CREDECOOP, R.L.
BALANCE GENERAL
Al 30 de Setiembre y 30 de Setiembre del 2005 y 2004
(En colones sin céntimos)
			2,005	2,004
ACTIVOS	Notas
Disponibilidades	3, i	¢	407,495,816	396,416,874
Inversiones en valores y depósitos	3, ii		3,642,552,041	2,753,647,826
Negociables			0	0
Disponibles para la venta			2,759,479,142	781,162,426
Mantenidos hasta el vencimiento			883,072,899	1,972,485,400
Estimación por incobrabilidad de inversiones			0	0
Cartera de Créditos	3, iii		3,144,600,772	2,032,552,702
Créditos vigentes			2,460,881,670	1,575,029,399
Créditos vencidos			726,215,749	514,161,552
Créditos en cobro judicial			24,173,357	10,733,944
Créditos por mandato judicial			0	0
Cartera de crédito entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial			0	0
Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito			(66,670,004)	(67,372,193)
Cuentas y productos por cobrar	3, iv		236,257,399	105,312,016
Comisiones por cobrar			0	0
Cuentas por cobrar por servicios búrsatiles			0	0
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas			0	0
Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar			0	0
Otras cuentas por cobrar			71,566,552	3,956,090
Productos por cobrar			173,163,634	109,932,574
Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar			(8,472,787)	(8,576,648)
Bienes realizables			3,019,021	3,294,090
Participaciones en el capital de otras empresas			15,100,000	0
Propiedad, mobiliario y equipo en uso Neto	3, v		402,471,474	130,548,466
Otros Activos			13,820,478	263,006,556
Activos Intangibles			8,764,847	2,128,795
Otros activos			5,055,631	260,877,761
Total de Activos		¢	7,865,317,001	5,684,778,530
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BALANCE GENERAL
Al 30 de Setiembre y 30 de Setiembre del 2005 y 2004
(En colones sin céntimos)
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos
Obligaciones con el Público	3, vi	¢	5,465,794,656	3,457,823,465
Captaciones a la vista			2,238,757,851	1,352,140,075
Otras obligaciones con el público a la vista			0	0
Captaciones a plazo			3,227,036,805	2,105,683,390
Obligaciones por aceptaciones			0	0
Obligaciones por pactos de recompra de valores			0	0
Otras obligaciones con el público a plazo			0	0
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica			0	0
Otras Obligaciones Financieras	3, vii		421,856,496	691,658,494
Otras cuentas por pagar y Provisiones	3, viii		140,935,225	123,771,767
Cuentas por pagar por operaciones bursátiles			0	0
Cargos financieros por pagar			49,003,328	44,918,570
Impuesto sobre la renta diferido			0	0
Provisiones			49,317,136	36,900,591
Otras cuentas por pagar diversas			42,614,761	41,952,606
Otros pasivos			33,199,581	18,262,442
Ingresos diferidos			33,199,581	18,262,442
Estimación para incobrables de créditos contingentes			0	0
Otros pasivos			0	0
Obligaciones Subordinadas			0	0
Obligaciones convertibles en Capital			0	0
Total de Pasivos			6,061,785,958	4,291,516,168
Participación Minoritaria			0	0
Patrimonio
Capital Social	3, ix		1,112,973,886	960,291,745
Capital pagado			1,112,973,886	960,291,745
Capital donado			0	0
Capital suscrito no integrado			0	0
(Suscripciones de capital por integrar)			0	0
(Acciones en tesorería)			0	0
Aportes patrimoniales no capitalizados			0	0
Ajustes al patrimonio			123,950,517	(4,291,822)
Superávit ppor revaluación de propiedad			0	0
Ganancia o pérdida no realizada			123,950,517	(4,291,822)
Ajuste por revaluación de bienes diversos			0	0
Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas			0	0
Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados financieros de entidades extranjeras			0	0
Reservas Patrimoniales	3, x		382,736,825	318,377,503
Resultados acumulados de ejercicios anteriores			0	0
Excedente del período			183,869,815	118,884,936
Total Patrimonio			1,803,531,043	1,393,262,362
Total del Pasivo y Patrimonio		¢	7,865,317,001	5,684,778,530
Cuentas Contingentes Deudoras		¢	0	0
Activos de los Fideicomisos			0	0
Pasivos de los Fideicomisos			0	0
Patrimonio de los Fideicomisos			0	0
Otras cuentas de Orden Deudoras	3, xi	¢	4,919,311,939	3,154,303,439
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ESTADO DE RESULTADOS
Al 30 de Setiembre y 30 de Setiembre del 2005 y 2004
(En colones sin céntimos)
			2,005	2,004
Ingresos Financieros	3, xii
Por disponibilidades		¢	5,379,359	5,074,859
