CREDECOOP, R.L.

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Información general.

i. Domicilio y forma legal

La “Cooperativa de Ahorro y Crédito, para el Desarrollo, R.L., CREDECOOP, R.L. ”, es una entidad cooperativa que se constituye el 4 de noviembre de 1994, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas No. 4179 del 22 de Agosto de 1968 y sus reformas y en los artículos 318 del Código de Trabajo y 74 de la Ley Orgánica del Ministerio de Trabajo y Bienestar Social. CREDECOOP, R.L. es una organización cooperativa de ahorro y crédito de responsabilidad limitada, de capital variable e ilimitado y de duración indefinida, que se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia General de Entidades Financieras. (SUGEF).

ii. País de Constitución

La cooperativa se constituyó y realiza operaciones en la República de Costa Rica, América Central. Su sede central se localiza en San Isidro de Pérez Zeledón, provincia de San José.

iii. Naturaleza de las operaciones y sus actividades principales.

CREDECOOP, R.L, realiza todas aquellas actividades de ahorro y crédito, con el fin de emprender los mejores servicios y el mayor beneficio para los asociados de la Cooperativa, procurando el mejoramiento económico y social de sus miembros. Asimismo fomenta el desarrollo agropecuario, industrial y agroindustrial de la región a través del ahorro y crédito. Además la cooperativa efectúa operaciones financieras de ahorro, captación y servicios.

iv. Nombre de la empresa controladora.

La cooperativa es una unidad económica independiente, y no pertenece a ningún conglomerado o grupo financiero.

v. Número de sucursales y agencias.

La cooperativa cuenta con una sucursal ubicada en la provincia de Cartago en el cantón de Turrialba. Además de dos ventanillas de servicio ubicadas, una en el Distrito de Daniel Flores y la otra ubicada en Distrito San Isidro.

vi. Número de cajeros automáticos bajo su control.

Aunque la cooperativa no tiene cajeros automáticos bajo su control, brinda servicios de tarjeta de débito, bajo convenio con el Banco Popular y Desarrollo Comunal, para la utilización de la Red de Cajeros de ese banco.

vii. Dirección del sitio Web.

La dirección electrónica o sito Web de la cooperativa www.credecoop.fi.cr.

viii. Número de trabajadores al final del período.

El número de trabajadores de la cooperativa al final de período es de 39 funcionarios.

2. Base de Preparación de los estados financieros y principales políticas contables.

i. Disposiciones generales.

Las políticas contables significativas de CREDECOOP, R.L., durante el segundo trimestre que concluye el 30 de Junio del 2005, están de conformidad con Normas Nacionales contenidas en el Manual de Cuentas para el Sistema Financiero, la legislación aplicable, la reglamentación emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y otras disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y en los aspectos no previstos, con las Normas Internacionales de Contabilidad.

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dispuso que las entidades sujetas a supervisión por parte de Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) deberán aplicar los cambios relacionados a Normas Internacionales de Contabilidad, a partir del 1 de enero del 2003. Algunas Normas contempladas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, no se encuentran en concordancia con Normas Internacionales de Contabilidad:

Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Contabilidad, se detallan a continuación:

- Clasificación de partidas de Estados Financieros. Las cuales se clasifican de acuerdo con las disposiciones del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

- Registro de Estimaciones sobre los activos. Estas partidas se determinan de acuerdo con parámetros preestablecidos en la normativa, aprobada por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la SUGEF; la cual no necesariamente cumple con Normas Internacionales de Contabilidad.

- Correcciones de errores fundamentales y ajustes por cambios en políticas contables. Las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito, que por naturaleza carecen de una cuenta de utilidades retenidas de períodos anteriores, efectuarán la corrección de errores fundamentales y ajustes por cambios en políticas contables contra los excedentes o (pérdidas) del período económico.

- Aplicación por primera vez de las NIC como base de contabilización. Según lo dispuesto en el Manual de Cuentas del Sistema Financiero, y tomando en consideración que las disposiciones se han adoptado en forma gradual; no será aplicable lo dispuesto en el SIC-8 “Aplicación por primera vez, de las NIC, como base de Contabilización”. No obstante, se permite a algunos intermediarios financieros que ya habían adoptado las NIC, en forma anticipada la adopción en su totalidad de las Normas Internacionales de Contabilidad.

- Adopción gradual de Normas Internacionales de Contabilidad. Entre el 1 de enero del 2003 y el 31 de diciembre del 2004, las siguientes disposiciones se adoptarán en forma gradual:

a.- Sobre el exceso de comisiones sobre costos directos: Para el período 2003, se permitirá reconocer en los resultados del período un 75% de dicho exceso de las comisiones recibidas, relacionadas con instrumentos financieros, el restante 25%, se deberá registrar conforme los dispuesto en las Normas Internacionales de Contabilidad.

b.- Para el período 2004, sobre el exceso de comisiones sobre los costos directos, relacionados con instrumentos financieros, se permitirá reconocer en los resultados del período un 50%, el restante 50% se deberá registrar conforme lo dispuesto en las NIC.

c.- Para el período 2005, sobre el exceso de las comisiones sobre los costos, se registrarán tal como lo dispone la Norma Internacional de Contabilidad.

ii. Unidad monetaria y regulación cambiaria

Los registros de contabilidad y los estados financieros se expresan en colones costarricenses que es la moneda de curso legal en Costa Rica. Los activos y pasivos se expresan al tipo de cambio de referencia del último día hábil de cada mes, las diferencias cambiarias resultantes de dicha valuación y de las transacciones en moneda extranjera han sido cargadas a los resultados del período. Con la ley 7558 del 27 de noviembre de 1999, se liberaliza la negociación de divisas por parte de las entidades financieras. Al 30 de Junio del 2005 y 2004, el tipo de cambio de referencia en el mercado cambiario es el siguiente:

