Aportaciones patronales por pagar	4,787,482	4,064,338
Excedentes por pagar	7,592,599	50,582,263
Acreedores varios	64,155,151	44,957,784
Provisiones	42,219,357	26,506,063
Provisiones para obligaciones patronales	23,896,477	19,756,063
Otras provisiones	18,322,880	6,750,000
Cargos financieros por pagar	33,761,182	40,902,967
Por obligaciones con el público	30,677,375	24,013,433
Por otras obligaciones financieras	3,083,807	16,889,534
	152,560,697	167,037,911

ix. Capital Social

Corresponde a aportaciones de asociados pagadas, las cuales están reguladas por la Ley de Asociaciones Cooperativas y el estatuto de la Cooperativa y tiene como característica que es variable e ilimitado. Al 31 de Marzo del 2005 y 2004 el capital social cooperativo se compone de la siguiente forma:

	2,005	2,004
Capital pagado
Capital Social Cooperativo	1,053,486,193	923,702,337

x. Reservas patrimoniales:

El saldo al 31 de marzo del 2005 y 2004, las reservas legales y estatuarias se detallan asi:

	2,005	2,004
Reserva legal	75,229,411	58,527,277
Otras reservas obligatorias	110,665,423	101,279,243
Educación	81,970,030	67,947,009
Bienestar social	28,695,393	33,332,234
Otras reservas voluntarias	182,782,790	146,846,056
Reserva de fortalecimiento patrimonial	141,885,245	117,857,882
Fortalecimiento de programas de Educ. y Formac.	13,429,414	13,429,414
Reserva de Investigación y Desarrollo	20,240,165	10,969,915
Reserva de Capacitación	7,227,966	4,588,845
	368,677,624	306,652,576

xi. Contingencias, Fideicomisos y Otras cuentas de Orden:

Al 31 de marzo del 2005 y 2004 las cuentas de contingencias, fideicomisos y otras cuentas de orden se detallan de la siguiente manera:

	2005	2004
Otras cuentas de Orden deudora	3,829,725,851	2,731,397,346
Operaciones de Adm. De Fondos y Valores por cta de terceros	118,478,099	129,522,432
Garantías recibidas en poder de la entidad	1,319,663,886	1,020,232,401
Garantías recibidas en poder de terceros	2,319,976,500	1,511,615,500
Cuentas castigadas	70,009,530	68,965,019
Productos en suspenso	1,597,836	1,061,994

xii. Ingresos financieros:

El saldo al 31 de marzo del 2005 y 2004, los ingresos financieros se detallan asi:

	2,005	2,004
Ingresos financieros por disponibilidades	1,596,110	773,844
Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo	61,254,465	37,060,843
Ingresos financ. por créditos vigentes	131,666,444	113,167,943
Ingresos financ. Por diferencial cambiario, neto de gastos	2,676,372	1,328,268
Otros ingresos financieros	37,964,652	34,746,432
	235,158,043	187,077,330

xiii. Gastos financieros:

El saldo al 31 de marzo 2005 y 2004, los gastos financieros se detallan así:

	2005	2004
Gastos Financieros por obligaciones con el público	101,093,118	75,424,677
Gastos financieros por otras obligaciones financieras	20,116,171	20,931,729
Otros gastos financieros	2,103,852	2,899,352
	123,313,141	99,255,758

xiv. Gastos administrativos:

El saldo al 31 de marzo del 2005 y 2004, los gastos administrativos se detallan así:

	2,005	2,004
Gastos de personal	36,013,794	28,240,490
Gastos servicios externos	321,152	1,618,031
Gastos de movilidad y comunicaciones	1,430,435	916,081
Gastos de infraestructura	11,183,456	9,865,635
Gastos generales	10,515,105	8,310,008
	59,463,942	48,950,245

xv. Equivalentes de efectivo:

Efectivo y equivalentes de efectivo

Se considera como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada. El análisis de los saldos iniciales y finales, que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:

Al 31 de marzo del 2005 y 2004, los equivalentes de efectivo se detallan así:

	2,005	2,004
Disponibilidades	267,729,055	114,998,812
Inversiones en valores y depósitos
Inversiones en valores negociables	0	0
Inversiones en valores disponibles para la venta	1,779,086,466	775,997,719
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento	0	0
Inversiones en valores y depósitos	1,779,086,466	775,997,719
Total efectivo y equivalentes	2,046,815,521	890,996,531

xvi. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Al 31 de Marzo del 2005, se detallan los siguientes activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Activo restringido	2005	2004	Causa de restricción
Inversiones en valores y depósitos	883,741,429	423.287.001	Reserva de liquidez
Inversiones en valores y depósitos	447,104,800	539.493.520	Garantía de obligaciones

xvii. Posición monetaria en moneda extranjera:

Al 31 de Marzo del 2005, la posición monetaria de los activos y pasivos se muestra a continuación:

Concepto	Criterio de Valuación		2005	2004
Disponibilidades	Tipo cambio compra		142,052	51,764
Inversiones en valores y depósitos	Tipo cambio compra		3,008,385	2,196,785
Cartera de Créditos	Tipo cambio compra		4,062	1,355
Otras cuentas por cobrar	Tipo cambio compra		3,750	18,526
Otros activos	Tipo cambio compra		35,663	42,224
Saldo activo en dólares			3,190,163	2,310,655
Obligaciones con el Público	Tipo cambio compra		2,855,634	2,118,759
Tipo cambio compra		0
Tipo cambio compra		0
Otros pasivos	Tipo cambio compra
Total Pasivo en dólares			2,855,634	2,118,759
Posición monetaria			334,529	191,896

El tipo de cambio al 31 de Marzo del 2005 y 2004 fue el siguiente:

Activo/Pasivo	Marzo 2005	Marzo 2004
Activos en dólares	467.46	427.15
Pasivos en dólares	467.46	427.15

xviii. Otras concentraciones de activos y pasivos:

No se establecen otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa a revelar a la fecha.

xix. Vencimiento de activos y pasivos:

El vencimiento de activos y pasivos consolidado en colones y dólares al 31 de marzo del 2005 y 2004 se muestra a continuación:

Marzo 2005

En miles de colones
	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto	días	días	días	Días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	267,859	0	0	0	0	0	0	267,859
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	1,785,183	12,713	1,489	116,157	638,272	1,173,710	0	3,727,524
Cartera de crédito	11,698	23,803	25,518	80,582	269,287	2,055,677	198,482	2,665,047
Total de recup. de Activos	2,064,740	36,516	27,007	196,739	907,559	3,229,387	198,482	6,660,430
Recuperación de pasivos								0
Obligaciones con el público	2,761,477	298,587	424,467	465,088	783,926	521	0	4,734,066
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	0	0	32,451	32,451	64,901	356,955	0	486,758
Cargos por pagar	19,561	6,951	4,263	813	2,073	101	0	33,762
Total venc. de pasivos	2,781,038	305,538	461,181	498,352	850,900	357,577	0	5,254,586
Diferencia	(716,298)	(269,022)	(434,174)	(301,613)	56,659	2,871,810	198,482	1,405,844

Marzo 2004

Concepto	de 1 a 30 días	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de 365	Par. Venc. 30 días	Total Genera
Recuperación de activos
Disponibilidades	115,241	0	0	0	0	0	0	115,241
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	1,517,506	4,936	1,319	157,426	301,959	622,729	0	2,605,875
Cartera de crédito	19,131	24,599	24,891	63,620	94,951	1,721,297	109,297	2,057,786
Total de recup. de Activos	1,651,878	29,535	26,210	221,046	396,910	2,344,026	109,297	4,778,902
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	1,991,322	238,917	203,633	395,004	342,079	24,817	0	3,195,772
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	0	0	18,750	75,825	177,500	217,581	0	489,656
Cargos por pagar	18,619	2,537	2,409	12,128	5,212	0	0	40,905
Total venc. de pasivos	2,009,941	241,454	224,792	482,957	524,791	242,398	0	3,726,333
Diferencia	(358,063)	(211,919)	(198,582)	(261,911)	(127,881)	2,101,628	109,297	1,052,569

Sobre la fecha contractual de del vencimiento de activos y pasivos, se establece que aunque la cooperativa al 31 de marzo del 2005, presenta un exceso de pasivos sobre activos a menos de un año, posee inversiones, que vencen en un período superior a un año, representadas por títulos del sector público, que son de alta convertibilidad a efectivo, mediante negociación en bolsa de valores. Adicionalmente, en cuanto al vencimiento de pasivos, gran cantidad de los mismos, son renovados al período de su vencimiento, por lo que el vencimiento efectivo de los mismos tiende a ser superior.

xx. Riesgo de liquidez y de mercado:

a. Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez, se origina cuando la entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo.