Por inversiones en valores y depósitos			217,463,487	150,176,369
Por cartera de créditos			443,501,030	336,730,833
Arrendamientos Financieros			0	0
Por diferencial cambiario neto			8,956,156	5,411,922
Por ajuste al valor de inversiones en valores negociables, neto			0	0
Por ajuste al valor amortizado de las inversiones mantenidas al vencimiento			0	0
Liquidación de ganancia no realizada en la venta de valores disponibles para la venta			0	0
Ganancia por venta de inversiones en valores			0	0
Por derivados de cobertura			0	0
Por otros ingresos financieros			99,290,638	69,191,248
Total de ingresos financieros			774,590,670	566,585,231
Gastos financieros	3, xiii
Por obligaciones con el público			346,239,819	235,247,152
Por obligaciones con el Banco Central de Costa Rica			0	0
Por obligaciones Financieras			54,994,991	71,460,742
Por otras cuentas por pagar y provisiones			0	0
Por obligaciones subordinadas			0	0
Por obligaciones convertibles en capital			0	0
Por diferencial cambiario neto			0	0
Por ajuste al valor de inversiones en valores negociables, neto			0	0
Por ajuste al valor amortizado de las inversiones mantenidas al vencimiento			0	0
Liquidación de ganancia no realizada en la venta de valores disponibles para la venta			0	0
Ganancia por venta de inversiones en valores			0	0
Por derivados de cobertura			0	0
Por otros gastos financieros			3,142,661	12,843,199
Total de Gastos Financieros			404,377,471	319,551,093
Gastos deterioro inver. en valores y estimac.de incob. de la cartera de crédito			6,877	2,000,000
Por recuperación de activos financieros			1,529,347	2,592,409
RESULTADO FINANCIERO			371,735,669	247,626,547
Otros ingresos de Operación
Por comisiones por servicios			10,893,347	7,012,527
Por bienes realizables			5,654	2,806,184
Por participaciones de capital de otras empresas			0	0
Por otros ingresos con partes relacionadas			0	0
Por otros ingresos operativos			67,373,336	53,730,437
Total otros ingresos de operación			78,272,337	63,549,148
Otros gastos de operación
Por comisiones por servicios			6,845,298	4,795,028
Por bienes realizables			1,294,090	0
Por participaciones de capital en entidades			0	0
Por bienes diversos			0	0
Por amortización de activos intangibles			2,657,027	1,135,430
Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias			223,557	439,558
Por otros gastos con partes relacionadas			0	0
Por otros gastos operativos			50,334,225	38,820,315
Total Otros Gastos de Operación			61,354,197	45,190,331
RESULTADO OPERATIVO BRUTO			388,653,809	265,985,364
Gastos Administrativos	3, xiv
Gastos del personal			127,026,841	88,516,168
Otros gastos de administración			77,757,153	58,581,132
Total Gastos Administrativos			204,783,994	147,097,300
Ajuste por diferencia de cambio resultante de la conversión de los estados financieros de Operaciones en Extranjero			0	0
RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE IMPUESTOS
Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD			183,869,815	118,888,064
Participación sobre la utilidad			0	0
Impuesto sobre la renta			0	0
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA
Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD			183,869,815	118,888,064
Participación Minoritaria			0	0
RESULTADO NETO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS			183,869,815	118,888,064
Ingresos Extraordinarios			0	0
Ingresos por Corrección de errores fund. y cambios en políticas contables			0	0
Gastos extraordinarios			0	3,128
Gastos por corrección de errores fund. y cambios en políticas contables			0	0
EXCEDENTE DEL PERÍODO		¢	183,869,815	118,884,936
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 30 de Setiembre y 30 de Setiembre del 2005 y 2004
(En colones sin céntimos)
			2,005	2,004
Flujo de efectivo de las actividades de operación
Excedente del período		¢	183,869,815	118,884,936
Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos:
Participación sobre excedente e impuestos			0	0
Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago
y de la propiedad, mobiliario y equipo.			0	400,690
Ganancia o pérdida por diferencias de cambio, netas			(2,337,283)	(3,271,960)
Pérdidas por estimación para créditos incobrables			0	0
Pérdidas por estimación por deterioro o desvalorización de inversiones			0	0
Pérdidas por otras estimaciones			0	8,767,182