Por U.S. $ 1.00		2.005	2.004
Compra	¢	476.91	436.61
Venta		478.68	438.01

El tipo de cambio de referencia para la compra y venta es fijado por el Banco Central de Costa Rica.

iii. Inversiones en valores y depósitos

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) Mantenidas al Vencimiento. Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

Activo	Método
Negociables	Son aquellas inversiones que tienen un patrón de comportamiento consistente, en cuanto a negociar con ellas y generar ganancias, aprovechándose de las fluctuaciones en el precio o el margen de intermediación. Se registran al costo y se valúan al valor de realización o mercado. El ajuste por valuación en el precio de mercado se carga o acredita al estado de resultados del intermediario financiero.
Disponibles para la Venta	Son aquellas inversiones en valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente por la entidad financiera para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez, y que no se mantengan para negociación o se vayan a conservar hasta el vencimiento. Se registran al costo de negociación, y se valúan al valor de realización. El ajuste entre el valor contable y el valor de realización se carga o acredita contra una cuenta de patrimonial.
Mantenidas al Vencimiento	La categoría de valores mantenidos hasta el vencimiento se limita exclusivamente a valores de deuda. Se registran al costo y se valúan a su costo amortizado, solo si la entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento y se cuenta además, con la capacidad financiera para hacerlo.

iv. Cartera de créditos y estimación para incobrables

En este grupo se registran los saldos del principal de los créditos; y se clasifican en créditos vigentes que son aquellos que se encuentran al día en el cumplimiento de pagos; en créditos vencidos que son aquellos créditos que se encuentran con atrasos en sus pagos y se clasifican bajo el concepto de mora legal; y en cobro judicial que son aquellos créditos que se encuentran en proceso de cobro judicial.

La estimación por deterioro o incobrabilidad, se constituye con base en los resultados de la evaluación de cartera de crédito, con base a la normativa SUGEF 1-95, y sus reformas, con base a los siguientes parámetros.

Categoría	Porcentaje de
de Riesgo	Estimación
A	0,50%
B1	1%
B2	10%
C	20%
D	60%
E	100%

v. Cuentas por cobrar y productos por cobrar

Corresponde a cuentas pendientes de devengar por comisiones y productos de inversiones, créditos u otros. Su realización se estima con base a su recuperabilidad y luego se considera la morosidad según la categoría de riesgos, establecida en la SUGEF 1-95 y sus reformas.

La cooperativa tiene la política de registrar con base al principio de realización los intereses acumulados por cobrar sobre disponibilidades, inversiones en valores y depósitos, cartera de créditos, y otros menores según lo establece el manual de cuentas para entidades financieras. Los intereses sobre préstamos se acumulan con un máximo de hasta 180 días de morosidad según lo establece la ley 7391 de regulación de la actividad de intermediación de las cooperativas de ahorro y crédito. Los intereses sobre créditos con más de ciento ochenta días de atraso, se registran en cuentas de orden y se registran como ingreso en los estados financieros, en el momento en que se recuperan.

vi. Bienes Realizables

Se registran al valor del principal del capital, más intereses corrientes y moratorios, seguros y gastos de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. Se valúan al valor razonable, únicamente cuando este valor es menor al valor contable, o cuando no fueren vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de adquisición, de finalización o de su retiro del uso, registrando una estimación equivalente al 100% de su valor contable.

vii. Participaciones en el capital de otras empresas

Comprende las inversiones realizadas por la entidad en activos de capital, adquiridos con el propósito de tener participación patrimonial en otras entidades conforme con las disposiciones legales y reglamentarias aplicables. Se registran al costo de adquisición y se valúan bajo el método de participación cuando el porcentaje es mayor al 25% o se posee influencia significativa en la administración.

viii. Propiedad, Mobiliario y Equipo en Uso y Depreciación acumulada

Comprende aquellos bienes que están destinados al uso de la misma, y se espera utilizar durante más de un período económico. Se registran al costo, más todos los gastos necesarios para tener el activo en el lugar en condiciones para su uso.

Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones menores se cargan a operaciones según se incurren, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan.

La depreciación se calcula y registra mensualmente, por el método de línea recta, las tasas utilizadas se aplican siguiendo lo dispuesto en ese sentido por la Administración Tributaria, excepto si un perito hubiese determinado que la vida útil técnica es menor a la vida útil restante determinada según los porcentajes aplicados a efectos tributarios. La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo, según su vida útil estimada (10 años para mobiliario y equipo, y 3 a 5 años para equipo de cómputo), y es computada por el método de línea recta.

ix. Otros activos – Gastos pagados por adelantado y diferidos

Los gastos pagados por adelantado y diferidos se registran al costo y se amortizan según el periodo de realización por el método de línea recta.

x. Tratamiento Contable del efecto del Impuesto sobre la Renta

Según lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley de Asociaciones Cooperativas y Creación del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo No. 4179 del 22 de agosto de 1968 y sus reformas, las cooperativas no están sujetas al pago del impuesto sobre la renta. Únicamente actúan como agentes de retención de terceros con relación al pago de salarios y distribución de excedentes a sus asociados y otros.

xi. Método de Contabilización de absorciones y fusiones

Durante el período no hubo absorciones y fusiones por parte de la cooperativa.

xii. Pasivos

Los pasivos se reconocen contablemente utilizando el método de la fecha de negociación, y se registrarán a su costo, determinado por el valor razonable de la contraprestación que se haya dado o que haya recibido a cambio de los mismos.

xiii. Prestaciones Legales

La obligación por prestaciones legales a favor de los empleados se reconoce mediante provisiones mensuales sobre los sueldos pagados a los empleados de un 5.33%.