Básicamente las áreas propensas al riesgo de liquidez se asocian al efectivo, el crédito, las inversiones, y las obligaciones con el público y demás obligaciones con entidades financieras. Para la administración adecuada del riesgo, la cooperativa ha recurrido a adoptar políticas financieras, administrativas y de control financiero; en cada una de las áreas señaladas anteriormente, con el fin de lograr, un adecuado calce de los vencimientos de sus activos y pasivos financieros. Asimismo, la administración de la cooperativa monitorea periódicamente, el indicador de riesgo de liquidez, con el fin de que este se encuentre dentro de los parámetros permitidos en la normativa por la SUGEF. Con el fin de dar cumplimiento a la normativa mensualmente se elabora y remite a la SUGEF el siguiente calce de plazos:

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
Al 31 de Marzo del 2005
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	Días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	267,859	0	0	0	0	0	0	0	267,859
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	1,785,183	0	12,713	1,489	116,157	638,272	1,173,710	0	3,727,524
Cartera de crédito	0	11,698	23,803	25,518	80,582	269,287	2,055,677	198,482	2,665,047
Total de recup. de Activos	2,053,042	11,698	36,516	27,007	196,739	907,559	3,229,387	198,482	6,660,430
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	2,162,100	599,377	298,587	424,467	465,088	783,926	521	0	4,734,066
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	0	0	0	32,451	32,451	64,901	356,955	0	486,758
Cargos por pagar	4,401	15,160	6,951	4,263	813	2,073	101	0	33,762
Total venc. de pasivos	2,166,501	614,537	305,538	461,181	498,352	850,900	357,577	0	5,254,586
Diferencia	(113,459)	(602,839)	(269,022)	(434,174)	(301,613)	56,659	2,871,810	198,482	1,405,844

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
Al 31 de Marzo del 2004
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	Días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	115,241	0	0	0	0	0	0	0	115,241
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	1,231,808	285,698	4,936	1,319	157,426	301,959	622,729	0	2,605,875
Cartera de crédito	0	19,131	24,599	24,891	63,620	94,951	1,721,297	109,297	2,057,786
Total de recup. de Activos	1,347,049	304,829	29,535	26,210	221,046	396,910	2,344,026	109,297	4,778,902
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	1,432,149	559,173	238,917	203,633	395,004	342,079	24,817	0	3,195,772
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	0	0	0	18,750	75,825	177,500	217,581	0	489,656
Cargos por pagar	3,138	15,481	2,537	2,409	12,128	5,212	0	0	40,905
Total venc. de pasivos	1,435,287	574,654	241,454	224,792	482,957	524,791	242,398	0	3,726,333
Diferencia	(88,238)	(269,825)	(211,919)	(198,582)	(261,911)	(127,881)	2,101,628	109,297	1,052,569

La situación al 31 de Marzo del 2005 indica que aunque existe un exceso de pasivos sobre los activos de cero a tres meses, la cooperativa posee inversiones en valores y depósitos con vencimiento superior a tres meses, que pueden ser negociados en bolsa y convertidos rápidamente en efectivo, por lo que al ajustar los activos y pasivos por volatilidad el nivel de riesgo de liquidez de la cooperativa es normal. Asimismo, una gran proporción de las obligaciones con el público son renovadas y en su defecto sustituidas por otras similares, de manera tal que para efectos reales el plazo efectivo de los pasivos es mayor al consignado. Al 31 de Marzo del 2005, la cooperativa presenta un indicador de liquidez satisfactorio, debido al ajuste que sufre su calce, proveniente de inversiones a más de tres meses, negociables en el mercado financiero.