Gastos por provisiones sociales, neto de pagos			8,500,357	12,372,420
Depreciaciones y amortizaciones			17,571,937	11,667,379
Ingreso por novación de deuda			0	0
Participación minoritaria en la utilidad neta de subsidiaria			0	0
			207,604,826	148,820,647
Variación en los activos (aumento), o disminución
Valores Negociables			0	0
Créditos y avances de efectivo			(921,087,569)	(66,543,408)
Bienes realizables			275,069	20,089,436
Cuentas por cobrar			(10,101,064)	15,716,219
Productos por cobrar			(25,016,709)	5,850,895
Otros activos			1,462,900	(239,677,359)
Variación en los pasivos aumento, o (disminución)
Obligaciones a la vista y a plazo			1,424,171,557	593,537,085
Otras cuentas por pagar y provisiones			(3,482,699)	(15,370,719)
Productos por pagar			(5,549,165)	(10,360,708)
Otros pasivos			11,707,387	1,989,114
Flujos netos de efectivo de actividades de operación			679,984,533	454,051,202
Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión
Aumento en Depósitos y valores (excepto valores negociables)			(1,446,266,594)	(964,385,875)
Disminución en depósitos y valores (excepto valores negociables)			170,758,257	98,617,732
Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo			(40,069,045)	(111,909,715)
Venta de propiedades, mobiliario y equipo			0	0
Participaciones en efectivo en el capital de otras empresas			(15,100,000)	0
Otras actividades de inversión			0	0
Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión			(1,330,677,382)	(977,677,858)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento
Otras obligaciones financieras nuevas			0	637,481,046
Nuevas obligaciones subordinadas			0	0
Nuevas obligaciones convertibles			0	0
Pago de obligaciones			(242,373,897)	(454,228,700)
Pago de excedentes			(95,308,540)	(80,046,069)
Otras actividades de financiamiento			0	0
Aportes de capital recibidos en efectivo			87,522,047	48,509,251
Reservas patrimoniales			16,298,366	11,113,539
Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento			(233,862,024)	162,829,067
Variación neta del efectivo y equivalentes			(884,554,873)	(360,797,589)
Efectivo y equivalentes al inicio del año			2,166,654,698	1,226,283,742
Efectivo y equivalentes al final del año	3, xv	¢	1,282,099,825	865,486,153
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Para el período terminado el 30 de Setiembre y 30 de Setiembre del 2005 y 2004
(En colones sin céntimos)
		Capital	Aportes no	Ajustes al	Reservas	Resultados	Excedente
		Social	Capitalizables	Patrimonio	Patrimoniales	Acumulados	del Período	Total
Saldo al 1 de enero del período 2004	¢	911,782,494	0	8,284,292	307,263,963	0	80,046,069	1,307,376,818
Excedente del período							118,884,936	118,884,936
Distribución de excedentes período anterior							(80,046,069)	(80,046,069)
Reservas legales y otras reservas estatutarias
De excedentes del período 2004
De excedente del período anterior
Disminución neta de reservas					11,113,540			11,113,540
Capital Social, Aumento neto		48,509,251						48,509,251
Capitalización de excedentes
Superávit por revaluación de inmuebles
Ajuste por cambio en el valor razonable de las
inversiones en valores disponibles para la venta,
neto de impuesto sobre la renta				(12,576,114)				(12,576,114)
Ajuste por revaluación de bienes diversos
Otros:
Saldo al 30 de Setiembre del 2004	¢	960,291,745	0	(4,291,822)	318,377,503	0	118,884,936	1,393,262,362
Saldo al 1 de enero del período 2005	¢	1,025,451,839	0	(21,012)	366,438,459	0	95,308,540	1,487,177,826
Excedente del período							183,869,815	183,869,815
Distribución de excedentes período anterior							(95,308,540)	(95,308,540)
Reservas legales y otras reservas estatutarias
De excedentes del período 2004
De excedente del período anterior
Disminución neta de reservas					16,298,366			16,298,366
Capital Social, Aumento neto		87,522,047						87,522,047
Capitalización de excedentes
Superávit por revaluación de inmuebles
Ajuste por cambio en el valor razonable de las
inversiones en valores disponibles para la venta,
neto de impuesto sobre la renta				123,971,529				123,971,529
Ajuste por revaluación de bienes diversos
Otros:
Saldo al 30 de Setiembre del 2005	¢	1,112,973,886	0	123,950,517	382,736,825	0	183,869,815	1,803,531,043
MBA Victor Hugo Carranza Salazar Lic. Antonio Mora Navarro Licda Leticia Elizondo Marín
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