xiv. Reservas patrimoniales y pasivos legales

Con base a la Ley de Asociaciones Cooperativas y/o los estatutos de CREDECOOP, R.L. se establece, que de los excedentes anualmente, deberán destinarse como mínimo un 10% para Reserva Legal, un 5% a la Reserva de Educación, un 6% a la Reserva de Bienestar Social, hasta un 2.5% como aporte a CENECOOP, y 2% como aporte para el CONACOOP u otros organismos de integración cooperativa. Las cooperativas pueden crear otras reservas específicas por acuerdo de asamblea con el fin de fortalecer su patrimonio, por lo cual la cooperativa cuenta con una reserva de fortalecimiento patrimonial de un 15% sobre el excedente.

xv. Reconocimiento de Principales Ingresos y Gastos

· Los intereses sobre préstamos e inversiones se reconocen mensualmente con base en los saldos existentes al final de cada mes y de acuerdo con la tasa de interés pactada individualmente. Para los ingresos por intereses de crédito, la cooperativa registra, hasta un máximo de 180 días sobre aquellas operaciones morosas, como lo establece la ley y normativa correspondiente.

· Las comisiones sobre créditos se registran siguiendo la normativa correspondiente, según se indico en el apartado correspondiente de “Adopción gradual de normas internacionales de contabilidad”. Los ingresos diferidos por comisiones se amortizan por el método de línea recta en función del período de vigencia de los créditos.

· Los gastos financieros se registran con base a su realización. Las comisiones por servicios se reconocen en el momento que se reciben.

3. Notas sobre Composición de los Rubros de los Estados Financieros.

i. Disponibilidades

Al 30 de Junio del 2005 y 2004 el detalle de disponibilidades es el siguiente:

		2,005		2,004
Efectivo	¢	1,081,740	¢	81,740
Dinero en cajas y bóvedas		1,081,740		81,740
Depósitos a la vista en Entidades Financieras del país		211,654,996		109,416,234
Depósitos a la vista en Bcos Comerciales del estado		170,728,996		91,550,845
Depósitos a la vista en entidades financieras privadas		40,926,000		17,865,389
	¢	212,736,736	¢	111,701,959

ii. Inversiones en valores y Depósitos

Al 30 de Junio del 2005 y 2004, el detalle de las inversiones en valores y depósitos es el siguiente:

		2,005		2,004
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL PAIS	¢	3,794,655,730	¢	2,903,994,843
Inversiones en valores negociables		0		0
Valores de entidades financieras del país		0		0
Inversiones en valores disponibles para la venta		3,147,179,380		974,850,368
Valores de entidades financieras del país		3,147,179,380		974,850,368
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento		200,000,000		1,405,231,295
Valores de entidades financieras del país		200,000,000		1,405,231,295
Inversiones en valores y depósitos comprometidos		447,476,350		523,913,180
Inversiones en valores mantenidos hasta el vencimiento		447,476,350		523,913,180
INVERSIONES CUYO EMISOR ES DEL EXTERIOR	¢	0	¢	0
Total inversiones en valores y depósitos		3,794,655,730		2,903,994,843
Estimación por deterioro o incobrabilidad de inversiones		0		0
	¢	3,794,655,730	¢	2,903,994,843

Al 30 de Junio del 2005 y 2004, las inversiones en valores y depósitos considerados con efectivo y equivalentes representan un monto de ¢1.520.392.863.00 y 616.372.017.00 respectivamente, como se detalla en la nota relativa a efectivo y equivalentes del estado de Flujos de Efectivo.

iii. Cartera de créditos

Al 30 de Junio del 2005 y 2004, la composición de la cartera de créditos es la siguiente:

		2,005		2,004
Créditos vigentes	¢	2,041,377,158	¢	1,514,958,106
Préstamos con otros recursos vigentes		2,038,529,535		1,510,752,332
Tarjeta de crédito		2,847,623		4,205,774
Créditos vencidos		658,491,971		442,746,543
Préstamos con otros recursos vigentes		657,931,510		441,502,957
Tarjeta de crédito		560,461		1,243,586
Créditos en cobro judicial		22,311,654		12,214,134
Préstamos con otros recursos vigentes		22,311,654		12,214,134
Tarjeta de crédito		0		0
		2,722,180,783		1,969,918,784
Estimación para cartera de créditos		(66,980,422)		(67,681,436)
	¢	2,655,200,361	¢	1,902,237,348

Una de las principales actividades de CREDECOOP, R.L., R.L. es la colocación del numerario disponible con sus asociados. Los préstamos por cobrar están respaldados por documentos legales tales como: hipotecas, pagarés, prendas y otros documentos.

Los plazos de vencimiento de estos préstamos son variables y se amortizan con base en abonos, en función de liquidación de la producción de caña, café y otras actividades complementarias, para estos créditos, los períodos de recuperación son variables y van desde abonos mensuales, hasta anuales. Los préstamos por cobrar devengan intereses variados, con tasas ajustables a las condiciones del mercado.

	Junio 2005	Junio 2004
Cartera de créditos originada por la entidad	2,722,180,783	1,969,918,784
Cartera de créditos comprada por la entidad	0	0
	2,722,180,783	1,969,918,784

La estimación para incobrables, se determina con base a la clasificación de categoría de

riesgo, con base a la SUGEF 1-95 y sus reformas. La cuenta de estimación para incobrables presenta el siguiente movimiento en el período económico Junio 2005 y Junio 2004.