A más de un año la cooperativa, dispone de una cantidad importante de exceso de activos sobre pasivos, que ante una eventualidad de iliquidez pueden ser utilizados. La estructura temporal de las inversiones esta explicada por razones de cumplimiento de la normativa relacionada con el manejo de reserva de liquidez, que están obligadas a tener las entidades cooperativas, para cumplir la normativa al efecto.

Al 31 de Marzo del 2005, según disposiciones emitidas por el Banco Central de Costa Rica, la cooperativa debe mantener una reserva de liquidez, representada en títulos valores del Sector Público Financiero y el Sistema Bancario Nacional de un 12%, de las obligaciones con el público y los certificados de aportación cooperativa (Capital social) en colones y de un 12% de las obligaciones con el público en dólares. Al 31 de Marzo del 2005 CREDECOOP, R.L., mantenía una reserva suficiente por este concepto.

Riesgos de Mercado

b. Riesgo de tasas de interés

Es la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para un ajuste oportuno. Al 31 de Marzo del 2005 se presenta el siguiente reporte de brechas.

Marzo 2005

En millones de colones
	de 1 a 30	de 31 a 90	de 91 a 180	de 181 - 360	361 a 720	más de	Total
Concepto	días	días	días	días	Días	720 días	General
Recuperación de activos
Inversiones	2,037,953	199,277	160,392	442,806	82,213	1,398,510	4,321,151
Cartera de crédito	0	2,469,969	0	0	0	0	2,469,969
Total de recup. De Activos	2,037,953	2,669,246	160,392	442,806	82,213	1,398,510	6,791,120
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	0	643,716	749,177	496,082	821,862	563	2,711,400
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	489,841	0	0	0	0	0	489,841
Total venc. de pasivos	889,552	116,593	302,359	208,986	718,039	1,397,947	3,201,241
Diferencia	1,148,401	2,552,653	(141,967)	233,820	(635,826)	563	3,589,879
Totales recup. Sensibles a tasas
Total de recup. De Activos Sensibles a tasas	2,037,953	2,669,246	160,392	442,806	82,213	1,398,510	6,791,120
Total Recup. Pasivos Sensibles a tasas
Diferencia Recup. - Venc Pasivos	489,841	643,716	749,177	496,082	821,862	563	3,201,241
	1,548,112	2,025,530	(588,785)	(53,276)	(739,649)	1,397,947	3,589,879

Marzo 2004

En millones de colones
	de 1 a 30	de 31 a 90	de 91 a 180	de 181 - 360	361 a 720	más de	Total
Concepto	días	días	días	días	Días	720 días	General
Recuperación de activos
Inversiones	1.529.816	173.111	182.829	355.250	38,401	654,167	2.933.574
Cartera de crédito		1,906,783					1,906,783
Total de recup. de Activos	1.529.816	2,079,894	182.829	355.250	38,401	654,167	4.840.357
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público		626.141	460.444	416.550	361.659	25,387	1.890.181
Obligaciones con el BCCR
Obligaciones con entidades	405.821	140,607					546,428
Total venc. de pasivos	405.821	766,748	460.444	416.550	361.659	25,387	2.436.609
Diferencia	1,123,995	1,313,146	(277,615)	(61,300)	(323,258)	628,780	2,403,748
Totales recup. Sensibles a tasas
Total de recup. De Activos Sensibles a tasas	1,529,816	2,079,894	182,829	355,250	38,401	654,167	4,840,357
Total Recup. Pasivos Sensibles a tasas	405,821	766,748	460,444	416,550	361,659	25,387	2,436,609
Diferencia Recup. - Venc Pasivos	1,123,995	1,313,146	(277,615)	(61,300)	(323,258)	628,780	2,403,748

Riesgo cambiario

Una entidad se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados.