	Junio 2005		Junio 2004
Saldo al inicio 2005	66,980,422	Saldo al inicio 2004	74,843,589
Más o menos:		Más o menos:
Estimación cargada a resultados	0	Estimación cargada a resultados	0.00
Estimación cargada por créditos insolutos	0	Estimación cargada por créditos insolutos	(394.971)
Transferidas a otras estimaciones	0	Transferidas a otras estimaciones	(6,767,182)
Saldo al final del periodo examinado	66,980,422	Saldo al final del periodo examinado	67,681,436

Al 30 de Junio del 2005 la cooperativa presenta los siguientes grados de concentración sobre su cartera de crédito:

Concentración de cartera por tipo de garantía:

Garantizadas por	Composición	Junio 2005	Composición	Junio 2004
Certificados de inversión	2.50%	68,041,718	0.71%	14,070,161
Hipotecaria	81.92%	2,230,082,019	69.49%	1,368,847,494
Fiduciaria	15.58%	424,057,046	29.80%	587,001,129
Otros
	100.00%	2,722,180,783	100,00%	1,969,918,784

Concentración de la cartera por actividad económica

Actividad económica financiada	Composición	Junio 2005	Composición	Marzo 2004
Agricultura	6.94%	188,818,059	15.53%	305,888,844
Ganadería	17.88%	486,721,058	19.12%	376,626,707
Comercio	64.54%	1,756,794,281	49.43%	973,772,225
Industria	0	0	7.61%	150,000,000
Turismo	0	0	0	0
Servicios	0	0	0	0
Transporte	0	0	0	0
Personales	10.65%	289,847,385	8.31%	163,631,009
Otras
	100.00%	2,722,180,783	100.00%	1,969,918,784

La siguiente es la morosidad de la cartera de créditos:

	Junio 2005			Junio 2004
	Principal	Productos	Estimación	Principal	Productos	Estimación
Al día	1,990,752,815	46,925,780	10,188,393	1,498,032,866	48,840,766	7,734,368
de 1 a 30 días	377,519,186	12,836,474	1,951,778	320,243,461	11,038,667	1,656,411
de 31 a 60 días	295,850,778	9,380,912	3,052,317	74,442,660	3,202,615	776,453
de 61 a 90 días	26,067,508	1,809,828	2,787,734	12,369,010	476,345	1,284,536
de 91 a 120 días	593,530	18,972	122,500	16,005,145	788,783	3,358,786
de 121 a 180 días	0	0	0	6,096,236	366,234	3,877,482
Más de 180 días	9,085,312	1,092,654	10,177,967	30,515,271	4,417,173	34,932,444
Cobro judicial	22,311,654	4,821,456	23,136,848	12,214,134	1,172,636	4,587,258
Totales	2,722,180,783	76,886,076	51,417,537	1,969,918,784	70,303,219	58,207,736
Estimación registrada en cartera			66,980,422			67,681,436
Estimación registrada productos por cobrar			7,601,937				7,767,183
Sub-Total estimación			74,582,359				75,448,619
Exceso en Estimación			23,164,822				17,240,883

La siguiente es la concentración de la cartera en deudores individuales:

	Junio 2005			Junio 2004
Rangos de Clase	No. de Concentraciones	Principal	Intereses	No. de Concentraciones	Principal	Intereses
Hasta ¢1,000,000	1185	375,244,990	11,892,614	1545	399,686,183	17,040,810
De ¢1,000,001 hasta ¢5,000,000	301	735,694,198	28,028,967	244	556,213,888	22,369,774
De ¢5,000,001 hasta ¢10,000,000	50	368,899,672	9,942,823	40	290,719,260	9,395,100
De ¢10,000,001 hasta ¢15,000,000	24	292,004,741	12,027,775	16	193,489,449	9,526,691
De ¢15,000,001 en adelante	25	950,337,182	14,993,896	9	529,810,003	11,970,843

Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses:

	Junio 2005	Junio 2004
Monto de los préstamos	17,967,393	23,552,721
Número de los préstamos	10	26

Monto, número y porcentaje del total de préstamos en proceso de cobro judicial:

	Junio 2005	Junio 2004
Monto de operaciones en cobro judicial	22,311,654	12,214,134
Número de Préstamos en cobro judicial	12	14
Porcentaje sobre cartera de créditos	0.82%	0.62%

iv. Otras cuentas por cobrar

Al 30 de Junio del 2004 y 2003 otras cuentas por cobrar se detallan de la siguiente manera:

		2,005	2,004
Otras cuentas por cobrar diversas	¢	106,959,989	82,453,049
Productos por cobrar		175,898,826	123,067,224
Por Fondos disponibles		274,170	145,325
Por inversiones en valores y depósitos		98,738,580	52,618,680
Por cartera de crédito		76,886,076	70,303,219
		282,858,815	205,520,273
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad		(8,514,281)	(8,514,281)
	¢	274,344,534	196,840,74

v. Propiedad, mobiliario y equipo en uso, neto:

Al 30 de Junio del 2005 y 2004, la propiedad y equipo en uso, neto se detalla de la siguiente manera:

	Saldo al 31-12-2004	Adiciones	Venta y/o retiros	Saldo al 30-06-2005
Costo
Terrenos	108,000,000			108,000,000
Edificios e instalaciones	255,000,000			255,000,000
Equipo y mobiliario	28,979,181	21,040,052	149,000	49,870,233
Equipo de computación	44,173,104	7,385,733		51,558,837
Total	436,152,285	28,425,785	149,000	464,429,070
Depreciación acumulada				0
Edificios e instalaciones	0	2,125,000	0	2,125,000
Equipo y mobiliario	14,910,456	1,897,844		16,808,300
Equipo de computación	34,365,313	6,444,580		40,809,893
Total Depreciación acumulada	49,275,769	10,467,424	0	59,743,193
Propiedad, mobiliario y equipo neto	386,876,516	17,958,361	149,000	404,685,877

	Saldo al 31-12-2003	Adiciones	Venta y/o retiros	Saldo al 30-06-2004
Equipo y mobiliario	25,137,316	3,455,396	1,538,963	27,053,749
Equipo de computación	44,588,946	0		44,588,946
Total	69,726,262	3,455,396	1,538,963	71,642,695
Depreciación acumulada				0
Equipo y mobiliario		1,315,573	1,151,401	13,817,794
Equipo de computación	13,653,622	5,700,710		32,201,960
Total Depreciación acumulada	26,501,250	7,016,283	1,151,401	46,019,754
Propiedad, mobiliario y equipo neto	40,154,872	(3,560,887)	387,562	25,622,941

vi. Obligaciones con el público:

Los depósitos de clientes a la vista y a plazo se presentan por número de clientes y monto acumulado, se detalla a continuación:

	Junio 2005		Junio 2004
	No. clientes	Monto	No. clientes	Monto
Depósitos a la vista
Depósitos del público	7791	1,933,058,576	6549	1,253,920,227
Depósitos de otros bancos
Depósitos de entidades estatales
Depósitos restringidos e inactivos	4702	61,033,753	4319	592,603
Otras obligaciones con el público
	12493	1,994,092,329	10668	1,254,512,830
Depósitos a Plazo
Depósitos del público	1139	2,956,475,000	951	1,989,737,090
Depósitos de otros bancos
Depósitos de entidades estatales
Depósitos restringidos e inactivos	34	68,041,717	34	14,616,000
Otras obligaciones con el público
	1173	3,024,516,717	985	2,004,353,090
	13666	5,018,609,046	11853	3,258,865,920

vii. Otras obligaciones con entidades financieras:

Al 30 de Junio del 2005 y 2004 el detalle de las obligaciones con entidades financieras es el siguiente:

	2,005	2,004
Obligaciones con entidades financieras a plazo	0	225,084,279
Banco Popular y Desarrollo Comunal	0	225,084,279
Obligaciones con otras entidades no financieras	454,306,996	585,542,821
Infocoop	454,306,996	584,108,994
Sobregiros		1,433,827
	454,306,996	810,627,100

viii. Otras cuentas por pagar y provisiones

El saldo al 30 de Junio del 2005 y 2004, las otras cuentas por pagar y provisiones se detallan así:

	2,005	2,004
Cuentas por pagar diversas	98,999,833	49,268,798
Comisiones por pagar	49,968	11,330
Aportaciones patronales por pagar	4,935,062	3,094,876
Excedentes por pagar	11,506,868	9,556,152
Acreedores varios	82,507,935	36,606,440
Provisiones	47,289,630	32,595,874
Provisiones para obligaciones patronales	26,716,750	23,595,874
Otras provisiones	20,572,880	9,000,000
Cargos financieros por pagar	36,852,015	46,664,555
Por obligaciones con el público	33,973,841	22,015,733
Por otras obligaciones financieras	2,878,174	24,648,822
	183,141,478	128,529,227

ix. Capital Social

Corresponde a aportaciones de asociados pagadas, las cuales están reguladas por la Ley de Asociaciones Cooperativas y el estatuto de la Cooperativa y tiene como característica que es variable e ilimitado. Al 30 de Junio del 2005 y 2004 el capital social cooperativo se compone de la siguiente forma:

	2,005	2,004
Capital pagado
Capital Social Cooperativo	1,082,064,587	940,850,983

x. Reservas patrimoniales:

El saldo al 30 de Junio del 2005 y 2004, las reservas legales y estatuarias se detallan asi:

	2,005	2,004
Reserva legal	75,229,411	58,527,277
Otras reservas obligatorias	117,513,270	106,896,603
Educación	89,307,414	73,960,909
Bienestar social	28,205,856	32,935,694
Otras reservas voluntarias	185,669,533	151,460,527
Reserva de fortalecimiento patrimonial	141,885,245	117,857,882
Fortalecimiento de programas de Educ. y Formac.	13,429,414	13,429,414
Reserva de Investigación y Desarrollo	23,126,907	12,945,265
Reserva de Capacitación	7,227,967	7,227,966
	378,412,214	316,884,407

xi. Contingencias, Fideicomisos y Otras cuentas de Orden:

Al 30 de Junio del 2005 y 2004 las cuentas de contingencias, fideicomisos y otras cuentas de orden se detallan de la siguiente manera:

	2005	2004
Otras cuentas de Orden deudora	4,136,444,842	2,848,526,857
Operaciones de Adm. De Fondos y Valores por cta de terceros	104,662,568	132,345,456
Garantías recibidas en poder de la entidad	1,347,027,547	1,060,476,897
Garantías recibidas en poder de terceros	2,612,571,500	1,584,856,000
Cuentas castigadas	70,009,531	69,143,269
Productos en suspenso	2,173,696	1,705,235

xii. Ingresos financieros:

El saldo al 30 de Junio del 2005 y 2004, los ingresos financieros se detallan asi:

	2,005	2,004
Ingresos financieros por disponibilidades	3,437,998	2,576,071
Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo	140,334,194	83,721,364
Ingresos financieros por créditos vigentes	276,477,985	223,279,344
Ingresos financieros por diferencial cambiario neto	5,577,313	3,351,051
Otros ingresos financieros	70,016,753	50,295,294
	495,844,243	363,223,124

xiii. Gastos financieros:

El saldo al 30 de Junio 2005 y 2004, los gastos financieros se detallan así:

	2005	2004
Gastos Financieros por obligaciones con el público	218,296,898	154,243,039
Gastos financieros por otras obligaciones financieras	38,163,945	41,103,213
Otros gastos financieros	2,923,524	12,615,149
	259,384,367	207,961,401

xiv. Gastos administrativos:

El saldo al 30 de Junio del 2005 y 2004, los gastos administrativos se detallan así:

	2,005	2,004
Gastos de personal	81,643,976	57,006,848
Gastos servicios externos	1,781,530	3,949,259
Gastos de movilidad y comunicaciones	3,008,405	2,007,578
Gastos de infraestructura	25,109,211	16,737,489
Gastos generales	20,649,502	15,864,450
	132,192,624	95,565,624

xv. Equivalentes de efectivo:

Efectivo y equivalentes de efectivo

Se considera como efectivo y equivalentes a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada. El análisis de los saldos iniciales y finales, que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:

Al 30 de Junio del 2005 y 2004, los equivalentes de efectivo se detallan así:

	2,005	2,004
Disponibilidades	212,736,736	111,701,959
Inversiones en valores y depósitos
Inversiones en valores negociables	0	0
Inversiones en valores disponibles para la venta	1,307,656,127	504,670,058
Valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento	0	0
Inversiones en valores y depósitos	1,307,656,127	504,670,058
Total efectivo y equivalentes	1,520,392,863	616,372,017

xvi. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Al 30 de Junio del 2005, se detallan los siguientes activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Activo restringido	2005	2004	Causa de restricción
Inversiones en valores y depósitos	886,948,725	504,670,059	Reserva de liquidez
Inversiones en valores y depósitos	447,476,350	523,913,180	Garantía de obligaciones

xvii. Posición monetaria en moneda extranjera:

Al 30 de Junio del 2005, la posición monetaria de los activos y pasivos se muestra a continuación:

Concepto	Criterio de Valuación		2005	2004
Disponibilidades	Tipo cambio compra		261,310	45,705
Inversiones en valores y depósitos	Tipo cambio compra		3,209,922	2,344,978
Cartera de Créditos	Tipo cambio compra		506	1,260
Otras cuentas por cobrar	Tipo cambio compra		4,090	4,303
Otros activos	Tipo cambio compra		70,528	50,311
Saldo activo en dólares			3,546,355	2,446,557
Obligaciones con el Público	Tipo cambio compra		3,118,038	2,277,633
Tipo cambio compra		0
Tipo cambio compra		0
Otros pasivos	Tipo cambio compra
Total Pasivo en dólares			3,118,038	2,118,759
Posición monetaria			428,317	168,924

El tipo de cambio al 30 de Junio del 2005 y 2004 fue el siguiente:

Activo/Pasivo	Junio 2005	Junio 2004
Activos en dólares	476.91	436.61
Pasivos en dólares	476.91	436.61

xviii. Otras concentraciones de activos y pasivos:

No se establecen otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa a revelar a la fecha.

xix. Vencimiento de activos y pasivos:

El vencimiento de activos y pasivos consolidado en colones y dólares al 30 de Junio del 2005 y 2004 se muestra a continuación:

Junio 2005

En miles de colones
	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto	días	días	días	Días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	213,011	0	0	0	0	0	0	213,011
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	2,112,517	146,922	2,457	298,063	112,046	1,221,389	0	3,893,394
Cartera de crédito	21,599	28,880	20,697	55,661	186,308	2,179,013	306,911	2,799,069
Total de recup. de Activos	2,347,127	175,802	23,154	353,724	298,354	3,400,402	306,911	6,905,474
Recuperación de pasivos								0
Obligaciones con el público	2,533,645	416,765	449,473	812,496	725,973	80,255	0	5,018,607
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	0	0	32,451	32,451	64,901	324,505	0	454,308
Cargos por pagar	21,213	5,418	5,526	3,321	1,346	28	0	36,852
Total venc. de pasivos	2,554,858	422,183	487,450	848,268	792,220	404,788	0	5,509,767
Diferencia	(207,731)	(246,381)	(464,296)	(494,544)	(493,866)	2,995,614	306,911	1,395,707

Junio 2004

Concepto	de 1 a 30 días	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de 365	Par. Venc. 30 días	Total Genera
Recuperación de activos
Disponibilidades	111,847	0	0	0	0	0	0	111,847
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	915,565	464,677	402,057	777	306,997	866,540	0	2,956,613
Cartera de crédito	21,990	22,399	14,742	41,115	133,054	1,353,375	453,546	2,040,221
Total de recup. de Activos	1,049,402	487,076	416,799	41,892	440,051	2,219,915	453,546	5,108,681
Recuperación de pasivos								0
Obligaciones con el público	1,734,274	267,613	241,086	648,392	352,612	14,888	0	3,258,865
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	1,434	0	56,204	32,451	204,901	515,638	0	810,628
Cargos por pagar	15,272	2,247	14,986	2,500	11,660	0	0	46,665
Total venc. de pasivos	1,750,980	269,860	312,276	683,343	569,173	530,526	0	4,116,158
Diferencia	(701,578)	217,216	104,523	(641,451)	(129,122)	1,689,389	453,546	992,523

Sobre la fecha contractual del vencimiento de activos y pasivos, se establece que aunque la cooperativa al 30 de Junio del 2005, presenta un exceso de pasivos sobre activos a menos de un año, posee inversiones, que vencen en un período superior a un año, representadas por títulos del sector público, que son de alta convertibilidad a efectivo, mediante negociación en bolsa de valores. Adicionalmente, en cuanto al vencimiento de pasivos, gran cantidad de los mismos son renovados al período de su vencimiento, por lo que el vencimiento efectivo de los mismos tiende a ser superior.

xx. Riesgo de liquidez y de mercado:

a. Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez, se origina cuando la entidad financiera no posee los recursos líquidos necesarios para atender sus exigibilidades u obligaciones con terceros en el corto plazo.

Básicamente las áreas propensas al riesgo de liquidez se asocian al efectivo, el crédito, las inversiones, y las obligaciones con el público y demás obligaciones con entidades financieras. Para la administración adecuada del riesgo, la cooperativa ha recurrido a adoptar políticas financieras, administrativas y de control financiero; en cada una de las áreas señaladas anteriormente, con el fin de lograr, un adecuado calce de los vencimientos de sus activos y pasivos financieros. Asimismo, la administración de la cooperativa monitorea periódicamente, el indicador de riesgo de liquidez, con el fin de que este se encuentre dentro de los parámetros permitidos en la normativa por la SUGEF. Con el fin de dar cumplimiento a la normativa mensualmente se elabora y remite a la SUGEF el siguiente calce de plazos:

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
Al 30 de Junio del 2005
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	Días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	213,011	0	0	0	0	0	0	0	213,011
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	2,093,267	19,250	146,922	2,457	298,063	112,046	1,221,389	0	3,893,394
Cartera de crédito	0	21,599	28,880	20,697	55,661	186,308	2,179,013	306,911	2,799,069
Total de recup. de Activos	2,306,278	40,849	175,802	23,154	353,724	298,354	3,400,402	306,911	6,905,474
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	1,994,092	539,553	416,765	449,473	812,496	725,973	80,255	0	5,018,607
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	0	0	0	32,451	32,451	64,901	324,505	0	454,308
Cargos por pagar	5,271	15,942	5,418	5,526	3,321	1,346	28	0	36,852
Total venc. de pasivos	1,999,363	555,495	422,183	487,450	848,268	792,220	404,788	0	5,509,767
Diferencia	306,915	(514,646)	(246,381)	(464,296)	(494,544)	(493,866)	2,995,614	306,911	1,395,707

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos, (colones y Dólares) Consolidado
Al 30 de Junio del 2004
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	de 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.	Total
Concepto		días	días	días	Días	días	365 días	30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	111,847	0	0	0	0	0	0	0	111,847
Cuenta de encaje	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Inversiones	758,793	156,772	464,677	402,057	777	306,997	866,540	0	2,956,613
Cartera de crédito	0	21,990	22,399	14,742	41,115	133,054	1,353,375	453,546	2,040,221
Total de recup. de Activos	870,640	178,762	487,076	416,799	41,892	440,051	2,219,915	453,546	5,108,681
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	1,318,085	416,189	267,613	241,086	648,392	352,612	14,888	0	3,258,865
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	1,434	0	0	56,204	32,451	204,901	515,638	0	810,628
Cargos por pagar	3,292	11,980	2,247	14,986	2,500	11,660	0	0	46,665
Total venc. de pasivos	1,322,811	428,169	269,860	312,276	683,343	569,173	530,526	0	4,116,158
Diferencia	(452,171)	(249,407)	217,216	104,523	(641,451)	(129,122)	1,689,389	453,546	992,523

La situación al 30 de Junio del 2005 indica que aunque existe un exceso de pasivos sobre los activos de cero a tres meses, la cooperativa posee inversiones en valores y depósitos con vencimiento superior a tres meses, que pueden ser negociados en bolsa y convertidos rápidamente en efectivo, por lo que al ajustar los activos y pasivos por volatilidad el nivel de riesgo de liquidez de la cooperativa es normal. Asimismo, una gran proporción de las obligaciones con el público son renovadas y en su defecto sustituidas por otras similares, de manera tal que para efectos reales el plazo efectivo de los pasivos es mayor al consignado. Al 30 de Junio del 2005, la cooperativa presenta un indicador de liquidez satisfactorio, debido al ajuste que sufre su calce, proveniente de inversiones a más de tres meses, negociables en el mercado financiero.

A más de un año la cooperativa, dispone de una cantidad importante de exceso de activos sobre pasivos, que ante una eventualidad de iliquidez pueden ser utilizados. La estructura temporal de las inversiones esta explicada por razones de cumplimiento de la normativa relacionada con el manejo de reserva de liquidez, que están obligadas a tener las entidades cooperativas, para cumplir la normativa al efecto.

Al 30 de Junio del 2005, según disposiciones emitidas por el Banco Central de Costa Rica, la cooperativa debe mantener una reserva de liquidez, representada en títulos valores del Sector Público Financiero y el Sistema Bancario Nacional de un 12%, de las obligaciones con el público y los certificados de aportación cooperativa (Capital social) en colones y de un 12% de las obligaciones con el público en dólares. Al 30 de Junio del 2005 CREDECOOP, R.L., mantenía una reserva suficiente por este concepto.

Riesgos de Mercado

b. Riesgo de tasas de interés

Es la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para un ajuste oportuno. Al 30 de Junio del 2005 se presenta el siguiente reporte de brechas.

Junio 2005

En millones de colones
	de 1 a 30	de 31 a 90	de 91 a 180	de 181 - 360	361 a 720	más de	Total
Concepto	días	días	días	días	Días	720 días	General
Recuperación de activos
Inversiones	2,098,071	339,120	298,955	148,285	86,070	1,442,817	4,413,318
Cartera de crédito	0	2,547,062	0	0	0	0	2,547,062
Total de recup. De Activos	2,098,071	2,886,182	298,955	148,285	86,070	1,442,817	6,960,380
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	0	629,021	926,326	846,494	773,521	90,128	3,265,490
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	457,185	0	0	0	0	0	457,185
Total venc. de pasivos	938,279	149,668	247,451	540,843	727,795	1,490,189	3,722,675
Diferencia	1,159,792	2,736,514	51,504	(392,558)	(641,725)	(47,372)	3,237,705
Totales recup. Sensibles a tasas
Total de recup. De Activos Sensibles a tasas	2,098,071	2,886,183	298,955	148,285	86,070	1,442,817	6,960,381
Total Recup. Pasivos Sensibles a tasas	457,185	629,022	926,326	846,494	773,522	90,128	3,722,677
Diferencia Recup. - Venc Pasivos	1,640,886	2,257,161	(627,371)	(698,209)	(687,452)	1,352,689	3,237,704

Junio 2004

En millones de colones
	de 1 a 30	de 31 a 90	de 91 a 180	de 181 - 360	361 a 720	más de	Total
Concepto	días	días	días	días	Días	720 días	General
Recuperación de activos
Inversiones	979,836	1,050,178	9,988	355,617	55,035	977,792	3,428,446
Cartera de crédito	0	1,912,278	0	0	0	0	1,912,278
Total de recup. de Activos	979,836	2,962,456	9,988	355,617	55,035	977,792	5,340,724
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	0	502,125	561,269	675,491	371,448	15,148	2,125,481
Obligaciones con el BCCR	0	0	0	0	0	0	0
Obligaciones con entidades	771,913	101,037	0	0	0	0	872,950
Total venc. de pasivos	1,050,191	203,658	89,615	439,004	343,889	962,644	2,998,431
Diferencia	(70,355)	2,758,798	(79,627)	(83,387)	(288,854)	15,148	2,342,293
Totales recup. Sensibles a tasas
Total de recup. De Activos Sensibles a tasas	979,836	2,962,458	9,988	355,617	55,035	977,792	5,340,726
Total Recup. Pasivos Sensibles a tasas	771,913	603,163	561,270	675,492	371,449	15,148	2,998,435
Diferencia Recup. - Venc Pasivos	207,923	2,359,295	(551,282)	(319,875)	(316,414)	962,644	2,342,291

Riesgo cambiario

Una entidad se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados.

CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Extranjera
Al 30 de Junio del 2005
En miles de colones
	A la vista	de 1 a 30	De 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de		Par. Venc.	Total
Concepto		Días	días	días	días	días	365 días		30	General
Recuperación de activos
Disponibilidades	124,621									124,621
Cuenta de encaje										0
Inversiones	476,931	3,372	29,472	0	791	0	1,053,913		0	1,564,479
Cartera de crédito		20	20	20	60	121	0		0	241
Total de recup. de Activos	601,552	3,392	29,492	20	851	121	1,053,913		0	1,689,341
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	640,349	241,150	169,690	160,457	172,552	63,698	20,255		0	1,468,151
Obligaciones con el BCCR										0
Obligaciones con entidades	0	0	0							0
Cargos por pagar	622	1,640	797	406	493	240	28			4,226
Total venc. de pasivos	640,971	242,790	170,487	160,863	173,045	63,938	20,283		0	1,472,377
Diferencia	(39,419)	(239,398)	(140,995)	(160,843)	(172,194)	(63,817)	1,033,630		0	216,964
CREDECOOP, R.L.
Calce de Plazos Moneda Extranjera
Al 30 de Junio del 2004
En miles de colones
	a la vista	de 1 a 30	De 31 a 60	de 61 a 90	de 91- 180	181 a 365	más de	Par. Venc.			Total
Concepto		Días	días	días	días	días	365 días	30			General
Recuperación de activos
Disponibilidades	19,955										19,955
Cuenta de encaje											0
Inversiones	268,639	0	65,081	0	547	0	711,540	0			1,045,807
Cartera de crédito		30	30	30	91	183	0	185			549
Total de recup. de Activos	288,594	30	65,111	30	638	183	711,540	185			1,066,311
Recuperación de pasivos
Obligaciones con el público	408,907	187,912	111,763	97,220	129,593	39,797	14,888	0			990,080
Obligaciones con el BCCR											0
Obligaciones con entidades	1,434	0	0								1,434
Cargos por pagar	550	1,265	311	325	373	98	0				2,922
Total venc. de pasivos	410,891	189,177	112,074	97,545	129,966	39,895	14,888	0			994,436
Diferencia	(122,297)	(189,147)	(46,963)	(97,515)	(129,328)	(39,712)	696,652	185			71,875

La cooperativa tiene como política que los activos en moneda extranjera excedan o igualen el saldo de sus pasivos en moneda extranjera, como se observa en la nota correspondiente a la posición monetaria. La situación en el calce de plazos en moneda extranjera muestra que los pasivos exceden a los pasivos hasta un año, no obstante, la cooperativa posee inversiones a más de un año, que pueden ser fácilmente convertidas en efectivo, en caso de un retiro extraordinario de esos pasivos. Asimismo, mucho de los pasivos en moneda extranjera son renovados, por lo que el plazo de vencimiento tiende a ser superior al previsto.

A más de un año se determina la existencia de un exceso de activos en moneda extranjera sobre pasivos, capaz de absorber el exceso de pasivos sobre activos en moneda extranjera a menos de un año.

Al 30 de Junio del 2005, el indicador de riesgo de tipo de cambio se encuentra dentro de los parámetros aceptables por la Normativa 24-00, “Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las entidades fiscalizadas.”

4. Notas sobre Partidas Extra Balance, Contingencias, otras Cuentas de Orden y Otras.

i. Hechos relevantes y subsecuentes

Al 30 de Junio del 2005 no se han presentado ninguna situación que se considere como un hecho relevante o subsecuente.

5. Artículo 3. Notas explicativas a los Estados Financieros

Según el párrafo segundo del Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, cuando una de las notas descritas en el Anexo 3 de este reglamento que no aplique deberá de evidenciarse como una nota final, indicando las razones por las que no se presenta dicha nota:

a. Sobre la información general, relativa a la cooperativa, puntos iv, relativa a Nombre de la empresa controladora, siempre y cuando pertenezca a un grupo o conglomerado financiero, no aplica pues la cooperativa no pertenece a ningún grupo financiero. Asimismo el apartado vi. Relativo a el apartado de cajeros automáticos bajo su control, dado que la cooperativa no cuenta con un cajero automático bajo su control.

b.- No se presenta la nota de Utilidad Neta por Acción, del apartado 2 correspondiente a las bases de elaboración de los estados financieros, por ser CREDECOOP, R.L. una empresa cooperativa de responsabilidad limitada.

c.- No se presentan los apartados b), c), y e) de la nota correspondiente a Depósitos a la vista y a plazo, b. Depósitos de otros bancos, c. Depósitos de entidades estatales, y e. Otras Obligaciones con el público, por no contar con las clasificaciones respectivas a esas categorías.

d.- No se presenta la nota de otras concentraciones de activos y pasivos, ya que no se determinan otras concentraciones de activos y pasivos de importancia relativa que deban ser reveladas.

e.- La nota 4 del Anexo 3, relativa a partidas extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional, relativa a Fideicomisos y comisiones de confianza, no aplica, debido a que la cooperativa no opera Fideicomisos y Comisiones de Confianza.