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Extranjera
Al 31 de Marzo del 2005
En miles de colones
	A la vista	de 1 a 30	De 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de		Par. Venc.	Total
Concepto		Días	días	días	días	días	365 días		30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	66,404									66,404
Cuenta de encaje										0
Inversiones	399,695	0	1,785	0	13,134	0	1,006,605			1,421,219
Cartera de crédito		158	158	158	475	949	0			1,898
Total de recup. de Activos	466,099	158	1,943	158	13,609	949	1,006,605			1,489,521
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	580,530	251,920	110,878	132,905	162,966	91,444	521			1,331,164
Obligaciones con el BCCR										0
Obligaciones con entidades	0	0	0							0
Cargos por pagar	706	1,291	897	231	341	162	101			3,729
Total venc. de pasivos	581,236	253,211	111,775	133,136	163,307	91,606	622			1,334,893
Diferencia	(115,137)	(253,053)	(109,832)	(132,978)	(149,698)	(90,657)	1,005,983			154,628
CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Extranjera
Al 31 de Marzo del 2004
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	De 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.			Total
Concepto		Días	días	días	días	días	365 días	30			General
Recuperación de activos
Disponibilidades	22,111										22,111
Cuenta de encaje											0
Inversiones	427,913	0	1,933	0	48,330	0	467,729	0			945,905
Cartera de crédito	0	48	48	48	145	289	0	0			578
Total de recup. de Activos	450,024	48	1,981	48	48,475	289	467,729	0			968,594
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	360,653	106,845	104,301	98,126	165,586	41,890	24,817	0			902,218
Obligaciones con el BCCR											0
Obligaciones con entidades	0										0
Cargos por pagar	759	852	570	223	347	60					2,811
Total venc. de pasivos	361,412	107,697	104,871	98,349	165,933	41,950	24,817	0			905,029
Diferencia	88,612	(107,649)	(102,890)	(98,301)	(117,458)	(41,661)	442,912	0			63,565

La cooperativa tiene como política que los activos en moneda extranjera excedan o igualen el saldo de sus pasivos en moneda extranjera, como se observa en la nota correspondiente a la posición monetaria. La situación en el calce de plazos en moneda extranjera muestra que los pasivos exceden a los pasivos hasta un año, no obstante, la cooperativa posee inversiones a más de un año, que pueden ser fácilmente convertidas en efectivo, en caso de un retiro extraordinario de esos pasivos. Asimismo, mucho de los pasivos en moneda extranjera son renovados, por lo que el plazo de vencimiento tiende a ser superior al previsto.

A más de un año se determina la existencia de un exceso de activos en moneda extranjera sobre pasivos, capaz de absorber el exceso de pasivos sobre activos en moneda extranjera a menos de un año.

Al 31 de Marzo del 2005, el indicador de riesgo de tipo de cambio se encuentra dentro de los parámetros aceptables por la Normativa 24-00, “Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las entidades fiscalizadas.”

4. Notas sobre Partidas Extra Balance, Contingencias, otras Cuentas de Orden y Otras.

i. Hechos relevantes y subsecuentes

Al 31 de Marzo del 2005 no se han presentado ninguna situación que se considere como un hecho relevante o subsecuente.

5. Artículo 3. Notas explicativas a los Estados Financieros

Según el párrafo segundo del Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, cuando una de las notas descritas en el Anexo 3 de este reglamento que no aplique deberá de evidenciarse como una nota final, indicando las razones por las que no se presenta dicha nota:

a. Sobre la información general, relativa a la cooperativa, puntos iv, relativa a Nombre de la empresa controladora, siempre y cuando pertenezca a un grupo o conglomerado financiero, no aplica pues la cooperativa no pertenece a ningún grupo financiero. Asimismo el apartado vi. Relativo a el apartado de cajeros automáticos bajo su control, dado que la cooperativa no cuenta con un cajero automático bajo su control.

b.- No se presenta la nota de Utilidad Neta por Acción, del apartado 2 correspondiente a las bases de elaboración de los estados financieros, por ser CREDECOOP, R.L. una empresa cooperativa de responsabilidad limitada.

c.- No se presentan los apartados b), c), y e) de la nota correspondiente a Depósitos a la vista y a plazo, b. Depósitos de otros bancos, c. Depósitos de entidades estatales, y e. Otras Obligaciones con el público, por no contar con las clasificaciones respectivas a esas categorías.

d.- No se presenta la nota de otras concentraciones de activos y pasivos, ya que no se determinan otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa que deban ser reveladas.

e.- La nota 4 del Anexo 3, relativa a partidas extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional, relativa a Fideicomisos y comisiones de confianza, no aplica, debido a que la cooperativa no opera Fideicomisos y Comisiones de Confianza.